- •Задача 1.
- •Задача 2.
- •Задача 3
- •Інформація про обсяг і склад оборотних активів та джерела їх фінансування.
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Оцінка вартості окремих статей капіталу:
- •Оцінка середньозваженої вартості капіталу:
- •Задача 8
- •Оцінка рівня фінансової рентабельності підприємства при різних варіантах формування структури капіталу
- •Задача 9
- •Вихідна інформація
- •Розрахунок середньозваженої вартості капіталу при різних варіантах формування структури капіталу
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Розрахунок рівня операційного, фінансового, комбінованого левериджу та їх впливу на рівень фінансової рентабельності підприємства
- •Задача 12
- •Задача 13
- •Оцінка додаткового чистого грошового потоку реального інвестиційного проекту
- •Задача 14
- •Аналіз зміни статей балансу підприємства.
- •Розрахунок обсягу чистого грошового потоку підприємства з операційної діяльності.
- •Задача 15
- •Аналіз джерел формування та напрямків використання грошових коштів підприємства.
- •Аналіз рівня збалансованості грошових потоків та ефективності управління ними.
- •Задача 16
- •Аналіз основних напрямків витрачання грошових коштів в процесі операційної діяльності.
- •Аналіз рівня рівномірності, синхронності грошових потоків підприємства та ефективності управління ними.
- •Задача 17
- •План руху грошових коштів підприємства у плановому місяці.
Розрахунок рівня операційного, фінансового, комбінованого левериджу та їх впливу на рівень фінансової рентабельності підприємства
Показники |
Розрахунок |
Значення |
1. Виручка від реалізації продукції, тис.грн. |
|
|
2. ПДВ, тис.грн. |
|
|
3. Виручка від реалізації без ПДВ, тис.грн. |
|
|
|
|
|
5. Валова маржа (маржинальний прибуток), тис.грн. |
|
|
6. Валовий прибуток, тис.грн. |
|
|
7. Коефіцієнт операційного левериджу |
|
|
8. Рівень операційного левериджу, % |
|
|
9. Сума податку на прибуток, тис.грн. |
|
|
10. Сума чистого прибутку, тис.грн. |
|
|
11. Рівень рентабельності власного капіталу, % |
|
|
12. Рівень фінансового левериджу, % |
|
|
13. Рівень комбінованого левериджу, % |
|
|
14. Рівень фінансової рентабельності після зростання обсягу реалізації продукції на 15% |
|
|
Задача 12
У підприємства є потреба в залученні кредиту на суму 200 тис.грн строком на 3 місяці. Підприємство розглядає можливість його залучення в банку А на наступних умовах:
Банк |
Річна процентна ставка |
Умови сплати відсотків |
Умови зміни %-ї ставки |
Інші фінансові витрати |
А |
32% |
Щомісячно |
Коригується в залежності від темпу інфляції |
2,5% від суми кредиту |
Середньомісячний темп інфляції – 1,5%
Середньоринкова процентна ставка становить 42% річних зі сплатою %-в щомісяця: фіксована перші 2 місяці з подальшим коригуванням на темп інфляції. (додаткові фінансові витрати не передбачаються)
Середньоринкові умови надання кредиту та запропонований варіант його отримання передбачають повернення основної суми боргу по закінченню терміну кредиту.
Виходячи з наведеної інформації оцініть доцільність залучення кредиту в банку А. В зв’язку з цим необхідно:
Оцінити вартість обслуговування кредиту на умовах його залучення в банку А та орієнтуючись на середньоринкові умови;
За допомогою грант-елемента оцінити економію (перевитрати) при залученні коштів в банку А;
За результатами розрахунків зробити висновки щодо доцільності залучення кредиту в банку А
Рішення задачі оформити у вигляді таблиці, що наведена нижче.
Таблиця 1
Оцінка вартості обслуговування кредиту на умовах його залучення в банку А та орієнтуючись на середньоринкові умови
Показники |
1 місяць |
2 місяць |
3 місяць |
Всього за період |
Банк А |
||||
1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн. |
|
|
|
- |
2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн. |
|
|
|
- |
3. Основна сума боргу, тис.грн. |
|
|
|
- |
4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн. |
|
|
|
- |
5.Теперішня вартість ГП, тис.грн. |
|
|
|
|
Середньоринкові умови |
||||
1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн. |
|
|
|
- |
2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн. |
|
|
|
- |
3. Основна сума боргу, тис.грн. |
|
|
|
- |
4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн. |
|
|
|
- |
5.Теперішня вартість ГП, тис.грн. |
|
|
|
|