Завдання 4

Суб’єкт господарської діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 250 тис. грн. з відстрочкою оплати 3 місяців. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, що становить 180 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

1. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 30% річних (прості відсотки зі щомісячним нарахуванням) строком на 3 місяці.

2. Згідно з пропозицією банку про негоціацію векселя з дисконтом 20% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 12% річних (прості відсотки зі щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.

Тема 9. Фінансові послуги на фондовому ринку (практичне заняття)

Перед тим, як приступити до вирішення практичних завдань, необхідно згадати сутність й інструментарій фундаментального та технічного аналізу динаміки ринку, порядок розрахунку основних показників та побудови графіків.

Рекомендована література: 2, 3, 4, 7, 8, 11, 14.

Приклади рішення завдань Завдання 1

На підставі наведених даних (табл. 9.1) визначити фундаментальні фондові індикатори:

• дивідендну прибутковість акцій;

• прибуток на акцію (EPS);

• коефіцієнт «Ціна/прибуток» (Р/Е);

• коефіцієнт «Ціна/продаж» (P/S);

• коефіцієнт «Ціна/власний капітал» (P/BV).

Зробити висновок щодо привабливості цінних паперів емітента.

Таблиця 9.1 – Показники діяльності емітента цінних паперів

№ з/п	Найменування показника	Попередній період	Звітний період
1.	Сума сплачених дивідендів (грн.)	2292300	11660300
2.	Чистий прибуток (тис. грн.)	20 376	12 274
3.	Дохід від реалізації продукції емітента (обсяг реалізації) (тис. грн.)	320 398	364 333
4.	Величина власного капіталу (тис. грн.)	235 581	244 588
5.	Курсова вартість акцій (грн.)	0,35	2,90
6.	Кількість акцій в обігу (од.)	122398540	122398540

Рішення

1. Дивідендна прибутковість.

1.1. Попередній період:

2292300 / 122398540 = 0,01872 (грн.)

1.2. Звітний період:

11660300 / 122398540 = 0,09526 (грн.)

2. Прибуток на акцію (EPS).

2.1. Попередній період:

20 376 000 / 122398540 = 0,166 (грн.)

2.2. Звітний період:

12 274 000 / 122398540 = 0,10 (грн.)

3. Коефіцієнт "Ціна/прибуток" (Р/Е).

3.1. Попередній період:

0,35 / 0,166 = 2,108

3.2. Звітний період:

2,90 / 0,10 = 29

4. Коефіцієнт «Ціна/продаж» (P/S).

4.1. Попередній період:

0,35 / (320 398 000 / 122398540) = 0,13 (грн.)

4.2. Звітний період:

2,90 / (364 333 000 / 122398540) = 0,97 (грн.)

5. Коефіцієнт «Ціна/власний капітал» (P/BV).

5.1. Попередній період:

0,35 / (235 581 000 / 122398540) = 0,18 (грн.)

5.2. Звітний період:

2,90 / (244 588 000 / 122398540) = 1,45 (грн.)

Висновок:

На підставі розрахованих показників можна спостерігати підвищення привабливості акцій емітента, про що свідчить зростання майже всіх коефіцієнтів.