Завдання 3

Банк за дорученням клієнта-власника металевого рахунку купував 150 г. золота за курсом ask 981,48 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 159,23 грн. за 1 грн. та 5,05 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 1000,00 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 160,45 грн. за 1 грн. та 5,05 грн. за 1 $.

Завдання 4

Банк за дорученням клієнта-власника металевого рахунку купував 250 г. золота за курсом ask 971,60 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату здійснення операції становлять 158,87 грн. за 1 грн. та 5,05 грн. за 1 $.

Необхідно визначити величину спекулятивного прибутку, яку отримає клієнт, якщо він надав доручення банку на продаж дорогоцінного металу за курсом bid 991,90 $ за тройську унцію. Офіційні курси НБУ на дату продажу становлять 158,42 грн. за 1 грн. та 5,05 грн. за 1 $.

Тема 7. Фінансові послуги на валютному ринку (практичне заняття)

Для вирішення практичних завдань слід згадати порядок визначення фінансового результату при здійсненні операцій на ринку FOREX із застосуванням маржинальної торгівлі, а також граничного розміру валютного курсу, при якому дилінгова компанія закриває позицію клієнту з втратою останнім компенсаційного залишку.

Рекомендована література: 8, 13, 14, 17.

Приклади рішення завдань Завдання 1

Визначити граничний валютний курс, при досягненні якого компанія, що надає послуги клієнту на ринку FOREX, закриває його позицію з втратою клієнтом компенсаційного залишку, також фінансовий результат від здійснення операції із застосуванням маржинальної торгівлі з кредитним плечем 1:100. Компенсаційний залишок клієнта становить 1000 $. За проведення операції компанія стягує комісійну винагороду у розмірі 0,01% від суми операції.

1. Клієнтом відкрита позиція на продаж 100000 $. Поточний курс bid $/chf (швейцарський франк) становить 1,0489. При закритті позиції курс ask дорівнює: 1) 1,0511; 2) 1,0472.

2. Клієнтом відкрита позиція на купівлю 100000 $. Поточний курс ask $/chf становить 1,0532. При закритті позиції курс bid дорівнює: 1) 1,0501; 2) 1,0672.

Рішення

І. Відкрита позиція на продаж $:

1. Граничний валютний курс (курс ask):

(1,0489*(1-0,01/100)*100000*1) / ((100000*1-1000)*(1+0,01/100)) =

= 1,0593 ($/chf)

2. Фінансовий результат від здійснення операції:

2.1. При зростанні курсу $ (1,0511):

(1,0489*(1-0,01/100)-1,0511*(1+0,01/100))*100000*1 = -229,28 $

(-241,00 chf /1,0511)

2.2. При зменшенні курсу $ (1,0472):

(1,0489*(1-0,01/100)-1,0472*(1+0,01/100))*100000*1 = 142,32 $

(149,04 chf /1,0472)

ІІ. Відкрита позиція на купівлю $:

1. Граничний валютний курс (курс bid):

(1,0532*(1+0,01/100)*100000*1) / ((100000*1+1000)*(1-0,01/100)) =

= 1,0430 ($/chf)

2. Фінансовий результат від здійснення операції:

2.1. При зниженні курсу $ (1,0501):

(1,0501*(1-0,01/100)-1,0532*(1+0,01/100))*100000*1 = -315,24 $

(-331,03 chf /1,0501)

2.2. При зростанні курсу $ (1,0672):

(1,0672*(1-0,01/100)-1,0532*(1+0,01/100))*100000*1 = 1291,98 $

(1378,80 chf /1,0672)