Завдання 4

Клієнтом відкрита позиція на продаж євро. Поточний курс bid євро/$ становить 1,5497. При закритті позиції курс ask дорівнює: 1) 1,5345; 2) 1,5502.

Визначити граничний валютний курс, при досягненні якого компанія, що надає послуги клієнту на ринку FOREX, закриває його позицію з втратою клієнтом компенсаційного залишку, також фінансовий результат від здійснення операції із застосуванням маржинальної торгівлі з кредитним плечем 1:100. Компенсаційний залишок клієнта становить 1000 $. За проведення операції компанія стягує комісійну винагороду у розмірі 0,01% від суми операції. Сума лоту по операції — 100000 $.

Тема 8. Фінансові послуги на ринку позик (практичне заняття)

У процесі вирішення практичних завдань необхідно визначити вартість послуг з перейняття заборгованості, а також найбільш сприятливі варіанти формування капіталу та розпорядження коштами.

Рекомендована література: 3, 4, 8, 14.

Приклади рішення завдань Завдання 1

Визначити процент та розмір дисконту, а також суму грошових коштів, яку отримає суб’єкт господарської діяльності в результаті використання послуги банку з негоціації векселя за наступних умов.

Номінальна вартість векселя становить 15 тис. грн., термін погашення – 60 днів. Річна ставка прибутковості банку – 35%.

Рішення

1. Процент дисконту:

100 – (100 / (100 + 60 * 35 / 360)) = 5,51%

2. Розмір дисконту:

15000 * 5,51 /100 = 826,5 (грн.)

3. Сума коштів, яку отримає клієнт в результаті операції з негоціації векселя:

15000 – 826,5 = 14173,5 (грн.)

Завдання 2

Суб’єкт господарської діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 110 тис. грн. з відстрочкою оплати 3 місяці. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, яка становить 70 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

1. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 30% річних (прості відсотки зі щомісячним нарахуванням) строком на 3 місяці.

2. Згідно з пропозицією банку про негоціацію векселя з дисконтом 25% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 14% річних (прості відсотки зі щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.

Рішення

1. Грошові потоки при залученні коштів у кредит:

1.1. Величина процентів по кредиту:

70 * 30 /100 * 90 / 360 = 5,25 (тис. грн.)

1.2. Вартість повернення кредиту з урахуванням відсотків:

70 + 5,25 = 70,25 (тис. грн.)

1.3. Величина чистого грошового потоку по закінченні строку дії кредиту та векселю:

110 – 75,25 = 34,75 (тис. грн.)

2. Грошові потоки при негоціації векселя:

2.1. Сума дисконту:

110 * 25 / 100 = 27,5 (тис. грн.)

2.2. Сума отриманих коштів від негоціації векселя:

110 – 27,5 = 82,5 (тис. грн. )

2.3. Сума вільних коштів, що залишаються в розпорядженні господарюючого суб’єкту:

82,5 – 70 = 12,5 (тис. грн.)

2.4. Сума проценту за депозит (термін 3 місяця):

12,5 * 14 / 100 * 3 / 12 = 0,44 (тис. грн.)

2.5. Майбутня вартість вільних грошових коштів, що залишаються у розпорядженні господарюючого суб’єкту через три місяці:

12,5 + 0,44 = 12,94 (тис. грн.)

3. Висновок:

Найвигіднішим варіантом для суб’єкту господарської діяльності є перший, оскільки чистий грошовий потік при залученні коштів у кредит перевищує вільну суму коштів у випадку негоціації векселя.

Завдання для самостійного рішення

Завдання 1

Визначити розмір дисконту, а також суму грошових коштів, яку отримає суб’єкт господарської діяльності в результаті використання послуги банку з негоціації векселя за наступних умов.

Номінальна вартість векселя становить 25 тис. грн., термін погашення – 90 днів. Річна ставка прибутковості банку – 30%.

Завдання 2

Визначити розмір дисконту, а також суму грошових коштів, яку отримає суб’єкт господарської діяльності в результаті використання послуги банку з негоціації векселя за наступних умов.

Номінальна вартість векселя становить 50 тис. грн., термін погашення – 45 днів. Річна ставка прибутковості банку – 35%.

Завдання 3

Суб’єкт господарської діяльності має виписаний контрагентом простий вексель на суму 230 тис. грн. з відстрочкою оплати 6 місяці. Для здійснення господарської діяльності господарюючому суб’єкту в звітному періоді необхідна сума грошових коштів, що становить 150 тис. грн. Для отримання коштів відзначений суб'єкт може здійснити наступні дії:

1. Звернутися до банку за кредитом зі ставкою відсотку 35% річних (прості відсотки з щомісячним нарахуванням) строком на 6 місяців.

2. Згідно з пропозицією банку про негоціацію векселя з дисконтом 20% здійснити продаж векселя та надлишок отриманої суми коштів перевести на депозитний рахунок з депозитною ставкою 15% річних (прості відсотки з щоквартальним нарахуванням).

Визначити найбільш сприятливий варіант для суб’єкту господарської діяльності.