- •Методические указания
- •Часть 1. Общий обзор финансовой отчётности.
- •Уплотнённый аналитический баланс ………… за ….. Г.
- •Часть 2. Анализ имущественного потенциала предприятия.
- •Анализ наличия, состава, структуры и состояния имущества предприятия
- •Анализ запасов предприятия
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Часть 3. Анализ финансового потенциала предприятия.
- •Анализ финансового потенциала на краткосрочную перспективу. Оценка ликвидности предприятия.
- •Оценка краткосрочной финансовой устойчивости предприятия
- •Часть 4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Анализ динамичности развития предприятия
- •Анализ оборачиваемости активов и капитала
- •Анализ доходности финансово-хозяйственной деятельности
- •Часть 5. Диагностика риска банкротства предприятия.
- •5.1. Диагностика с использованием отечественных методик оценки.
- •Данные к расчёту индикатора финансовой устойчивости
- •5.2. Диагностика с использованием зарубежных методик оценки.
Часть 5. Диагностика риска банкротства предприятия.
5.1. Диагностика с использованием отечественных методик оценки.
- диагностика на основе законодательно утверждённой системы критериев (федеральный закон «о несостоятельности (банкротстве) предприятий» №127-ФЗ)
Таблица 14
Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия
Показатели |
На нач.года |
На кон г. |
Нормат. значение |
Решение |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
|
|
>2 |
|
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (СОС) |
|
|
>0,1 |
|
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)) * |
|
|
>1 |
|
*рассчитывается либо коэффициент восстановления, либо коэффициент утраты платежеспособности (нужное подчеркнуть), в зависимости от принятого решения:
Кв(у) = (Ктл нг + У/т * (Ктл кг – Ктл нг)) : Ктл норм
Где У – период восстановления (6мес.) или утраты (3 мес.) платежеспособности.
В практике работы аналитиков часто возникает необходимость в применении комплексного показателя, «хорошие» или «плохие» значения которого покажут степень близости финансовых затруднений. В качестве такого индикатора финансовой устойчивости применим комплексный показатель, предложенный В.В. Ковалёвым:
N = 25 R1 + 25 R2 + 20 R3 + 20 R4 + 10 R5 ;
Где коэффициенты уравнения (25, 20, 10) – это удельные веса влияния каждого фактора,
предложенные экспертами;
Финансовые коэффициенты (R) определяются сопоставлением фактического уровня показателя с нормативным.
коэффициент оборачиваемости запасов (фактический)
R1 = -------------------------------------------------------------------------
норматив (1)
коэффициент текущей ликвидности (фактический)
R2 = -------------------------------------------------------------------------
норматив (2)
коэффициент соотношения собственного капитала к привлечённому (фактический)
R3 = -------------------------------------------------------------------------------------------------------------
норматив (1)
коэффициент рентабельности активов (фактический)
R4 = -----------------------------------------------------------------------
норматив (0,3)
коэффициент рентабельности продаж (фактический)
R5 = -----------------------------------------------------------------------
норматив (0,2)
Если N > 100, то финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей.
Таблица 15