31. Анализ уровня рентабельности предприятия и пути ее повышения.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами

Показатели рентабельности сопоставляют размер полученной прибыли с величиной затраченных средств

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли проекта относится к сумме инвестиций в данный проект

Рентабельность продаж (оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

При анализе изучают влияние факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию и по каждому виду продукции методом цепной подстановки

Возможные причины:

1) Изменение объема реализованной продукции;

2) Изменение структуры продукции;

3) Изменение с/с изделий;

4) Изменение среднего уровня цен;

5) Изменение финансовых результатов от прочих видов деятельности.

Пример: факторный анализ рентабельности совокупного капитала.

… …..

где БП - балансовая прибыль;

VРП - объём реализованной продукции;

УД_I - структура реализованной продукции;

Ц_I - средний уровень цен;

ВФР - финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг;

KL - сумма основного и оборотного капитала;

К_об - коэффициент оборачиваемости капитала.

Резервы повышения уровня рентабельности: 

1) снижение с/с;

2) увеличение прибыли от реализации ТП;

3) увеличение доходов от ценных бумаг, от аренды;

4) снижение размера экономических санкций; 

5) эффективное использование ОФ;

6) повышение оборачиваемости ОС.

Для подсчётов резервов может быть использована следующая формула:

где Р↑R - резерв роста рентабельности;

R_в - рентабельность возможная;

R_ф - рентабельность фактическая;

П_ф - фактическая сумма прибыли;

Р↑П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VПР_в - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_iв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З_ф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.