Тема 21. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг

№

п/п

Понятие

Содержание

1

2

3

Ценная бумага

– это документ, исполненный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, который закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению в установленном федеральным законом порядке, и может отчуждаться правообладающей стороной любому лицу независимо от воли обязующейся стороны

Рынок ценных бумаг

– это совокупность отношений по поводу оборота ценных бумаг; один из финансовых рынков

Первичный рынок ценных бумаг

– это рынок, где обращаются ценные бумаги сразу после их эмиссии

Вторичный рынок ценных бумаг

– это рынок, где имеет место дальнейшее перераспределение ценных бумаг посредством бирж (биржевой рынок ценных бумаг) либо без участия бирж (небиржевой рынок ценных бумаг)

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

— это юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют следующие виды деятельности:

• брокерская деятельность

• дилерская деятельность

• деятельность по управлению ценными бумагами

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

• депозитарная деятельность

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Эмитент

— организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности. Также эмитентом называют юридическое лицо, выпустившее платежную карту или другое специальное платежное средство (микросхему, чип и т.п.). Эмитентом может выступать орган исполнительной власти, орган местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные, (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Эмитент несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими

Владелец ценных бумаг

– это лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве

Реестр владельцев ценных бумаг

– это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг

Добросовестный приобретатель

– лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное

Акция

– это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации

Именная ценная бумага

– ценная бумага, права владельца которой закреплены в специальном реестре (обычном или компьютеризированном)

Предъявительская ценная бумага

– ценная бумага, правообладающей стороной по которой является собственник ее носителя. Она исполняется в одном экземпляре

Облигация

– это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права

Опцион

– это краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежную премию принимает на себя обязательство реализовать это право

Сберегательный сертификат

– это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка

Чек

– это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. В качестве плательщика по чеку мо­жет быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, ко­торыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков

Вексель

- это документ, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы

Простой вексель

– письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определен­ный срок и в определенном месте векселедержателю или друго­му лицу по его приказу. В таком векселе участвуют два лица: векселедатель и векселедержатель

Переводной вексель (тратта)

– это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или другому лицу по его при­казу. Главное отличие переводного векселя от простого заклю­чается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение дру­гого

Внутренние ценные бумаги

– это эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ; иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ

Внешние ценные бумаги

– это ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте и выпуск которых зарегист­рирован на территории иностранного государства; иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение иностранной валюты, выпущенные на территории другого государства

Ценные бумаги государственные

– ценные бумаги, выпускаемые РФ в лице Министерства финансов РФ, которое является их эмитентом. В соответствии с законодательством и нормативными актами РФ к ним относятся: государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО); облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ—ПК); облигации государственного сберегательного займа РФ (ОГСЗ); облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ); облигации и другие ценные бумаги субъектов РФ; другие Г.ц.б. РФ; облигации и ценные бумаги органов местного самоуправления.

Ценные бумаги муниципальные

– в РФ облигации, жилищные сертификаты и другие ценные бумаги, выпускаемые органами местного самоуправления. Муниципальные облигации выпускаются исключительно в целях реализации программ проектов развития муниципального образования, утвержденных в порядке, установленном уставом муниципального образования. Выпуск облигаций обеспечивается имуществом и средствами местного самоуправления. Исполнение обязательств по муниципальным облигациям осуществляется за счет средств местной казны в соответствии с правовым актом органа местного самоуправления о местной бюджете на текущий финансовый год. Предельно допустимая сумма долговых обязательств органов местного самоуправления не должна превышать 15% суммы расходной части местного бюджета

Деятельность по управлению ценными бумагами

- это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами

Депозитарная деятельность

– оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

– это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

– это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг

Брокерская деятельность

– это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом

Дилерская деятельность

– это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам

Клиринговая деятельность

– деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним

Финансовый консультант

– юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг

Фьючерс и опцион

– это сделки купли-продажи ценных бумаг с отсрочкой исполнения на биржевом и внебиржевом рынках

Финансовые фьючерсы

– это стандартные краткосрочные контракты на покупку или продажу определенной ценной бумаги по определенной цене на определенную будущую дату

Своп

— это торгово-финансовая обменная операция, в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях. В общем случае предполагает многопериодный обмен платежами. Своп используется для увеличения суммы активов и обязательств — для финансирования под залог ценных бумаг или, наоборот, для займа бумаг для выполнения обязательств по их поставке; снижения или изменения характера рисков, хеджирования; получения прибыли, в том числе для получения доступа на рынки другой юрисдикции