- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты операций по осуществлению опционных сделок
- •Результаты операций
- •Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты операций по осуществлению опционных сделок
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты осуществления страхования ценового риска.
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты осуществления страхования ценового риска.
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Тема: «Расчеты по биржевым сделкам»
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Исходные данные для таблицы 2
- •Исходные данные для таблицы 3
- •Исходные данные для таблицы 4
- •Основная литература
- •Дополнительная литература
Исходные данные для таблицы 1
№ |
Показатели |
Ед. измерения |
Варианты |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
1 |
Среднее устойчивое отношение цены сопряженного товара к цене базового товара (принимаемой за 1) |
Един. |
1,6 |
1,3 |
1,4 |
1,5 |
1,25 |
1,35 |
1,7 |
1,65 |
1,42 |
1,55 |
2 |
Текущая котируемая цена предложения на бирже базового товара |
Грн. |
400 |
250 |
300 |
350 |
400 |
320 |
280 |
270 |
500 |
420 |
3 |
Текущая котируемая цена предложения на бирже сопряженного товара |
Грн. |
480 |
300 |
380 |
500 |
450 |
400 |
400 |
410 |
650 |
600 |
4 |
Возможный объем закупки товара на бирже с учетом собственных средств и привлекаемых кредитных ресурсов |
Тыс. ед. |
1,5 |
0,8 |
1,0 |
2,0 |
1,7 |
1,1 |
0,9 |
1,0 |
1,4 |
1,5 |
5 |
Прогнозируемый период восстановления нормального соотношения цен между базовым и сопряженным товарами |
Мес. |
0,5 |
0,9 |
0,4 |
1,0 |
0,6 |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
1,2 |
0,3 |
6 |
Среднемесячная сумма материальных и приравненных к ним затрат БК |
Тыс. грн. |
6,0 |
4,0 |
5,0 |
5,2 |
2,8 |
3,0 |
4,2 |
2,4 |
3,0 |
7,0 |
7 |
Сумма затрат по хранению товара и уплаты процентов за кредит |
Тыс. грн. |
8,0 |
3,5 |
4,5 |
3,8 |
3,4 |
4,0 |
3,6 |
1,8 |
2,5 |
5,0 |
8 |
Среднемесячная сумма расходов на оплату труда персонала БК |
Тыс. грн. |
4,0 |
3,0 |
2,8 |
3,5 |
4,1 |
5,0 |
2,5 |
3,1 |
3,2 |
3,5 |
9 |
Размер ставки НДС |
% |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
10 |
Размер ставки налога на прибыль от посреднической деятельности |
% |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
11 |
Размер государственной пошлины за покупку и продажу товара на бирже в предусмотренном объеме |
% |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
0,25 |
Тема: «Расчеты по биржевым сделкам»
Цель занятия: усвоить методику корректировки цен в зависимости от срока поставки товара по отношению к оплате
Методика выполнения задания:
В современных условиях расчеты между покупателем и продавцом осуществляются с использованием разных видов банковских и кредитных средств платежа. Порядок и форма расчетов четко определены правилами биржевых торгов и условиями стандартных контрактов. Выбирается такая форма, которая в наибольшей мере отвечает интересам сторон. На окончательный выбор формы расчетов влияют конъюнктура рынка, степень доверия контрагенту, собственное финансовое состояние, сумма заключаемой сделки.
Надежность расчетов по спотовым сделкам с реальным товаром продавец и покупатель обеспечивают гарантийным взносом, сумма которого не может быть ниже 0,5% суммы заявки. Гарантийный взнос по форвардной сделке не может быть ниже 0,5% умноженных на количество месяцев до выполнения контракта.
В случае отказа покупателя от оплаты или окончания срока оплаты контракта гарантийный взнос, за исключением обязательных платежей бирж, перечисляются продавцу.
Важным моментом в выборе формы расчета является приведение цен контракта и единому базису с учетом срока платежа. при корректировке цен должны учитываться сроки платежа по отношению и сроку отгрузки товара, среднемесячный темп инфляции и среднемесячная банковская депозитная ставка.
При этом если оплата осуществляется раньше отгрузки товара, то цена уменьшается на величину инфляции и банковской депозитной ставки умноженную на разницу дней между оплатой и отгрузкой товара, а если отгрузка товара раньше оплаты, то цена увеличивается.
Таблица 1
Определение цены предложения товара, скорректированную в зависимости от сроков платежа
Показатели |
Ед. изм. |
|
Цена предложения товара |
грн. |
|
Среднемесячный темп инфляции |
% |
|
Среднемесячная банковская депозитная ставка |
% |
|
Сроки платежа по отношению к сроку отгрузки товара: |
|
|
1) авансовый |
мес. |
|
2) наличный |
мес. |
|
3) по факту получения товара |
мес. |
|
4) в кредит |
мес. |
|
Цена в зависимости от сроков платежа |
|
|
1) авансовый |
грн. |
|
2) наличный |
грн. |
|
3) по факту получения товара |
грн. |
|
4) в кредит |
грн. |
|
Краткие выводы: