- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты операций по осуществлению опционных сделок
- •Результаты операций
- •Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты операций по осуществлению опционных сделок
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Результаты операций Фьючерсная цена (в) Опцион на покупку Опцион на продажу
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты осуществления страхования ценового риска.
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Исходные данные
- •Рассмотрим на примере базового варианта результаты осуществления страхования ценового риска.
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Результаты операций Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Тема: «Расчеты по биржевым сделкам»
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Исходные данные для таблицы 1
- •Исходные данные для таблицы 2
- •Исходные данные для таблицы 3
- •Исходные данные для таблицы 4
- •Основная литература
- •Дополнительная литература
Исходные данные для таблицы 3
Показатели |
Ед. измерения |
Количество или сумма |
|||||||||
Варианты |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
Предполагаемый ежегодный объем закупок через биржу сырья, материалов и оборудования |
тыс. грн. |
100 |
300 |
400 |
350 |
150 |
200 |
450 |
600 |
250 |
500 |
Предполагаемый ежегодный объем продаж через биржу готовой продукции |
тыс. грн. |
500 |
400 |
600 |
700 |
600 |
650 |
800 |
850 |
450 |
650 |
Необходимый объем единовременных затрат для открытия брокерской конторы на бирже (стоимость брокерского места, основных и оборотных средств) |
тыс. грн. |
6 |
6,5 |
7 |
8 |
5 |
7,5 |
5,9 |
7,3 |
5,5 |
6,2 |
Сумма годовых текущих затрат по содержанию брокерской конторы (включая обязательные платежи) |
тыс. грн. |
3 |
3,5 |
4 |
3,2 |
2,5 |
2,8 |
3,6 |
4,2 |
4,4 |
3,3 |
Средняя ставка комиссионного вознаграждения брокерских контор по посредническим операциям на данной бирже |
% |
1,0 |
1,2 |
1,5 |
1,25 |
1,3 |
1,1 |
1,0 |
1,35 |
1,15 |
1,4 |
НДС |
% |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Ставка налога на прибыль |
% |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
Таблица 4
Определение эффективности открытия брокерской конторы на разных товарных биржах
№ |
Показатели |
Ед. изм |
Товарные биржи в |
||
Киев |
Донецк |
Москва |
|||
1 |
Стоимость брокерского места на бирже |
грн |
|
|
|
2 |
Необходимый объем единовременных затрат для открытия БК (без стоимости приобретения брокерского места) |
грн |
|
|
|
3 |
Прогнозируемая сумма годовых материальных и приравненных к ним затрат (включая обязательные платежи), связанных с содержанием БК и осуществлением посреднических операций |
грн |
|
|
|
4 |
Прогнозируемая сумма расходов на оплату труда |
грн |
|
|
|
5 |
Годовой объем оборота биржи по товарам, избранным для посреднической деятельности |
тысгрн |
|
|
|
6 |
Возможный уровень охвата объема биржевого оборота БК |
% |
|
|
|
7 |
Средняя ставка комиссионного вознаграждения БК по посредническим операциям на бирже |
% |
|
|
|
8 |
Размер ставки НДС |
% |
|
|
|
9 |
Размер ставки налога на прибыль от посреднической деятельности |
% |
|
|
|
10 |
Прогнозируемый объем сделок брокерской конторы 5 * 6 / 100 |
|
|
|
|
11 |
Прогнозируемая сумма валового дохода от посреднических операций 10 * 7 / 100 |
|
|
|
|
12 |
Сумма уплачиваемого НДС 11 * 8 / 100 |
|
|
|
|
13 |
Прогнозируемая сумма налогооблагаемой прибыли от посреднической деятельности 11 – 3 – 4 – 12 |
|
|
|
|
14 |
Сумма уплачиваемого налога на прибыль от посреднической деятельности13 * 9 / 100 |
|
|
|
|
15 |
Прогнозируемая сумма прибыли остающаяся в распоряжении БК 13 –14 |
|
|
|
|
16 |
Уровень прибыли на вложенный капитал 15 / (1 + 2) * 100 |
|
|
|
|
17 |
Срок окупаемости вложенного капитала (1 + 2) / 15 |
|
|
|
|