5 Инвестиционный спрос и равновесие на товарных рынках Имитационная задача

Задача иллюстрирует зависимости между инвестициями, сбережениями, нормой процента, доходом. Показаны факторы, изменяющие функцию равновесия товарных рынков на макроуровне, в частности, средняя склонность к сбережениям, величина дохода.

Последовательность выполнения задачи такова. Задается график инвестиционного спроса в зависимости от нормы процента. Исходя из требований равенства инвестиций и сбережений, определяется функция сбережений. Затем, в соответствии с различными комбинациями точек равновесия сбережений и инвестиций устанавливается общая кривая равновесия товарных рынков. Данное состояние является динамичным, в задачу вводится фактор изменения уровня дохода и средней склонности к сбережениям. Новые условия конъюнктуры предопределяют сдвиг кривой равновесия товарных рынков.

Этапы решения задачи:

1 Построение кривой инвестиционного спроса.

Инвестиционный спрос определяется как функция банковского процента. Механизм такой зависимости состоит в том, что спрос на инвестиции формируется за счет трех источников: а) часть прибыли; б) займы банка; в) продажа ценных бумаг.

В случае а: предприятие будет вкладывать в производство больше средств, если ожидаемая норма прибыли выше, чем процент от вложения этих же денег в банк. Склонность к инвестированию будет уменьшаться с ростом процента (при неизменной норме прибыли).

В случае б: с увеличением процента кредит становится дороже, капиталовложения оказываются менее выгодными. Инвестиции сокращаются в связи с уменьшением займов в банке.

В случае в: чем более высок процент, тем ниже курс ценных бумаг. Следовательно, снижаются привлекаемые ресурсы капитала от продажи акций и облигаций.

Таким образом, для всех источников финансирования зависимость спроса на инвестиции от нормы процента обратно пропорциональна.

1.1 Постройте график (рисунок1) инвестиционного спроса, на котором данная зависимость определяется формулой:

П = 12 / И

где И – спрос на инвестиции, ден. ед. (ось абсцисс);

П – норма банковского процента, % (ось ординат).

1.2 Необходимо отметить, что при И < 1 ден. ед. и при П < 1 % функция не определена. Объясните смысл этих ограничений.

2 Построение кривой сбережений (С).

Спрос на инвестиции покрывается за счет сбережений С, которые зависят от дохода Д. Функция С (Д) – нелинейна, так как с ростом дохода склонность к сбережениям увеличивается (при более высоких доходах люди откладывают в сбережения больше денег).

Так как сбережения покрывают инвестиционный спрос, то для существования рыночного макроравновесия необходимо, чтобы С и И были эквивалентны.

По Дж. Кейнсу, доход складывается, с одной стороны, из потребления и инвестиций (если включить сюда и государственные расходы). С другой стороны, доход состоит из потребления и сбережений. Таким образом, И = С.

2.1 Постройте график функции С (рисунок 2), отложив сбережения по оси абсцисс, а доход по оси ординат. Известны четыре точки графика:

С. ед.	1	4	6	12
Д. ед.	3	8,5	10,5	14

Отметив данные точки в системе координат С – Д и учитывая, что И=С определите еще несколько точек кривой С, при С = 2, 3, 8, 10 ден. ед. Постройте график сбережений по всей области определения функции.

С. ед.	1	2	3	4	6	8	10	12
Д. ед.	3			8,5	10,5			14

2.2 Проанализируйте:

2.2.1 График функции сбережений (С);

2.2.2 Ситуации нарушения равновесия между инвестиционным спросом (И) и наличным объемом сбережений (С) и их последствия, то есть когда: а) С.> И.; б) И.>С.

2.2.3 Каким образом обеспечивается равенство С и И.

3 Построение кривой равновесия товарных рынков (ИС).

Теперь мы имеем графики двух взаимосвязанных функций. Каждой точке функции И соответствует такая точка С, что инвестиции адекватны сбережениям. Но тогда можно утверждать, что существует зависимость между процентом и доходом. Причем график такой зависимости состоит из точек, каждая из которых выражает определенное состояние равновесия рынка. То есть для каждой точки в доходе содержится такая доля сбережений, что они удовлетворяют инвестиционный спрос, складывающийся при данном уровне процента. Такая функция – кривая равновесия товарных рынков, так как это совокупность точек равновесия. В экономической теории данная зависимость известна под названием «кривая инвестиции – сбережения».

3.1 Постройте кривую равновесия товарных рынков на отдельном чертеже (рисунок 3), отложив по оси абсцисс доход (Д), а по оси ординат – процент (П) и перенеся все известные точки с графиков П-И и Д-С на график ИС в координатах Д-П, которые занесите в таблицу.

Д. ед.
П. %

3.2 Охарактеризуйте кривую ИС.

4.Построение кривой сбережений (С1) в условиях изменения рыночной конъюнктуры: при увеличении дохода Д на 3 ед. сбережения С остаются неизменными.

4.1 Исходя из этих данных постройте новую кривую сбережений (С1), разместив её на рис.2., а всю совокупность точек её построения в таблице:

С. ед.
Д. ед.

4.2 Объясните:

4.2.1 как может быть построена кривая С1;

4.2.2 поведение предельной склонности к потреблению (ПСП) и средней склонности к сбережениям (ССС), если уровень дохода производителей и потребителей возрос в силу инфляционного повышения цен и заработной платы.

Показатели	Абсолютные значения		Предельная склонность к сбережениям	Средняя склонность к сбережениям
	случай 1	случай 2
Функция С: Сбережения, ед. Доход, ед.
Функция С1: Сбережения, ед. Доход, ед.

5 Построение кривой равновесия товарных рынков ИС1.

Изменение дохода приведет к смещению не только кривой сбережений, но и функции ИС.

5.1 Используя построенные ранее графики С1 и И начертите новую кривую равновесия товарных рынков ИС1 на рисунке3, а совокупность точек ее построения занесите в таблицу:

Д, ед.
П, %

5.2 Объясните, каково будет расположение кривой ИС1 по отношению к кривой ИС.