6 Денежный рынок и норма процента Имитационная задача

В задаче рассматриваются различия двух видов спроса на деньги, воздействие процента на предпочтение ликвидности, взаимосвязь между товарным и финансовым рынками, влияние роста денежной массы на их взаимное равновесие.

Общий ход действий

Задается кривая спроса на деньги, с разграничением операционного и спекулятивного спроса. При определяемой государством величине денежной массы в обращении устанавливается равновесная норма банко­вского процента. Затем правительство увеличивает предложение денег для стимулирования производства. Это ведет к уменьшению ставки процен­та. Но на данный фактор реагирует инвестиционный спрос на товарных рынках. Удешевление денег ведет к возрастанию инвестиций, что с учетом мультипликатора приводит к повышению дохода. Но если так то спрос на деньги вновь возрастает, его кривая сдвигается. Вследствие этого увеличивается процент как цена ресурса. Тогда кредиты становятся дороже, сокращаются инвестиции, и на обоих рынках устанавливаются новые точки равновесия между процентом, инвестициями, спросом и предложением денег.

Последовательность выполнения задачи:

1 Постройте график спроса на деньги (рисунок 1), зависящего от нормы процента, который задается совокупностью точек в системе координат: Денежная масса М, ед. (ось абсцисс) – ставка процента П, % (ось ординат).

М, ед.	3	5	8	10	13	17
П, %.	11	8	6	5	4	3

Обратите внимание, что кривая спроса не распространяется левее точки с М = 3, то есть здесь денежный спрос не зависит от процента. Напишите, из каких двух частей складывается спрос на деньги; от каких факторов зависит каждая из них; чем обусловлено такое деление?

2 Спрос на деньги покрывается за счет выпуска их массы в обращение государством: М = 8 усл. ден. ед.

2.1. В чем состоит специфика предложения денег?

2.2. Определите на графике (рисунок 1) точку Е – равновесия спроса и предложения денег.

3 Для стимулирования производства государство увеличивает денежную массу М на 2 усл. ден. ед.

3.1 Определите (на рисунке 1) точку Е1 – равновесия, которая соответствует новому объему М1;

3.2 Объясните направленность динамики процента.

4 Денежный рынок находится во взаимосвязи с рынком товаров, на котором от ставки процента зависит спрос на инвестиции.

4.1 Постройте на отдельном чертеже график (рисунок 2) зависимости инвестиционного спроса И (ось абсцисс) и нормы процента П (ось ординат). Функция задается совокупностью точек:

И, ед.	2	3	4	5	7	10	14
П, %	11	8	6	5	4	3	2

4.2 На графике отметьте точки соответствующие первоначальному уровню П (точка Е на чертеже денежного рынка) и новому П (точка Е1), и объясните, к чему приводит уменьшение процента.

4.3. Найдите на графике величину прироста инвестиций (ΔИ).

5 Если повышаются вложения в производство, возрастает выпуск продукции, то следовательно, увеличивается и масса доходов в обществе. Прирост инвестиций оказывает на доход мультиплицированное, помноженное воздействие. То есть прирост дохода ΔД равен произведению первоначального изменения вложений ΔИ на коэффициент-мультипликатор МП:

ΔД= ΔИ х МП

Определите уровень прироста дохода ΔД, если МП = 4.

6 Вследствие того, что увеличился доход, на финансовом рынке повышается спрос на деньги при прежней ставке процента.

6.1 Постройте новый график функции спроса на деньги (на рисунке 1) исходя из того, что спрос на деньги для каждой точки графика возрастает на величину прироста дохода ΔД.

6.2 Определите совокупность точек построения графика и объясните, что произошло с кривой спроса на деньги.:

М, ед.
П, %.

7 Определите новую ставку процента и точку равновесия Е2, баланси­рующую спрос и предложение денег при их (неизменившейся) денежной массе Ml, и прокомментируйте ответ.

8 Определите, исходя из установленного уровня процента новый инвестиционный спрос, и объясните ситуацию на товарном, и инвестиционном рынках.

В заключении выявите, и проанализируйте ряд взаимосвязанных преобразований конъюнктуры финансового и товарного рынков, вызванных регулированием денежной массы (в частности, ее увеличением) государством. Сделайте вывод относительно специфики государственного регулирования денежной массы.