15.Текущая ликвидность.Принципы.

Оптимально использовать кредитные лимиты, предотвращать выход за кредитные рамки

Избегать просрочек при погашении обязательств

Создавать информационные системы, поддерживающие денежное

Не допускать пассивности денежных средств

Обеспечивать наличие универсальных крат-косрочных источ-ников финансовых ресурсов

16.Поддержание ликвидных резервов. Избыток поступающих ликвидных средств может быть использован для формирования резервов ликвидности. При поддержании ликвидных резервов на предприятии должно соблюдаться следующее условие: чем больше неопределенность (понимаемая как вероятность превышения поступлений или выплат), тем больше должны быть резервы ликвидных средств, включая открытие кредитные линии.

Наличие ликвидных резервов, с одной стороны, повышает финансовую безопасность предприятия, но с другой – снижает рентабельность. Финансовый контроллинг должен следить за тем, чтобы предприятие использовало наиболее подходящие краткосрочные плановые инструменты для достижения оптимальной ликвидности, т.е. чтобы платежеспособность предприятия гарантировалась с минимальными издержками.

Системный подход к внедрению финансового контроллинга на предприятии, в рамках создания эффективной системы контроллинга, представленный в данном параграфе, способствует концентрации управленческих усилий на наиболее важных ключевых направлениях деятельности в финансовой сфере. Это позволяет достигать поставленных целей с наименьшими затратами ресурсов, достигать сбалансированности между целями рентабельности и ликвидности.

17. Планирование затрат. . Распределение затрат при производстве продукции является важнейшим инструментом контроллинга. Затраты, осуществляемые на предприятии, можно классифицировать по различным признакам. Классификация затрат по различным основаниям представлена на рис. 14. Наиболее важным, с точки зрения контроллинга, является распределение затрат на постоянные и переменные. В современном контроллинге возникают пары аналогичных понятий: постоянные и структурные , переменные и пропорциональные, предельные и продуктовые затраты.

Под переменными или пропорциональными затратами понимаются прямые и косвенные затраты, изменяющиеся пропорционально изменению объема производства. Постоянными либо структурными затратами считаются затраты, не зависящие от объема производства. Каждое предприятие создает определенные мощности. Сюда входят не только здания, сооружения, оборудование и административный аппарат, но и средства, инвестированные в стимулирование спроса, организацию каналов сбыта, проведение НИОКР.

Проблема определения предельных затрат в производстве заключается в том, что они не могут быть рассчитаны прямо в зависимости от дополнительного выпуска конечного продукта. Здесь требуется косвенный расчет дополнительных показателей, например, в машино-часах, которые могут служить критерием результативности работы производственного оборудования. Из этого следует, что в большинстве случаев система расчетов на основе сумм покрытия должна быть построена на промышленных предприятиях на базе расчета нормативных предельных затрат, а в торговле, сфере обслуживания и других аналогичных отраслях, предельные затраты часто являются прямыми, т.е. могут быть на основании первичного учетного документа фактически отнесены непосредственно на продукт.

Также важна классификация затрат на входящие и истекшие. Данная классификация предложена К. Друри. Эта классификация используется преимущественно в контроллинге. Входящие затраты – это ресурсы, которые были приобретены и, как ожидается, должны принести доход в будущем. Они регистрируются как активы в балансе и переходят в разряд расходов на счете прибылей и убытков следующего отчетного периода. Истекшие затраты – этот ресурсы, израсходованные для получения доходов и потерявшие способность приносить доход в дальнейшем. Они регистрируются как расходы на счете прибылей и убытков текущего отчетного периода. Эта классификация чрезвычайно важна и отражает суть планирования и расчета управленческого результата в рамках контроллинга, т.к. контроллинг признает под затратами, относимыми на себестоимость, только переменные затраты реализованной продукции и постоянные затраты, относимые на расходы периода, т.е. истекшие затраты, согласно данной классификации. Причем истекшие затраты становятся таковыми в момент реализации. Входящие же затраты контроллингом в расчет не принимаются.