- •Тема 6. Система оценки кредитоспособности клиентов банка.
- •1. Финансовые коэффициенты, используемые при оценке кредитоспособности заемщика: виды, методы расчета, экономическое содержание (20 баллов).
- •II. Коэффиценты эффективности (оборачиваемости)
- •III. Коэффиценты финансового левеража.
- •IV. Коэффиценты прибыльности.
- •V. Коэффиценты обслуживания долга.
- •2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности клиентов: общая характеристика, элементы оттока и притока, место в системе кредитования. (20 баллов).
- •3. Деловой риск кредитной операции: понятие, методы оценки его банком, место в системе оценки кредитного риска. (20 баллов).
- •4. Критерии оценки кредитоспособности клиента банка. (10 баллов).
- •5. Источники информации, используемые для оценки кредитоспособности клиентов, их оценка применительно к российским условиям. (10 баллов).
- •6. Скоринговая модель оценки кредитоспособности заемщика: сфера применения, типы моделей, порядок использования (10 баллов).
- •7. Особенности оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса. (10 баллов).
III. Коэффиценты финансового левеража.
- соотношение всех долговых обязательств и активов
- соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала
- соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала(0,25-0,6)
- соотношение всех долговых обязательсвт и материального акционерного капитала(0.66-2)
- соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных активов
- соотношение собственного капитала и активов
- соотношение оборотного собственного капитала и текущих запасов
Кфл характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффа различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от првлеченных ресурсов. В отличии от Кл при расчете Кфл учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффов прибыльности.
IV. Коэффиценты прибыльности.
- коэффиценты нормы прибыли
- коэффиценты рентабельности
- коффиценты нормы прибыли на акцию
Кп характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлчененную часть.
Коэффиценты нормы прибыли:
а) Валовая прибыль до уплаты % и налогов : Выручка от реализации;
б) Чистая операционная прибыль : Выручка от реализации;
в) Чистая прибыль после выплаты % и налогов : Выручка от реализации.
Коэффиценты рентабельности:
а) Прибыль до уплаты % и налогов : Активы или собственный капитал;
б) Прибыль после уплаты %, но до уплаты налогов : Активы или СК;
в) Чистая прибыль : Активы или СК.
Сопостовление трех видов коэффов рентабельности показывает степень влияния % и налогов на рентабельность предприятия.
Коэффиценты нормы прибыли на акцию:
а) доход на акцию:
Дивиденды по простым акциям : Среднее количество простых акции;
б) дивидендный доход(%):
Годовой дивиденд на одну акцию X 100 : Средняя рыночная цена одной акции.
Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении Кфл.
V. Коэффиценты обслуживания долга.
- коэффицент покрытия процента(7-2)
- коэффицент покрытия фиксированных платежей
Код показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма расчитывается следующим образом
Коэффицент покрытия процента:
Прибыль за период : Процентные платежи за период.
Коэффицент покрытия фиксированных платажей:
Прибыль за период : (%+Лизинговые платежи+Дивиденды по привилегированным акциям+Прочие фиксированные платежи)
Код показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей , тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже для кредитоспособности клиента..