12.Анализ платежесп-ти и ликв-ти п/п.

В рын усл возраст знач-е анализаплатежесп-ти п/п ввиду возраст-я необх-ти своевр оплаты п/п тек платежей.Оценка платежесп-ти произв-ся по данн ББ на основе хар-ки ликв-ти ОА,т.е времени превращенияих в ден наличность.

Понятия платежесп-ти и ликв-ти близки,т.е от степени ликв-ти баланса завис платежесп-ть п/п и его перспектива.

Платежесп-ть-наличие у п/п ден ср-в и их эквивалентов,достаточных для расчетов по кредиторской зад-ти,требующего немедленного погашения.

Осн признаки платежесп-ти:

-наличие в достаточн объеме ден ср-в на р/с;

-отсутствие просроч кредиторск зад-ти.

Ликв-ть-спос-ть п/п вовремя платить по своим обяз-вам.Опр-ся соотнош зад-ти и ликвидн ср-в,т.е ср-в,кот использ для погаш-я долгов.

Ликв-ть орг-ции-ликв-ть ее баланса.

Анализ ликв-ти баланса закл-ся в сравнении ср-в по активу,сгруппиров по степени их ликв-ти и располож в порядке сниж-я ликв-ти с обяз-вами по пассиву,сгруппиров по сроку их погаш-я и располож в порядке увелич-я сроков.

Баланс ликв-ти

Актив	Пассив
Наиболее ликвидн активы(ден ср-ва и фин влож);	наиболее срочн обяз-ва(краткоср кредит зад-ть,прочие краткоср обяз- ва;ссуды,непогаш в срок)
Быстрореализуем активы или немобильн ликвидн активы(краткоср дебит зад-ть,долгоср фин влож) Медленно реализуем активы(запасы) или нефин ликвидн активы	краткоср пассивы(краткоср заемн ср-ва и кредиты банков,подлежащие погашению в теч года после отч даты) погашению в теч года после отч даты) долгоср пассивы(долгоср кредиты и займы,прочие долгоср обяз-ва)
Труднореализуем активы(ВОА,долгоср дебит зад-ть) и неликвидн активы	Постоянн пассивы(собств источники ср-в)

О наиб ликвидн активах м судить по спос-ти незамедлительно провести расчеты по обяз-вам,срок погаш-я кот наступ в ближайш время.Сопоставляя быстрореализуемые активы с кпаткоср пассивами,м заметить тенденцию сниж-я или увелич-я тек ликв-ти. Соотнош медленнореализ активов с долгоср пассивами позвол оценить степень обеспеченности либо необеспеч-ти платежей,поступлений.

Под ликв-тью к-л актива поним-ся его спос-ть трансформир-ся в ден ср-ва,а степень ликв-ти опр-ся продолж-тью пер,в теч кот эта трансф-ция м.б осущ-на.След-но,чем короче пер,тем выше ликв-ть актива.

Говоря о ликв-ти п/п,имеется ввиду наличие у него ОбС в размере,достаточном для погаш-я краткоср обяз-в даже с наруш-ем сроков погаш-я,предусмотр контрактом.

Вел-на СОбС:хар-зуя этот пок-ль,м отметить,что этот источник явл-ся ср-вом для покрытия тек активов п/п.Это расчетн пок-ль,кот завис как от стр-ры активов,так и от стр-ры источников ср-в.Пок-ль имеет важное знач,т.к при прочих равн условиях повыш-е пок-ля рассм-ся как положит тенденция.

Осн и постоянн источником ср-в явл-ся П.Следует различать понятия ОбС и СОбС.

ОбС хар-ет активы п/п,СОбС-источники ср-в,а именно часть собств кап-ла,рассматриваемого как источник покрытия тек активов.

Для хар-ки СОбС исп-ся пок-ль маневренности функцион кап-ла.Для нормальн функц-я п/п увелич-е кап-ла рассм-ся как положит тенденция и приемлимое знач-е пок-ля устан-ся п/п и завис от того,насколько высока ежедневн потр-ть в своб ден рес-сах.

Для анализа ликв-ти примен:

1)К-т тек ликв-ти-общ оценка ликв-ти активов,показывая сколько рубл тек активов приходится на 1 рубль тек обяз-в.

П/п погаш краткоср обяз-ва за счет тек активов,след-ноесли тек активы>тек обяз-в,п/п м рассм-ся как успешно функционирующее.Знач-е этого пок-ля м варьироваться по отраслям и видам деят-ти,а его разумн рост в динамике рассм-ся как благопр тенденция,след-но,чем больше вел-на,тем больше гарантия погаш-я долгов,т.к для этой группы активов практически нет опасности потери ст-ти в случае ликвидации п/п и не сущ никакого временн пер для перехода в платежн ср-ва.

К-т тек ликв-ти=сумма ОА/краткоср обяз-ва(без учета рез-вов предстоящ р-дов)

2)К-т промежут ликв-ти- аналогичен к-ту тек ликв-ти,однако исчисляется по более узкому кругу тек активов.

Для расчета пок-ля искл наименее ликвидн часть активов (производств запасы).Это завис не только от значительно меньшей ликв-ти запасов,но и в том,что ден ср-ва,кот м выручить в случ вынужд реализации производств запасов.

Анализируя динамику данн к-та,необх-мо обращ внимание на ф-ры,вызвавшие его измен-е.Напр,если увел-е к-та было связ с увелич неоправданн дебит зад-ти,то это не м хар-ть его с положит стороны.

К-т промеж ликв-ти=(сумма ден ср-в+фин влож+краткоср дебит зад-ть)/краткоср обяз-ва (без учета рез-вов предстоящ р-дов)

К-т абсол ликв-ти-наиболее жесткий критерий,показыв какая часть краткоср заемн обяз-в м при необх-ти быть погашена немедленно,т.е он показ степень,в кот ОА открыв оборотн пассивы.

К-т абсол ликв-ти=(сумма ден ср-в+фин влож)/ краткоср обяз-ва (без учета рез-вов предстоящ р-дов)

Доля СОбС покрытия запасов хар-ет ту часть ст-ти запасов,кот покрывается СОбС.

К-т покрытия запасов=источники покрытия запасов/сумму запасов.