39.Интегральная оценка финансового состояния

Для осуществления однозначной оценки финансового состояния в мировой практике используется целый ряд методов. Самое широкое распространение получил метод интегральной (рейтинговой) оценки, в рамках к-ой наиболее распространен метод балльной оценки. При использовании метода балльной оценки рассчитывают интегральный показатель – сумма рейтинга в баллах

Система рейтинга утверждается на основе выбранной банком стратегии развития. При этом каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента.

Торговля: показатели оборачиваемости и финансовой независимости.

Промышленность: коэф-т срочной ликвидности К₅.

Сумма рейтинговых коэф-тов по каждой отрасли равна 100.

Наибольшее распространение в банковской практике получил метод оценки финансового состояния на основе системы коэф-тов, к-ые, как правило, объединяются в 4 группы:

- Ликвидности

- Финансовой независимости

- Оборачиваемости

- Рентабельности

При анализе опред. класс кредитоспособности каждого показателя, к-ый опред. при сравнении фактического значения показателя с утвержденным критерием. Сумма баллов по рейтингу рассчитывается по формуле:

Кл – класс показателя, Ре – его рейтинг, n – кол-во оценочных показателей.

На основе суммы баллов опред. класс кредитоспособности клиента: 1 класс – 100-150 б., 2 класс – 151-250 б., 3 класс – 251-350 б., 4 класс – 351-450 б., 5 класс – от 451 б.

40.Характеристика информационного обеспечения анализа финансового результата.

Информационной базой АФР является:

1)Бух. отчетность

-ф.1

-ф.2

-ф.3

2)Плановые данные

-фин.план

-бюджет финансовых результатов

-плановые калькуляции

-бизнес-план

3)Данные синтетического и аналитического учета по счетам 20,23,26,41,43,44,84,90,91,99.

Основным источником информации при АФР является ф.2.

58.Факторный анализ рентабельности совокупных активов (капитала, авансированного в совокупные активы)

Ра= ЧП/А=В/АЧП/В=ОАРпр

ОА-отдача активов

Факторный анализ динамики Ра на основе шестифакторной модели:

Ра=УрУпОАпРпрКпфрКэл

Ра=удельный вес,реально наход в оборотеуд вес испол в предприн деятОтдача капиталарентаб продажКоэф соот-я Пр до н/о и Пр от пркоэф соот-я чистой Пр и Пр до н/о

38.Анализ эффективности использования оборотных активов

Для характеристики оборачиваемости оборотных активов применяется система показателей, которые показывают эффективность их использования. Эти показатели входят в систему оценки финансовой устойчивости и деловой активности организации. Система показателей оборачиваемости включает обобщающие и частные показатели:

1. Обобщающие:

   1. Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)

   2. Коэффициент закрепления

   3. Средняя продолжительность одного оборота активов в днях (ПО)

Частные показатели:

На основе этой формулы расчет средней продолжительности одного оборота в днях конкретных видов оборотных активов осуществляется по формулам:

Средний размер ОА:

Первый фактор – однодневная выручка (кол-ный), второй – средняя продолжительность одного оборота в днях (кач-ный).

На основе этой модели алгоритм расчета влияния факторов на изменение среднего размера ОА способом абсолютных отклонений будет следующим:

Желтым выделена формула расчета экон. рез-та от изменения оборачиваемости.

Экон. рез-т от изменения оборачиваемости м.б. рассчитан также по формуле:

Отдельные виды ОА имеют разл. скорость оборота, к-ая зависит от влияния внутренних и внешних факторов.

Внешние факторы:

- Отраслевая принадлежность

- Сфера деятельности

- Масштаб организации

- Организационно-технический уровень производства

- География потребителей, поставщиков и смежников

- Платежеспособность контрагентов

Внутренние факторы:

- Эффективность системы управления и уровень квалификации персонала

- Конкурентоспособность продукции

- Ценовая политика

- Система расчетов

В процессе анализа опред. конкретные причины замедления оборачиваемости и намечаются мероприятия по ее ускорению.

Меры по ускорению оборачиваемости ОА

В части запасов и затрат:

1. Обеспечение на базе нормирования оптимального размера производственных запасов, НЗП, ГП и других запасов и затрат

2. Вовлечение в хоз-ный оборот излишних запасов ТМЦ или их реализация

В части ДЗ:

1. Оперативный контроль за состоянием ДЗ

2. Отслеживание отсроченных и просроченных долгов

3. Осуществление спонтанного финансирования (гибкой системы скидок)

4. Учет векселей

5. Факторинг

6. Ориентирование на большее число покупателей

7. Использование возможностей погашения ДЗ на основе ГК РФ:

Ст. 382 Уступка права требования

Ст. 409 Отступное соглашение

Ст. 410 Зачет взаимных требований

Ст. 413 Зачет при уступке требования

Ст. 414 Новация