34.Система критериев для оценки потенциального банкротства
Нормативные документы:
-ГК РФ, ст. 61-65
-Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.02
-Постановление Правительства РФ от 20.05.94 № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
-Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 №31р)
-Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкроству (ФСФО) № 16 от 20.01.01 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации»
-Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
-Постановление Правительства РФ от 27.12.04 № 855 «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»
-Распоряжение ФСФО от 13.04.01 № 111-р «О даче заключений о возможности наступления банкротства организации в случае единовременной уплаты сумм налогов»
-Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 08.10.99 № 33-
Установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, к-ая включает след. показатели:
1.Коэф-т текущей ликвидности, нормативное значение 2
2.Коэф-т обеспеченности ОбА собств. ОбС, нормативное значение 0,1
Если значение или одного, или сразу обоих этих коэф-тов на отчетную дату окажутся ниже нормативных, то производится расчет коэф-та восстановления платежеспособности по след. формуле:
В случае, если К6 и К2 на отчетную дату выше нормативов, то производится расчет коэф-та утраты платежеспособности по формуле:
Достоинством этой системы критериев явл. ее простота, однако она не лишена недостатков:
-Расчет К2 производится без уточнений (см. вопрос 5), что ведет к искажению его реального значения: СКО = (СК + ДБП – Зу) – (ВА – ссуды и займы под ВА)
-Расчет КВП/КУП базируется на распространении на будущее изменений К6 в прошлые периоды
-К6 и К2 по своему экон. содержанию характеризует разл. уровень обеспеченности ОбА собственными источниками финансирования:
КТЛ = ОА / КО, ОА за счет 50% СК и 50% ЗК
КФН = СКО / ОА
Возможность наступления банкротства существует, если:
-У организации имеется СКО, но его сумма меньше суммы налога, подлежащего единовременной уплате: СКО < Σналогов к уплате
-Если сумма чистой прибыли за отчетный период меньше суммы налогов, подлежащих единовременной уплате: ЧП < Σналогов к уплате
-При решении вопроса о наличии (отсутствии) признаков фиктивного и/или преднамеренного банкротства руководствуются системой показателей, установленной в источниках 7 и 9
35.Анализ влияния на финансовую устойчивость нераспределенной прибыли
Полноценный анализ требует пофакторного исследования динамики показателей, уровень этих показателей определяется величиной нераспределенной прибыли(НРП).
∆НРП=НРПк-НРПн=НРПоп
Модели формирования НРП:
1)БП=ВП-КР-УР+ОД-ОР+ВД-ВР
(БП-бухгприбыль, ВП-валов.прибыль, КР и УР – ком. и упр.расходы,
ОД-опер.доходы, ОР-опер.расходы, ВД и ВР – внереализ. дох. и расх.
2)отложенные налоговые активы (∆ОНА)
∆ОНА=ОНАн-ОНАп
3)отложенные налоговые обязательства (∆ОНО)
∆ОНО=ОНОн-ОНОп
ОНОн=НВРн*НС и ОНОп=НВРп*НС
Нвр – налогооблагаемые временные разницы, НС – нал.ставка.
4)налог на прибыль подлежащий уплате в бюджет.
НПр=НОП*НС
НОП – налогооблагаемая прибыль.
5)сумма штрафов и пени.
6)Отложенные налоговые активы и обязательства
ОНА=ВВРв*НС
ОНО=НВРв*НС
ВВРв и НВРв – вычитаемые и налоговые временные разницы, относящиеся к выбывшим объектам.
7)распределенная прибыль.