59.Факторный анализ рентабельности производственных фондов

Хар-ка эффективности использования активов, непосредственно вовлеченных в производственный процесс, осуществляется на основе рентабельности производственных фондов, к-ая включает 3 элемента:

НМА производственного назначения (110)

Осн. производственные фонды (120)

Материальные оборотные активы (210)

Двухфакторная модель рентабельности ПФ имеет вид:

Расчет влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц.

ΔРпф(ΔОпф) = (Опф1 – Опф0)*Рпр0

ΔРпф(ΔРпр) = Опф1*(Рпр1 – Рпр0)

ΔРпф = ΔРпф1 – ΔРпф0 = ΔРпф(ΔОпф) + ΔРпф(ΔРпр)

При углубленном анализе уровень отдачи ПФ детализируется на влиянии отдачи осн. ПФ, НМА и оборачиваемости запасов.

Детализация фактора рентабельности продаж осуществляется в разрезе факторов, влияющих на ее уровень. Такая детализация осуществляется способом долевого участия (стр. 183-184 учебного пособия).

61.Факторный анализ рентабельности ск

Модель рентабельности СК аналогична модели рентабельности ЧА, т.к. ЧА – величина СК, уменьшенная на сумму задолженности участников и увеличенная на ДБП. При отсутствии таких статей в балансе ЧА = СК = стр. 490 Ф1.

Двухфакторная модель рентабельности СК:

В модели ФА Рск входит:

-фактор Ур, удельный вес капитала, реально находящегося в обороте организации Кр/К=К-ЗУ/К

-фактор Упудельный вес капитала, используемого в предпринимательских целях Кп/Кр=Кр-НЗС/Кр

-фактор отдачи активов, испол в предприним целях Оап=В/Кп

-остальные факторы в модели ФА Рск как по технике расчета, так и по эконом смыслу повторят факторы использ для Ра и Рча

К – средний размер совокупного капитала

К_р – средний размер капитала, реально находящегося в обороте

К_п – средний размер капитала, используемого в предпринимательских целях

К_СК – коэф-т соотношения всего капитала и СК

Семифакторная модель:

Рск=КскУрУпОКпРпрКпфрКэл

Рск=коэф соотв.-я всего капитала и собст капудельный вес,реально наход в оборотеуд вес испол в предприн деятОтдача капиталарентаб продажКоэф соот-я Пр до н/о и Пр от пркоэф соот-я чистой Пр и Пр до н/о

62.Факторный анализ рентабельности акционерного капитала

Рентабельность акционерного капитала рассчитывается по формуле:

Двухфакторная модель рентабельности АК

Семифакторная модель рентабельности АК. Представим в след. виде:

Рак= КакУрУпОКпРпрКпфрКэл

Рак=коэф соотв.-я всего и АКудельный вес,реально наход в оборотеуд вес испол в предприн деятОтдача капиталарентаб продажКоэф соот-я Пр до н/о и Пр от пркоэф соот-я чистой Пр и Пр до н/о

63.Факторный анализ доходности акционерного капитала

У_Д(П) – уд. вес дивидендов (процентов) в ЧП

АК-средняя величина аукцион капитала

При проведении ФА динамики Дак, являющейся основным основным показателем деятельности организации с позиции ее собственников учитывается эконом смысл рассматриваемого показателя:

Дак= КакУрУпОКпРпрКпфрКэлУд

Техника расчета каждого фактора

Дак= К/АККр/КпКп/КрВ/КпПпр/ВПДН/ПпрЧП/ПДНД/ЧП

Как-коэф соотношения всего и акционер капитала

Ур- удельный вес капитала, реально наход в обороте организации

Уп- уд вес К, используемого в предприним деятельности

Окп- отдача кап-ла, вложенного в активы, использ в предприм деят

Кпфр- коэф соотношения Пр до н/о и прибыли от продаж, учитывающий воздействие прочего финансового результата

Кэл- коэф соотношения чистой прибыли и Пр до н/о

Уд- удельный вес дивидендов в чистой прибыли