Тема 6. Основной капитал организации и его финансирование

1. Экономическое содержание основного капитала организации

2. Оценка и переоценка основных средств

3. Амортизация основного капитал и ее роль в

воспроизводственном процессе

4. Источники финансирования основного

капитала предприятия

Внеоборотные активы – это имущество предприятия, срок полезного использования которого более 12 месяцев, медленно оборачивающееся, относящееся к труднореализуемым активам.

Состав внеоборотных активов:

• нематериальные активы;

• основные средства;

• незавершенное производство;

• доходные вложения в материальные ценности;

• долгосрочные финансовые вложения.

Классификация основных средств:

По назначению:

• производственные (прямо или косвенно участвуют в производстве: здание, рабочие машины, оборудование);

• непроизводственные (жилые дома, санатории, детские сады).

По участию в процессе производства:

• активные (принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, услуг: машины, оборудование, вычислительная техника, транспортные средства);

• пассивные (непосредственно не участвуют в производстве, но создают необходимые для него условия: здания, сооружение).

По форме принадлежности:

• собственные;

• арендованные.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:

- первоначальная;

- восстановительная;

- остаточная.

Восстановительная стоимость – денежная оценка воспроизводства основных фондов в современных условиях на момент переоценки.

Переоценка может проводиться двумя способами:

1. путем индексации с применением индекса-дефлятора, значение которого предприятия сами устанавливают;

2. прямым пересчетом по документально подтвержденным рыночным ценам.

Сумма дооценки зачисляется в добавочный капитал организации.

Переоценка основных средств влияет на налогообложение организации, в частности на налог имущество и налог на прибыль.

Амортизация основных средств представляет в денежном выражении износ основных фондов. Амортизация есть одновременно процесс перенесения по частям стоимости изнашиваемых основных фондов на расходы предприятия.

Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства выбывающих из производства по истечении срока полезного использования основных фондов. Нецелевое использование амортизационных отчислений противоречит закономерностям воспроизводства основных фондов в условиях рыночной экономики.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способом начисления амортизационных отчислений:

• линейным;

• уменьшаемого остатка;

• по сумме чисел лет срока полезного использования;

• пропорционально объему выполненных работ.

При линейном способе начисления амортизации производится равномерно исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования этого объекта.

При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования этого объекта. Может быть применен коэффициент ускорения в размере превышающем 2.

Амортизируемое имущество распределяется по 10 амортизационным группам в соответствии со сроком полезного использования:

I – от года до 2-х лет;

II – 2-3 года;

III – 3-5 лет;

…..

IX – 25-30 лет;

X – свыше 30 лет.

В пределах амортизационной группы срок полезного использования определяют самостоятельно.

Воспроизводство основных фондов – это их полный кругооборот, завершающий обновлением.

Простое воспроизводство – строительство и приобретение объектов осуществляется в размерах, соответствующих сумме начисленной амортизации.

Расширенное воспроизводство – затраты на обновление превышают сумму начисленной амортизации.

Капитальные вложения являются одним из методов расширенного воспроизводства. Капитальные вложения (прямые инвестиции) – затраты на создание новых объектов основных фондов, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих объектов основного капитала.

Источники финансирования капитальных вложений:

• собственные финансовые ресурсы (амортизационные отчисления, прибыль, первоначальные взносы учредителей в момент создания организации);

• заемные денежные средства;

• привлеченные денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

• ассигнования из бюджета;

• средства иностранных инвесторов.

Одним из способов инвестирования предприятий является лизинг.

Показатели эффективности использования основных средств.

Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных средств, показывающий объем выпуска продукции с каждого рубля, вложенного в основные средства, и рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции (объема реализации продукции) к среднегодовой стоимости основных средств. Значение показателя должно превышать 1.

Фондоотдача зависит от структуры, качества, темпов обновления основных фондов, от темпов увеличения выпуска продукции. Практика показывает, что чем меньше стоимость основных, меньше износ и больше доля активной части, тем выше фондоотдача.

Фондоемкость – величина обратная фондоотдаче, показывает, сколько денег необходимо вложить в основные фонды для получения рубля продукции.

Рентабельность основных фондов – отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости фондов.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов, к увеличению объема выпуска продукции.

Относительная экономия основных фондов определяется как разница между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных фондов базисного периода, скорректированной на рост объема производства продукции.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется методом цепных подстановок: прирост фондоотдачи умножается на стоимость основных фондов отчетного периода.