Тема 4. Прибыль организации

1. Экономическое содержание прибыли

2. Планирование прибыли

3. Факторы роста прибыли

4. Распределение и использование прибыли

5. Рентабельность. Показатели рентабельности

Прибыль – чистый доход, созданный предприятием в процессе финансово – хозяйственной деятельности – превышение доходов предприятия над его расходами. Обратное положение – убыток.

Функции прибыли:

1. Прибыль – показатель эффективности деятельности предприятия.

2. Прибыль – основной источник прироста собственного капитала.

3. Прибыль – источник формирования доходов бюджетов различных уровней.

Таким образом, прибыль предприятия является основным фактором его экономического и социального развития.

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых ресурсов, в организации производства и сбыта продукции.

Ниже приведен расчет основных видов прибыли, содержащихся в ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках»:

Выручка от продажи товаров, работ, услуг

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг

=

Валовая прибыль

-

Коммерческие расходы

-

Управленческие расходы

=

Прибыль (убыток) от продаж

+

Операционные доходы

-

Операционные расходы

+

Внереализационные доходы

-

Внереализационные расходы

=

Прибыль (убыток) до налогообложения

-

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

=

Чистая прибыль

Одним из важных показателей, используемых в финансовом анализе, является маржинальная прибыль (МП).

МП = Выручка от реализации – Переменные расходы. (3)

Маржинальная прибыль служит мерой оценки способности предприятия покрывать постоянные расходы и формировать прибыль.

Для коммерческих организаций очень важно определить порог рентабельности (выручку при которой нет ни прибылей, ни убытков) и запас финансовой прочности.

Порог рентабельности = Постоянные расходы ÷ МП/Выручка (4)

Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности (5)

На величину прибыли организации влияют две группы факторов:

внешние: природные условия, социально – экономические условия, цены на производственные ресурсы;

внутренние: объем продаж, себестоимость структура продукции и затрат, цена продукции, учетная политика организации.

Планирование прибыли – составная часть финансового планирования. Основой расчетов прибыли служит прогнозируемый объем продаж.

Методы планирования прибыли:

Метод прямого счета. В основе его лежит поассортиментный расчет прибыли от реализации продукции. Последняя определяется как разница между объемом выручки в ценах продаж и полной себестоимостью реализуемой продукции. Объем выручки и полная себестоимость определяются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начала и конец планируемого периода.

Аналитический метод. Расчет ведется в следующей последовательности:

с помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости;

рассчитывается изменение себестоимости продукции в планируемом году;

определяется влияние ассортимента, качества, сортности продукции;

после обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен;

влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования.

Распределение и использование прибыли.

Прибыль распределяется между государством, собственниками и самим предприятием. Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли и регулируются главой 25 НК РФ.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на капитализируемую и потребляемую части.

Капитализируемая часть направляется на научно – исследовательские, технологические работы, модернизацию оборудования, в резервный фонд. Могут быть и другие формы капитализации прибыли – финансовые вложения, вклады в уставные капиталы других организаций.

Потребляемая часть прибыли направляется на материальное стимулирование персонала, проведение оздоровительных и культурно – массовых мероприятий, финансирование социально – культурных объектов.

Если прибыль не расходуется, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль и увеличивает размер собственного капитала.

Кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. Толкование термина «рентабельность» не вызывает особых разногласий, поскольку, под ним понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль. При расчетах показателей рентабельности исходят из разных величин, составляющих прибыль, - прибыли до налогообложения, прибыли от продаж, чистой прибыли.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продукции (издержек) определяется как отношение прибыли от продажи к полной себестоимости проданной продукции.

2. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продажи к выручке от реализации без косвенных налогов.

3. Рентабельность активов рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения (или чистой прибыли) к средней величине активов за определенный период.

4. Рентабельность текущих активов представляет собой отношение чистой прибыли предприятия к средней величине оборотных активов.

5. Рентабельность собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала за определенный период. Этот показатель занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует величину прибыли, полученную на каждый рубль вложений акционеров (учредителей) в данное предприятие. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств учредителей.

На величину рентабельности собственного акционерного капитала оказывает влияние показатель рентабельности активов, который в свою очередь зависит от оборачиваемости активов.