6.Цели, задачи и виды финансового планирования. Содержание финансового плана и предпосылки для его составления. Составление финансового плана организации

В таблице 6,1 представлены данные о потоке и оттоке денежных сроедств.

Таблица 6.1. Бюджет предприятия, млн. руб.

	Отчетный год	Плановый год
		Всего	в т.ч. по кварталам
			I	II	III	IV
1. Денежные средства на начало периода (+, -) Приток капитальной и текущей стоимости (доходы и поступления) Объем продаж Кредиты Эмиссия Вклады Прочие поступления	27229 606 803,1	38021 34934,1 2168 917,2	10881 10503,2 271 111,8	19761 19394,5 163 203,5	27881 27186,1 434 264,3	38021 34934,1 2168 917,2
2. Итого доходы и поступления Отток капитальной и текущей стоимости (расходы и отчисления) Издержки (без амортизации) Возврат кредитов и процентов Налоги Вложения в активы Прочие вложения и отчисления	27229 28447 22869 2334,2	38021 33539 27674,5 3533	10881 9557,6 7890,1 979,3	19761 16741,1 12960,3 1547,2	27881 23848,1 19354,3 2553,1	38021 33539 27674,5 3533
3. Итого расходы и отчисления	28447	33539	9557,6	16741,1	23848,1	33539
4. Денежные средства на конец периода	-1218	4482	1328,5	3019,6	4036	4482

Приток денежных средств в отчётном году составляет 27229 млн. р.

Приток денежных средств в плановом году составляет 38021 млн.р.

Отток денежных средств в отчётном году составляет 28447 млн. р.

Отток денежных средств в плановом году составляет 33539 млн. р.

Денежные средства на конец отчётного периода составляет:

27447-28447= -1218 млн. р.

Денежные средства на конец планового периода составляет:

38021-33539=4482 млн. р.

Важнейшей характеристикой текущего финансового положения организации является ее способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Эта способность зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств к величине краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосроч­ной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя 20-25%.

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых обязательств к величине краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

В связи с тем, что источники финансирования различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др., целесообразно оценивать их состав и анализировать динамику соотношения между ними. Наличие собственных средств, их соотношение с заемными средствами, определяют финансовую устойчивость организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность (норматив – более 0,5).

Коэффициент финансовой неустойчивости определяется как отношение финансовых обязательств к собственному капиталу организации, является обратным коэффициенту покрытия задолженности (норматив – не более 0,25). Если значение этого коэффициента превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости и достижении критической точки.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (коэффициент банкротства) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент платежеспособности определяется путем отнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности (заемных средств) организации. Если коэффициент платежеспособности больше или равен 1, организация является платежеспособной, если меньше 1 – неплатежеспособной.

При определении платежеспособности организации следует учитывать, что наличие запасов в организациях не означает реальной платежеспособности, поскольку запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве организации могут оказаться труднореализуемыми для погашения долгов.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности не должен превышать 2.

Таблица 6.2. Финансово-экономическая характеристика деятельности предприятия

Показатели	Единица измерения	Отчетный год	Плановый год	Рост, снижение, %
1. Объем продаж	млн. руб.	23546	29606	+25,7
2. Чистая прибыль	млн. руб.	42,6	957	+2146
3. Численность персонала	чел.	582	582	0
4. Производительность труда	тыс. руб.
5. Средняя оплата труда	тыс. руб.	583	697	+19,6
6. Активы	млн. руб.
7. Собственный капитал	млн. руб.	44	1035	+2252,3
8. Количество акций	штук
9. Платежеспособность	коэф.	0,063	0,22	+249,2
10. Ликвидность текущая	коэф.	1,13	1,14	0,9
11. Рентабельность капитала	%	96,8	92,5	-4,4
12. Рентабельность продукции	%	4,7	8,05	71,3
13. Эффективность предприятия	%
14. Доходность акций	%
15. Деловая активность	коэф.

Производительность труда в отчётном году:

23546/582=40,3 млн./чел.

На одного человека в отчётном году приходится 40,3 млн. р.

Производительность труда в плановом году:

29606/582=50,9 млн/чел.

На одного человека в плановом году приходится 50,9 млн. р.

Расчёт показателей ликвидности, платёжеспособности по четвёртому кварталу планового года (Приложение 2):

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами :

Сумма источников собственных средств: 1326+3955+5332,7+0=10613,7 млн.р.

Сумма стоимости внеоборотных активов – 9267,1 млн.р.;

Оборотные активы – 10865,4 млн. р.;

(10613-9267,1)/10865= 0,12;

2.Коэффициент текущей ликвидности:

Краткосрочные обязательства – 9518,8 млн. р.

10865,4/9518,8=1,14;

3.Коэффициент абсолютной ликвидности:

Финансовые вложения – 0;

Денежные средства – 2174 млн. р.

(2174+0)/9518,4=0,22;

Так как коэффициент текущей ликвидности по норме составляет 1,7, то предприятие является не платёжеспособным (1,7>1,14).

Так как коэффициент по норме обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,3, то предприятие является не платёжеспособным (0,3>0,12).

Коэффициент финансовой неустойчивости

9518,8/10613,7=0,9.

Расчёт показателей ликвидности, платёжеспособности отчётного года:

1.Сумма источников собственных средств:

1326+3955+3790=9166 млн. р.

Сумма стоимости внеоборотных активов – 9230 млн. р.

Оборотные активы – 8814 млн. р.

(9166-9230)/8814= -0,007

2.Коэффициент текущей ликвидности:

Краткосрочные обязательства – 7772 млн. р.

8814/7772=1,13;

3.Коэффициент абсолютной ликвидности:

Финансовые вложения – 0;

Денежные средства – 491 млн. р.

(491+0)/7772=0,063.

Так как коэффициент текущей ликвидности по норме ниже (1,13<1,7), то предприятие является неплатёжеспособным.

Рентабельность капитала в отчётном периоде равен:

Капитал составляет 44 млн. р. Прибыль равна 42,6 млн. р.

42,6/44*100=96,8%.

Рентабельность капитала в плановом периоде равен:

Капитал составляет 1035 млн. р. Прибыль равна 957 млн. р.

957/1035*100=92,5%.

Себестоимость в отчётном году – 21850 млн. р.

Прибыль от реализации – 1022,6 млн. р.

Рентабельность продукции в отчётном году составляет:

1022,6/21850*100=4,7%.

Себестоимость продукции в плановом году – 28617 млн. р.

Прибыль от реализации – 2303,4 млн. р.

Рентабельность продукции в плановом году составляет:

2303,4/28617*100=8,05%.

Бизнес-план — это документ, определяющий тактические действия организации, как правило, на ближайший год в развитие его стратегии.

Бизнес-план состоит из следующих разделов:

1.Резюме;

2.Характеристика предприятия и стратегия его развития;

3.Описание продукции;

4.Производственный план;

5.Организационный план;

6.Инвестиционный план;

7.Энергосбережение;

8.Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

9.Показатели эффективности проекта.

В разделе «Резюме» даётся характеристика предприятия, начало производственной деятельности, история развития предприятия.

В разделе «Характеристика предприятия и стратегия его развития» раскрываются следующие вопросы: краткая история, анализ финансово-хозяйственной деятельности, социальная и экономическая характеристика региона, стратегия развития предприятия, размещение предприятия, инженерное обеспечение, основные виды деятельности, охрана труда, мероприятия по технике, экологическая оценка.

В разделе «Описание продукции» характеризуются вопросы: вид и номенклатура продукции, контроль качества, анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга.

В разделе «Производственный план» раскрываются вопросы: программа производства и реализации продукции, материально-техническое обеспечение, технология производства мебели, развитие высокотехнологичного производства, затраты на производство и реализацию продукцию.

В разделе «Организационный план» даётся характеристике трудовым ресурсам и организационней структуре управления.

В инвестиционнем плане проводится последовательная и целенаправленная работа по техническому развитию производства.

В разделе «Энергосбережение» на предприятии систематически проводится работа по экономии топливно-энергетических ресурсов.

В разделе «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»

финансовые результаты проекта рассчитывались с учетом оценки текущей экономической ситуации в Республике Беларусь, государственной политики валютного и ценового регулирования, потребности в инвестициях для успешной реализации данного проекта, реально возможных источников финансирования и условий их привлечения.

В разделе « Показатели эффективности проекта» производится расчет показателей эффективности деятельности предприятия.