52. Инфляция

Это устойчивый процесс обесценивания денег. т.е. снижения их покупательной способности.

Существует инфляционное повыш уровня цен и рыночное повыш.

Плюсы: умеренная инф приводит к росту нац. производства,приводит в соот-ветствие реальную зарплату и ур производ-ства, к снижению уровня безработицы

Минусы: перераспределение доходов, межу должником и кредитором, снижение ур. сбережений, понижение реального дохо-да,снижается мотивация к труду

инфляцию спроса(необосн увел спрос) и предложения (перепроизводство)

Формы: 1)Открытая – устойчивое повыше-ние ср. уровня цен(для рын. экономики со свободным ценообразованием и мин вмеша-тельством гос-ва)О размере ифляции судят по темпам и по индексам цен.

2)Подавленная – жесткий контрольцен гос-ом. Обесценивание денег происходит в форме тов дифицита

Опр по разм сбереж и ценам на черн рынке

Виды: ползучая(изм. цен до 10%),не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осу­ществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представ­ляется чем-то необычным.

галопирующая (от 10 до 50%),-акая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой.

гиперинфляции (более 50%) -инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности

Причины инфляции: в СССР – просчеты в монетарном обращении в современной ситуации: 1) уеличение денежной массы 2)дифицит гос. бюджета3) чрезмерная милитаризация экономики 4) зависимость экономики одной страны от другой

Последствия :отрицательные;положительные.

«-« -Стратегические меры – устранение причин

Тактические меры – ослабить болезненность последствий(заморозить вклады, ввести талоны, невыплачивать зарплаты, денежные реформы)

53. Денежный рынок. Спрос на деньги. Предложение денег. Денежная масса и ее агрегаты. Процентная ставка, как цена денег.

Денежный рынок-тот рынок, на котором обьектом являються деньги.Особенность состоит в том, что деньги не покупаються и не прод,они обмен на другиефинансовые активы котор приносят доход в виде % к их номинальной стоимости.

Особенность рынка: деньги не продаются и не покупаются, они обмениваются на другие активы или ликвидные ресурсы по так называемой альтернативной цене или стоимости, который изменяется в единицах наименьшей процентной ставкиЦена денег-ею выступает тот доход,котор приносит владельцам альтерн. деньгам формы активов. В результате функ-я денеж. рынка эта оптимиз.ден.средств необходима для эфективн работы най эк.Ден рын работ полниценно лиш тогда,корда работает эфективно банк.сист, рын ценных бумаг.Нв рын ден есть спрос и предлож на деньги и в зависимости от их от нош и.форми.цена Спрос на деньги фиксирован, представляет собой запас, он ограничен бюджетными возможностями (доходами). Чем выше инфляция, тем выше спрос на деньги.

Это спрос на налчные деньги котор необходимо субь. между теми временними т. которые опред доход (между зарплатой и доходом).Спрос на деньги вллюч и спрос на наличные день осуществл субьектами для совершения текущих сделок.Он зависит от уровгя их доходов.

Спрос на д вытекает из ф-и д. как средство платежа.Деньги эк суб рассматривает как одну из форм финанс активов(средство накор=пления и збережения) потом учто д. облидиют самой высокой ликвидностью(д-найбол ликвидн финанс ресурс который превращается в товар без потери стоимости)

Деньги надо ложить в банк под. %, потом учто наличка не приносит доходы.

Предложение денег - функция государства в лице его центрального банка.Задача централ банка-поддерж экономику в стабильности.

В процесе с формирован денег приним участие централ банк и юридич и физические лица.Осуществляет так же и эконом. субъекты, которые получают доходы и предоставля-ют ссуды в виде кредитов.

Предприятия часть доходов тратят, остаток-на сет в банк,а банк может эти д. предоставить кредит кому-то.Когда д. покидают банк,они пополняют каналы д. обращения.Предложен д. так же включ в себя д. которые создаются субьектами и банклвской системой.При формиров д. банковской сист что б контролировать этот процес госуд царство вводит обязательную норму резервирования для комерческих банков.Это в %ом отнош то кол-во вклада которые получил банк от вкладника, и которые не имеет права выдавать в фотме кредо, а должен хранить на счёте в централ банке.Государсто это делает для повишения устойчивости банковских кредитов(если все вкладники захотят забрать д. банк не сможет их вернуть)Это кол-во резерва оговаривает центральный банк.вобщим, в общ есть спрос на наличные деньги и предлож котор контрол Ц.Банком, и кредитной дея-сть банков

Денежная масса - совокупность всех наличных денег как основна. Наличные деньги- наиболее ликвидные деньги. В зависимости от

уровня ликвид-ности в денежной массе выделяют агрега-ты и каждый последующий агрегат обла-дает более низкой ликвидностью. В Укр 4 агрегата: М0(наличность находиться вне банка), М1 (+ бессрочные чековые вкла-ды(те средства которые можно извлеч без пред. Банка), М2(+все виды срочных вкла-дов), М3(+средства на трастовые оплаты). Это ставка процента за кредит, который ЦБ предоставляет всем прочим банкам. Ее цена может как стимулировать так и сдер-живать предоставление кредитов, делая их дешевыми либо дорогими в завис и это зависит от состоянии экономики и денеж-ного обращения.

54.Кредит: сущность, формы, функции в рыночной экономике.

Кредит- система экономических отношений связанных с движением имущества или денежных средств на принципах срочности, возвратности, платности и обеспе-чиваемости.

Срочность – кредит выдается только на время. Принцип платности реа-лизуется банком через процентную поли-тику банка, т.е. плата за кредиты взимается в форме процента, размер которого уста-навливается соглашением между кредито-ром и заемщиком в кредитном договоре. Кредиты бывают долгосрочными, средне-срочными (до 5 лет) и краткосрочными (до 1г) Функции кредита: 1) перераспреде-лить временно-свободные средства, 2) оптимизация издержек обращения, 3) контролирование инструментария рыноч-ного механизма. Кредит в рыночной экономике выступает в 2 формах: 1) коммерческий(предоставление отсрочки платежа продавцом товара (средств произ-водства) покупателю) особенности: огра-нич круг лиц, краткосрочный, Отношения К. к. оформляются векселем покупателя или записью на открытом счёте, согласно которой покупатель обязуется в установ-ленные сроки погасить свою задолжен-ность. 2) денежный- это кредит, предо-ставляемый кредитно-финансовыми учре-ждениями (банками, ассоциациями) любым хозяйственным объектам (частным пред-принимателям, предприятиям, организаци-ям и т.п.) в виде денежных ссуд. Новыми формами кредитных отношений, которые применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг и форфейтинг. Лизинг – аренда с предостав-лениемпользования и с правом дальнейшо-го постепенного выкупа их стоимости. Факторинг – перекупка или прекращение чужой задолженности, коммерческой операции по поручению. Фортфейтинг – факторинг связанный с продажей банку долгов, срок возвращения которых насту-пит через 1- 5 лет.

55 Банки и банковская система. Специ-альные кредитные учереждения.

Банковская.сис.-организации, регулирующие деньги. 1.Центральный банк (банк банков,может быть 1/несколько, частным/смешанным видом собственности)

2.коммерческие банки(собирают временно свободные ден.средства и размещают их у нуждающихся в них)

Есть ещё спец.финансовые учреждения в странах с рын.эк.

Банк – продукт специфической предпринимательской деятельности, собирают временно свободные ден.средства и размещают их у нуждающихся в них. Кредит – форма движения временно св.ден.средств( собрать, разместить, свойства :срочность, возвратность, платность, принцип обеспеченности)

Банки: универсальные (со всеми клиентами), специализированные (опр.круг клиентов – аграрный, земельный, инвестиционный и тд)

Банки –коммерческие субъекты, цель получить прибыль. Убанка есть собственные активы(средства собственника), заёмные (приобрёл в процессе своей деятельности). Формирование прибыли банка: разница между доходами банка при осущ.всех видов деятельности и затрат на их осущ.

Банковская моржа – разница между% кот.взымает у заёмщиков за предоставлеия кредитов и % кот выплачивает вклыдчикам за их вклады. – осн.доход банка+прибыль от др.видов.деят.

Специальные учреждения – учреждения, финансовые институты, кот.аккамулируют свободные средства в обществе (инвестиционный ,пенсионный,страховой и др фонды). Собирают деньги под опр.цели, но они у них временно свободны, поэтому могут давать в виде кредитов.

56. Центральный банк страны, его функции и инструменты регулирования денежного обращения.

Центральный банк-банк банков.Их или 1 или несколько;они когут быть государствен,смешан,частными(их кол-во опред законодательная власть и назнач какойже именно банк будет исполнять такую фун-ю.)

Функции:1)поддерживать стабильность д. обращения,национальной валюты(только 1 банк имеет право печатать д)

2).имеет право регулировать комерческие банки (спес. хоз .субь).Ц.Б. решает какие функции осущечтвлкомерч..

ЦБ.оговаривает, какую часть из полученых вкладов эти банки не исеют право выдавать кред, а резервируюют.

Клиентами ЦБ не когут быть физ и юр лица, а только государство в лице правительства, комерческие банки.

Инструменты:

1)норма банковского резервирования;

2) операции на открытом рын-ке(о-когда ЦБ продаёт или покупает ценные бумаги, но оговаривает, что через некоторое время он их выкупит),

3) изменение учётной ставки(реферансирования-% котор банк готов выдать комерческий банк),

3) изменение нормы резервирова-ния. Используя эти инструменты ЦБ может корректировать денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное пред-ложение в результате увеличения либо со-кращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. В зави-симости от экономической системы ЦБ , используя данные инструменты, может проводить политику дешевых или дорогих денег. Если ЦБ увеличивает предложение-кредиты дешевые, а в период роста цен, инфляции ЦБ проводит политику дорогих денег, как следствие уменьшение предложе-ния.

57 Коммерческие банки, их виды и основные операции. Банковская прибыль и механизм ее образования.

Коммерческие банки - это кредитные институты различных форм собственности, которые при помощи пассивных операций собираются в форме депозитов, в форме активных операций.

Услуги, которые осуществляют коммерческие банки, называют банковским продук-том. основные: 1) открытие и ведение физических и юридических лиц, 2)расчётно-кассовое обслуживание,

3) инкассация денег, 4) приём вклада и выплата %, 5)доверительное управление деньгами, 6) купля-продажа валюты,

7) операции с драгоценными металлами. *делятся на универсальные и специали-зированные. Специализированные имеют дело с отдельной группой клиентов и совершают определенные операции. К таким банкам относятся ипотечные, инве-стиционные, сберегательные и т.д. Резервы банка формируются за счёт собственных, привлечённых и эмисированных средств. Главной частью являются привлеченные средства вкладчиков. Разница между процентными ставками по кредитам и вкладам называется банковской маржей и она составляет основную часть прибыли банка.Если прибыль отнести к собствнным резервам банка, то она будет называться нормальной прибылью.

58 Рынок ценных бумаг: сущность, функции, значение в рыночной эконо-мике. Фондовая биржа. Курс ценных бумаг.

Ограниченность кредитов- произведения денег больше чем банк ему может дать

В тесной связи с кредитным рынком нахо-дится рынок капитала. Рынок капитала появляется как способ преодоления тех ограничений, которые присущи кредитно-му рынку. Тоесть след огран: 1) привязан-ность к банку, 2)отсутствие возможности свободно продавать, 3) при разрыве сделки, субъект может терять часть средств. Преодоление этих ограничений привело созданию рынка ценных бумаг. Рынок капитала – продажа ценных бу-маг(обязательств) хозяйствующим субъек-там. Ценные бумаги – фиктивный капитал, но привязан к реальному. Через рынок ценных бумаг происходит перераспределе-ние временно-свободных средств. Основ-ные ценные бумаги: акции, облигации. Существует первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Вторичный состоит из биржевой и внебиржевой. Фонд Биржи – специальное учреждение, которое осу-ществляет куплю-продажу ценных бумаг в соответствии с законом. Курсом ценных бумаг называется рыночная цена рынка ценных бумаг.