Оэт. №35. Международная валютная система: сущность, структура, эволюция.

Международная валютная система представляет собой набор правил, законов, учреждений, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних рынках.

Составными элементами ее являются: - основные международные платежные средства (национал. валюты, золото, СДР, евро); - механизм установления и поддержания валютных курсов; - условия обратимости (конвертируемости) валют; - режим международных рынков; - опр-е статуса межгосударственных фин. учреждений, регулирующих валют. отн-я.

Мировая валютная система прошла в своем развитии три этапа: первый - от начала ее возникновения (XIX век) до начала второй мировой войны, второй - с конца 30-х годов до 70-х годов (содержание этого этапа было определено Бреттон-Вудской конференцией в 1994 г.); третий этап начался в 70-х годах и существует по сей день, оформился он в 1976 г. на Ямайке.

На первых двух этапах мировая валютная система была основана на золотом стандарте, когда за национальной валютой законодательно закреплялось золотое содержание и банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. На третьем этапе официальная продажа золотых слитков на валюту была прекращена сначала в США, затем - на международных рынках. Мировым денежным эталоном была названа международная денежная единица СДР (специальные права заимствования) и ЕВРО. СДР рассчит-ся как средневзвешенная комбинация валют 5 стран: доллара США, немецкой марки, японской Йены, анг. фунта стерлингов и француз. франка).

Эволюция ВС обусл. разв-ем товарного пр-ва, мирового рынка, м\н разделения труда, мирового кап. хоз-ва. В рез-те образовалась первая МВС - на осн. золотого стандарта. Парижское согл-е 1867г. признало золото единств. формой мировых денег. В этот период ден. и ВС - нац. и мировая - были тождественыы. По мере перерастания кап-ма в монополистический классич. золото-монетный стандарт перестал соотв-ть масштабам хоз. связей. Поэтому после WW-1 его сменил межгос. золото-дивизный стандарт, базир-ся на золоте и ведущих валютах кап. мира. Вторая МВС была оформлена межгос. соглаш-ем на Генуэзской конференции (1922). Третья мировая вал система оформлена Бреттон-Вудским соглашением (1944). Золото-дивизный стандарт был сохр. лишь в м/нар. отнош-ях, а ден. с-ма базировалась на неразменных кредитных деньгах, был закреплен статус резевных валют - особой категории конвертируемых нац. валют, исп. как м/нар. плат. и резервное ср-во, утвердился долларовый стандарт. Четвертая МВС, оформленная Ямайским согл-ем (1976-78). Хотя официально введен стандарт СДР, фактич. сохранился долларовый стандарт. Страны-члены фондов взяли полит. обязательство об искл. золота из МВС. В тоже время страны ЕЭС создали европейскую МВС (март 1979) с целью стимулир-я эк. интеграции. Она осн-ся на европейской вал. единице (ЭКЮ).

Коллективные валютные единицы получили распространение в результате кризиса мировой валютной системы, приведшего к замене золота в качестве мировых денег различными заменителями. Эти валютные единицы вводятся прежде всего как счетные деньги для сопоставления курсов национальных валют. Они не выпускаются в виде банкнот или монет, а являются только записанными на счетах деньгами (book monеу). Их курс устанавливается странами-учредительницами, которые хотят их превратить в мировые деньги для обслуживания международных расчетов, т.е. девизов.

Поскольку национальные валюты утратили связь с золотом, последнее перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа, что означает демонетизацию золота, превращение его в обычный товар, цена на который устанавливается под воздействием спроса и предложения. Но тем не менее ликвидность золота остается очень высокой.

Обмен валют и расчеты между государствами осуществляются на основе валютного курса. Валютный курс - это цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны. При золотом стандарте курс валют был твердый. Он основывался на золотом паритете. Мерой веса золота была тройская унция, приравненная к 31,1 г золота. После официального прекращения обмена доллара на золото (1971 г.) твердые курсы валют уступили место плавающим. Плавающий курс валют определяется не золотом, а спросом и предложением на валюту. А на спрос и предложение иностранной валюты, а, следовательно, на валютный курс влияет вся совокупность как внутренних, так и внешних эк. отн-ий страны: национальный доход и уровень издержек производства; реальная покупательная способность денег и уровень инфляции в стране; уровень доверия к национальной валюте на мировом рынке и т.д. Для включения национальной экономики в мировую важно чтобы национальная валюта была конвертируемой. Конвертируемость валюты - это способность национальной денежной единицы свободно использоваться в различных международных расчетах. С точки зрения режима обращаемости различают свободно конвертируемую валюту (СКВ), частично конвертируемую и неконвертируемую. СКВ опосредствуют международные расчеты, т.е. выполняют функции мировых денег. В настоящее время к СКВ относятся доллары США и Канады, фунт стерлингов, марка ФРГ, японская йена, швейцарский франк. Большинство стран имеют частично обратимые валюты. К неконвертируемым относятся валюты стран, правительства которых применяют жесткие меры по ввозу, вывозу, обмену, по продаже и покупкам национальной и иностранной валюты. К ним в основном относятся валюты развивающихся стран.

Функционирование международной валютной системы осущ-ся международ. финанс. орг-ми, к числу которых относятся: международ. валютный фонд (МВФ), международ. банк реконструкции и развития (МФРР), орг-ия эк. сотрудничества и развития (ОЭСР), международ. ассоциация развития (МАР) и др. Сод-е их деятельности - стремление создать такой механизм координации мировых валютных отн-ий, в котором бы уживались рыночные силы с межгосударственным регул-ем.