20. 3. Платежный баланс России

Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

• Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям — торговый баланс.

Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений. Кроме того, в платежном балансе отражаются военные расходы страны за рубежом.

• Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и др.

Состояние платежного баланса по текущим операциям, как отмечалось выше, оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном платежном балансе — повышается. Следует иметь в виду, что для динамики валютного курса основное значение имеет сальдо платежного баланса по текущим операциям не между двумя странами, а о б щ е е сальдо этого баланса по отношению ко всем странам, участвующим в международных расчетах страны.

Важным элементом платежного баланса являются балансирующие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Общий платежный баланс страны образуют платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, а также движение золотых и валютных резервов.

Общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, т. е. его активные и пассивные операции составляют одинаковую величину.

От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства включаются государственные (золото-валютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

В СССР основным документом в области внешних платежно-расчетных отношений был Сводный валютный план (платежный баланс СССР), составлявшийся Министерством финансов СССР и Госпланом СССР на основе валютных планов министерств и ведомств и представлявшийся на рассмотрение правительства. После одобрения правительством и утверждения сессией Верховного Совета СССР плана экономического и социального развития страны он становился законом. Сводный валютный план включал поступления средств в страну и все платежи иностранным государствам. Он состоял из пяти разделов: торговые операции; услуги; неторговые операции; кредиты и имущество; безвозмездная помощь иностранным государствам. Показатели сводного валютного плана составлялись в двух категориях валют: в свободно конвертируемых валютах и замкнутых валютах зарубежных стран.

Платежный баланс Российской Федерации впервые был составлен за 1992 г. по методологии Международного валютного фонда. Основным источником валютных поступлений России является экспорт товаров. Основные торговые партнеры России из стран "дальнего" зарубежья — ФРГ, Финляндии, США, Великобритания, Италия и Китай. В "ближнем" зарубежье первые пять мест по показателю внешнеторгового оборота занимают Украина, Беларусь, Казахстан, Узбекистан и Молдова. В целом на эти страны приходится более 90% оборота России со странами СНГ.

Структура экспорта России за последние годы не претерпела существенных изменений. По-прежнему в российских товарных поставках за рубеж превалируют сырая нефть, нефтепродукты, природный газ, на долю которых приходилось в 1995 г. 42% всего экспорта.

Значительную часть экспорта в этом году составили черные, цветные и драгоценные металлы и изделия из них (25% от его общего объема), а также древесина, продукция целлюлозно-бумажной и химической промышленности (12%). Экспорт машин, оборудования и транспортных средств занимал 10%. По сравнению с 1994 г. экспорт товаров в 1995 г. увеличился на 17%.

В целях элиминирования фактора инфляции, обеспечения сопоставимости платежных балансов за различные периоды платежный баланс по текущим операциям приведен в долларах США. Как следует из приведенных данных, счет текущих операций в целом сведен с положительным сальдо в 12, 3 млрд. долл. Это есть следствие крупного положительного сальдо по торговому балансу.

Баланс международных услуг — отрицательный, что объясняется главным образом крупной дефицитностью туристских и строительных услуг.

Статья "Текущие трансферты" включает взносы в международные организации и получение средств в порядке гуманитарной помощи в натуральной и денежной формах.

Несмотря на положительное сальдо платежного баланса по счету текущих операций общее сальдо платежного баланса России за 1995 г. было отрицательным в размере 11, 1 млрд. долл. Это объясняется крупным отрицательным сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами, который отражает движение капиталов и кредитов между странами (-20, 1 млрд. долл. ). Происходит значительная утечка капитала, оседающего на счетах западных банков. Об этом, в частности, свидетельствуют крупная сумма и дебетовый характер статьи "пропуски и ошибки" (3, 3 млрд. долл. ).

Дефицит платежного баланса был профинансирован за счет переноса платежей по обслуживанию официального внешнего долга, использования новых займов органами государственного управления и через получение кредита "Stand by" ("стенд -бай") МВФ.