52.Финансовые услуги коммерческих банков: факторинг, форфейтинг.

Факторинг

Факторинг – комиссионно-посредническая и кредитная операция.

Факторинг – деятельность банка, посредника или специализированного учреждения (факторинговая компания) по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управления его долговыми обязательствами.

В факторинговой операции участвуют 3 стороны:

- фактор – посредник в лице факторингового отделения банка или специализированной факторинговой компании

- клиент – поставщик товара, юридическое лицо, заключившие соглашение с фактором посредника

- покупатель товара

Фактор должен решать проблему рисков и сроков платежей в отношении между поставщиком и покупателями. Он по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскать с покупателей платежи, предоставляя денежные средства своему клиенту сразу после отгрузки товаров.

Обычно клиенты получают от фактора 70 – 90% стоимости отгрузки, т. е. по сути, фактор предоставляет своему клиенту кредит. Резервные 10-30% (страховой фонд) клиенту не выплачивается, а бронируется на отдельном счете, на случай претензий в адрес поставщика. После получения платежа от покупателя в полном объеме страховой фонд возвращается поставщику (открытый факторинг)

Существует 2 вида факторинга:

- открытый, при котором должник (покупатель товара) уведомлен, что поставщик переуступил требования фактуру. В этом случае должник производит платеж непосредственно посреднику.

- закрытый (конфиденциальный) – покупатель не осведомлен о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. Покупатель осуществляет платеж в назначенный срок поставщику.

Клиент (поставщик) выплачивает комиссионное вознаграждение фактору, а также % по факторинговому кредиту, который предоставляется с момента предоставления денежных средств до наступления платежа за продукцию (вознаграждение 1-3% и плюс % за кредит).

Схема факторингового обслуживания при открытом факторинге:

- Поставщик отгружает товар с отсрочкой платежа в соответствии с договором

- Заключение факторингового договора, т. е. уступка права требования долга фактору

- Кредитование поставки 70-90% ее стоимости

- Оплата покупателем долговых обязательств посреднику

- Возврат поставщику страхового фонда (10-30%) за минусом комиссионных вознаграждений

При закрытом факторинге 1, 2, 3 аналогично предыдущему:

- Поставщик отгружает товар с отсрочкой платежа в соответствии с договором

- Заключение факторингового договора, т. е. уступка права требования долга фактору

- Кредитование поставки 70-90% ее стоимости

- Оплата покупателем долга поставщику

- Возврат поставщиком долговой суммы + комиссионное вознаграждение фактору.

В договоре может предусматриваться право регресса («оборот на виновное лицо претензий»), т. е. возврат неоплаченных документов клиенту.

Форфейтинг.

Форфейтирование принимается при поставках основных средств на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Форфейтинг – форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.

Форфейтор – третья сторона.

Поставщик обращается к посреднику форфейтору с предложение купить предполагаемые долговые требования в отношении покупателя.

Форфейтор после оценки своих рисков по данной операции и положительном решение вопроса заключает договор о предоставление форфейтингового кредита. На основе этого договора поставщик передает посреднику все требования к покупателю.

Посредник выплачивает поставщику всю сумму стоимости поставки за минусом:

- % по отвлечению ресурсов

- комиссионное вознаграждение за совершение сделки

- суммы возмещения расходов

Форфейтор может перепродать долговые обязательства купленные у экспортера (векселя на вторичном рынке).

Черты сходства факторинга и форфейтинга

- предоставление кредита в товарной форме поставщиком покупателю, который далее трансформируется в банковский кредит

- появление между поставщиком и покупателем 3^ей стороны (банка или специализированной компании)

- сокращение для поставщика риска неплатежа покупателя и для посредника в случае перепродажи долгового обязательства на вторичном рынке.

Различия:

- форфейтинг предлагает среднее и долгосрочное кредитование, а факторинг краткосрочное кредитование, связанное с оборотным капиталом – от 30 дней до 1 года.

- при факторинге посредник берет на себя риск неплатежа частично, при форфейтинге – полностью.

- форфейтинг относится к форме приобретения векселей и других долговых требований и не предусматривает управление общим портфелем долговых требований клиентов

- факторинг может предусматривать право регресса, а форфейтинг нет.