- •32. Отличительные особенности рынка ис
- •33. Основные особенности нма (ис) как объектов экономической оценки
- •34. Классификация объектов ис и основные методы их оценки
- •35. Методы затратного и сравнительного (рыночного) подходов в оценке ис и нма
- •36 Методы доходного подхода при оценке интеллектуальной собственности и нематериальных активов
- •Методы преимущества в прибыли
- •Методы преимущества в расходах
- •2.1. Метод выигрыша в себестоимости.
- •2.2. Метод освобождения от роялти.
- •Метод разделения прибыли (дохода).
- •Метод выделения доли прибыли, приходящейся на оис (коэффициентный метод)
- •5. Экспресс-оценка интеллектуальной собственности
- •37. Понятие нематериальных активов с бухгалтерской и оценочной точек зрения. Особенности учета нематериальных активов в российских компаниях.
- •38. Понятие гудвилла как нематериального актива компании и методы его оценки
- •1. Бухгалтерский метод
- •Метод избыточной прибыли
- •7. Метод социологических опросов
- •39. Виды лицензий, виды платежей при оплате лицензии, методы оценки стоимости лицензии.
- •Виды платежей при оплате лицензии
- •Факторы, влияющие на стоимость лицензии.
- •Методы оценки стоимости лицензии.
- •Сравнительный подход
2.2. Метод освобождения от роялти.
Предполагает, что оцениваемый объект интеллектуальной собственности не принадлежит истинному владельцу, а предоставлен ему на лицензионной основе за определенные процентные отчисления от выручки – роялти. Данный метод чаще всего используется для оценки ОИС с целью действительной или гипотетической передачи части прав путем заключения лицензионного договора (или всех прав вследствие договора отчуждения прав).
Метод разделения прибыли (дохода).
Общий доход предприятия соответственно можно разделить на составляющие в зависимости от структуры активов, используемых в производстве: (доход, приходящийся на чистый оборотный капитал, на материальные активы (основные средства), на НМА и ИС)
Зная стоимость материальных активов компании и оборотного капитала и доходность данных активов, вычитаем из чистой операционной прибыли доход, приносимый ими, получаем прибыль, приносимую нематериальными активами (методом «общего котла»).
При дальнейшем анализе структуры НМА и доходности требуемой отдельных составляющих (патенты, товарные знаки, компьютерные технологии и т.п.) можно определить годовой денежный поток, приносимый конкретным нематериальным активом или объектом ИС.
Метод выделения доли прибыли, приходящейся на оис (коэффициентный метод)
Метод основан на учете чистого дохода с последующим выделением доли его, приходящейся на ОИС.
Величина доли прибыли определяется, как правило, экспертным путем и обычно составляет 10-35% от общей массы прибыли от использования материального объекта техники (продукции), в котором (или в его части) воплощен объект ИС.
Методика Бромберга: доля прибыли = произведению специальных коэффициентов:
Изобретение: Д = К1 К2 К3
где К1 – коэффициент достигнутого результата;
К2 – коэффициент сложности решенной технической задачи;
К3 – коэффициент новизны.
Промышленный образец: Д = К4 К5 К6
где К4 - коэффициент оригинальности;
К5 - коэффициент сложности дизайнерской задачи;
К6 - коэффициент объема выпуска.
5. Экспресс-оценка интеллектуальной собственности
В случае дефицита времени и информации оценщику предоставляется возможность воспользоваться моделью бесконечного аннуитета, то есть принимается допущение о постоянстве размера будущих поступлений и об их бесконечности во времени. Оценщик применяет формулу прямой капитализации, в числителе используя чистую операционную прибыль, создаваемую ОИС, в знаменателе - норму дисконтирования.
При этом другими составляющими денежного потока, такими, как амортизация и инвестиции в производство, он пренебрегает в условиях недостатка информации, считая, что эти компоненты полностью компенсируют друг друга.
В современных российских условиях для оценки собственности действующих предприятий можно считать, что рыночная стоимость находится в пределах от двух до семи размеров годовой чистой прибыли, генерируемой объектом.
Это правило при оценке ОИС иногда позволяет получать довольно узкие диапазоны стоимостей.