Ценные бумаги

Ценная бумага – документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

В зависимости от способа указания на владельца ценной бумаги их делят на предъявительские, именные, ордерные.

В ценной бумаге на предъявителя не указывается конкретное лицо. Все права принадлежат ее фактическому владельцу, т.е. тому, кто может предъявить эту ценную бумагу. К таким ценным бумагам относятся выигрышные лотерейные билеты, облигации на предъявителя, банковские и сберегательные сертификаты на предъявителя, приватизационный чек.

Именная ценная бумага отличается тем, что в ней указано конкретное лицо – владелец ценной бумаги. К ценным именным бумагам относятся именные акции, именные облигации, именные депозитные и сберегательные сертификаты.

В ордерной ценной бумаге также указывается лицо, которое может осуществить удостоверенные данной ценной бумагой права. Владелец ордерной ценной бумаги может передать ее другому лицо. Переход прав к другому лицу осуществляется при помощи передаточной надписи на этой бумаге – индосамента. Человек, который передает ордерную ценную бумагу, отвечает за ее действительность.

По содержанию удостоверенных прав ценные бумаги делятся на:

- денежные (облигация, вексель, чек);

- товарораспорядительные (закладная, коносамент, складское свидетельство);

- корпоративные (акции).

Виды ценных бумаг

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие бумаги, отнесенные законом к ценным.

АКЦИЯ – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельцев на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Акции могут выпускаться только в акционерных обществах. По объему прав различают акции обыкновенные (возможность управлять обществом, получать дивиденды) и привилегированные (их держатели не участвуют в управлении, дивиденды получают независимо от размера полученной чистой прибыли).

ОБЛИГАЦИЯ – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации (лицо, выпустившее облигацию) номинальной стоимости облигации, процента от стоимости либо имущественного эквивалента в установленный срок. Облигации могут выпускать как государство, так и любые правомочные юридические лица (ОО, банки). Фактически облигация удостоверяет отношения займа между владельцем облигации и лицом, её выпустивши.

ВЕКСЕЛЬ – письменное долговое денежное обязательство, составленное по установленной законом форме и выданное одной стороной (векселедателем - должник) другой стороне (векселедержателю - кредитор). Вексель может быть простым (плательщиком будет являться сам векселедатель) и переводным (плательщиком будет являться третье лицо, указанное векселедателем). Оформляя заемные обязательства путем составления и выдачи должником (векселедателем) кредитору (векселедержателю) ордерной ценной бумаги, именуемой "вексель" (т.е. с нанесением "вексельной метки"), стороны такой сделки должны понимать, что таким образом они подпадают под действие вексельного законодательства с его весьма жесткими, сложными и строгими правилами. Здесь можно говорить о теоретическом понятии вексельной силы, выделяющем вексель среди прочих ценных бумаг. Вексельная сила, в частности, заключается в существовании ряда норм материального права, неприменяемых для других правоотношений. Среди таких норм можно назвать положения о протесте векселей и правила о вексельном поручительстве (авале), поскольку они отличны и от правил об общегражданском поручительстве (ст. 361 - 367 ГК), и от правил о банковской гарантии (ст. 368 - 379 ГК). На заемное обязательство, оформленное векселем, общегражданские правила о договоре займа распространяются постольку, поскольку они соответствуют специальному законодательству об этой ценной бумаге.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая, с соблюдением требований к ее форме, простое и ничем не обусловленное личное обязательство векселедателя (простой вексель) либо другого, указанного векселедателем, плательщика (переводной вексель или тратта) уплатить при наступлении указанного в векселе срока определенную сумму денежных средств добросовестному владельцу векселя (векселедержателю).

Вексель отличают от других денежных обязательств три черты: безусловность, абстрактность и формальность.

Безусловность векселя означает, что обещание или приказ уплатить вексельную сумму не может быть обусловлено какими-либо обстоятельствами. Вместе с тем абсолютной безусловности в вексельном правоотношении нет, безусловность вексельного обязательства должна пониматься как относящаяся только к обещанию или предложению уплатить определенную денежную сумму, так как в переводном векселе с неизбежностью присутствует условное обязательство.

Абстрактность векселя означает самостоятельность вексельного обязательства, т.е. его независимость от наличия или отсутствия основания выдачи (каузы) этой ценной бумаги. С абстрактностью векселя тесно связано и из нее следует процессуальное правило об ограничении возражений. Оно состоит в том, что должник по абстрактной ценной бумаге не может противопоставить кредитору возражения по ней, основанные на отсутствии или недействительности основания выдачи ценной бумаги. Должник вправе доказывать факт недобросовестного приобретения векселя, только если последний не содержит распоряжения лица, передающего права по векселю, как, например, в случае предъявления векселя лицом, непосредственно его выкравшим или нашедшим. Общий принцип вексельного права состоит в том, что всякий, поставивший на нем свою подпись, становится в ряд должников по нему, если только иное не вытекает из содержания самого векселя или общегражданских правовых норм, необходимость и возможность применения которых должна быть доказана заинтересованным лицом.

Формальность векселя означает, что вексельное обязательство должно быть облечено в форму письменного документа, содержащего все предусмотренные для векселя реквизиты.

Так, переводной вексель должен содержать:

- наименование "вексель", включенное в текст самого документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

- наименование того, кто должен платить (плательщика);

- указание срока платежа;

- указание места, в котором должен быть совершен платеж;

- наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Отсутствие в векселе любого из реквизитов лишает документ вексельной силы за некоторыми исключениями, предусмотренными Положением о простом и переводном векселе, даже если это отсутствие было несущественно для конкретного правоотношения или восполнялось бы иными доказательствами. Вексель, следовательно, является ценной бумагой строгой формы. Его формализм распространяется как на собственно письменность формы, так и на содержание вексельного обязательства, выраженное в реквизитах. Требование векселедержателя, основанное на документе, не отвечающем требованиям к форме и наличию реквизитов, подлежит отклонению судом, что не препятствует предъявлению самостоятельного иска, основанного на общих нормах гражданского законодательства об обязательствах (п. 3 Постановления Пленумов ВС РФ и ВАС РФ от 04.12.2000 N 33/14).

КОНОСАМЕНТ – товарораспорядительный документ, дающий право распоряжаться указанным в них грузом после завершения перевозки.

СКЛАДСКОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО - выдается товарным складом в подтверждение принятия товара на хранение.

1. Понятие объекта гражданских прав. Статья 128 ГК к объектам гражданских прав относит вещи и иное имущество (в том числе имущественные права), работы и услуги как определенные действия, совершения которых может требовать управомоченное лицо, а также информацию, результаты интеллектуальной деятельности и нематериальные блага. Таким образом, под объектом гражданских прав гражданское законодательство понимает материальное (вещь, результат работы или услуги) или нематериальное благо (информацию, результаты интеллектуальной деятельности или нематериальные блага и личные неимущественные права, указанные в ст. 150 ГК), на которое направлено принадлежащее субъекту право*(182). Так, правомочия собственника по владению, пользованию и распоряжению имеют своим объектом принадлежащее ему имущество, так как направлены на это имущество. Объектом прав заказчика по договору строительного подряда являются действия подрядчика по возведению здания или сооружения и материальный результат этих действий.

2. Вещи. Одним из самых распространенных объектов гражданских прав являются вещи - предметы материального мира, находящиеся в твердом, жидком, газообразном или ином физическом состоянии. Исходя из этого, действующее гражданское законодательство к вещам относит электрическую и иные виды энергии, а также тепло. Главным назначением вещей, благодаря которому они признаются объектами гражданских прав, является удовлетворение потребностей граждан и юридических лиц.

К вещам гражданское законодательство относит также деньги и ценные бумаги*(183). Однако эти объекты не всегда признаются вещами. Вещами являются только наличные деньги и ценные бумаги, оформленные в виде документа. Безналичные деньги на счетах и во вкладах, а также бездокументарные ценные бумаги представляют собой не вещи, а право управомоченного субъекта требовать определенного поведения от обязанного лица (перечисления денежных средств со счета, возврата вклада, уплаты денежных сумм по ценной бумаге), т.е. имущественные права.

Вещи могут быть объектами права собственности и иных вещных прав, обязательственных отношений, таких как купля-продажа, дарение, мена, аренда, хранение, наследование и др.

3. Имущество. Помимо вещей, к объектам гражданских прав относится иное имущество. Понятие имущества в гражданском законодательстве имеет разное значение. Поэтому, применяя нормы ГК, необходимо путем толкования определить значение этого термина в каждом конкретном случае.

Под имуществом может пониматься вещь или совокупность вещей. Так, в ст. 301-303, 305 ГК, предусматривающих способы защиты права собственности и иных вещных прав, имущество, которое может быть истребовано из чужого незаконного владения, рассматривается как вещь или определенное количество вещей, выбывших из владения собственника либо лица, имеющего на них право пожизненного наследуемого владения, хозяйственного ведения или оперативного управления и т.п. права.

Кроме вещей, ст. 128 ГК относит к имуществу имущественные права. Такими правами являются, в частности, обязательственные права члена производственного кооператива или участника общества с ограниченной ответственностью. Внеся соответственно паевой взнос или вклад в уставной капитал, член кооператива или участник хозяйственного общества утрачивает право собственности на него, но приобретает имущественное право на получение части прибыли и имущества при ликвидации организации. Имущественное право выступает в качестве объекта при уступке прав по бездокументарной ценной бумаге, так как в этом случае передается только право, поскольку отсутствует документ (вещь), удостоверяющий это право.

Понятие "имущество" может объединять вещи и имущественные права. Так, в п. 3 ст. 63 ГК под имуществом ликвидируемого юридического лица, продаваемым с публичных торгов, понимаются и вещи, и имущественные права. Термин "имущество" имеет аналогичный смысл, когда речь идет об ответственности юридического лица или индивидуального предпринимателя по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Под имуществом в широком смысле понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, в том числе исключительных прав, а также личных неимущественных прав.

Так, в соответствии с п. 2 ст. 132 ГК в имущество предприятия, которое может быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, входят предназначенные для его деятельности земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания) и другие исключительные личные неимущественные права. Несколько уже трактуется понятие "имущество" в наследственном праве. В состав наследуемого имущества входят вещи, а также имущественные права и обязанности наследодателя, за исключением тех, которые неразрывно связаны с его личностью (например, права на возмещение вреда, причиненного жизни или здоровью наследодателя, на получение им алиментов, обязанности по авторскому договору заказа на создание произведения науки, литературы или искусства, а также других подобных прав и обязанностей).

Правила об имуществе применяются к животным, которых ГК выделяет в качестве самостоятельного объекта гражданских прав. Однако в связи с тем, что животные являются одушевленными, в отношении них предусмотрены специальные пределы осуществления прав, объектом которых они являются, - запрет на жестокое обращение. Несоблюдение этого запрета может рассматриваться как злоупотребление правом. Поэтому собственнику, жестоко обращающемуся со своим животным, может быть отказано в удовлетворении требования о возврате животного лицом, незаконно им владеющим. Кроме того, ст. 241 ГК предусматривает возможность принудительного выкупа домашних животных у такого собственника.

4. Работы и услуги. Под работами понимаются действия, направленные на достижение материального результата, который может состоять в создании вещи, ее переработке, обработке или ином качественном изменении, например ремонте. Причем результат работы заранее известен и определен лицом, заказавшим ее выполнение, а вот способ исполнения работы по общему правилу определяется исполнителем (см., например, п. 1 ст. 702 и ст. 703 ГК).

Услуга, в отличие от работы, согласно ст. 779 ГК, представляет собой осуществляемые по заказу действия или деятельность, которые не имеют материального результата (например, деятельность хранителя, комиссионера, перевозчика и т.п.). Следует иметь в виду, что некоторые услуги могут иметь материальный результат, но этот результат неотделим от самого действия или деятельности (например, отдельные медицинские услуги).

Работы и услуги выступают в качестве объектов обязательственных отношений, таких как подряд, выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, заказ на создание произведения науки, литературы или искусства, а также многочисленных обязательств по оказанию услуг по перевозке, страхованию, безналичным расчетам и др.

5. Информация. Под информацией, являющейся объектом гражданских прав, гражданское законодательство понимает сведения, содержащие служебную или коммерческую тайну. Определение служебной и коммерческой тайны содержится в Указе Президента РФ от 6 марта 1997 г. "Об утверждении перечня сведений конфиденциального характера"*(184). К первой относятся служебные сведения, доступ к которым ограничен органами государственной власти в соответствии с ГК и иными федеральными законами, в том числе регулирующими трудовые отношения (т.е. информация, полученная лицом при исполнении своих служебных обязанностей). Так, Закон о рынке ценных бумаг к служебной относит любую информацию об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которая ставит лиц, обладающих ею в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг.

К коммерческой информации относятся сведения, связанные с коммерческой деятельностью, доступ к которым ограничен в соответствии с ГК и иными федеральными законами. Так, ГК определяет, какие сведения составляют коммерческую тайну в отношениях по подряду (ст. 727), банковскую тайну (ст. 857), тайну страхования (ст. 946). Закон о банкротстве запрещает опубликование или разглашение иным способом сведений о банкротстве должника до опубликования решения суда о признании его банкротом, а Закон о бухгалтерском учете относит к коммерческой тайне содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности.

Признание коммерческой тайной иных сведений, не указанных в законе, может осуществляться на основании договора или самостоятельно их обладателем. Так, согласно ст. 771 ГК объем полученных при выполнении научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ сведений, признаваемых конфиденциальными, определяется сторонами в договоре. Обладатель технической, организационной или коммерческой информации, составляющей секрет производства (ноу-хау), самостоятельно определяет объем сведений, представляющих коммерческую тайну. Однако усмотрение сторон договора и правообладателя информации по отнесению тех или иных сведений к коммерческой тайне ограничено. Закон или иные правовые акты определяют сведения, которые не могут быть отнесены к коммерческой тайне. Так, п. 1 ст. 97 ГК, обязывающий открытое акционерное общество публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, тем самым устанавливает, что содержащиеся в них сведения не могут составлять коммерческую тайну общества. Правообладатель не вправе отнести к коммерческой тайне и иные сведения, указанные в Перечне сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну, утвержденном постановлением Правительства РСФСР от 5 декабря 1991 г.*(185).

Для признания информации, содержащей служебную или коммерческую тайну, объектом гражданских прав, она должна соответствовать четырем требованиям. Необходимо, чтобы: информация обладала коммерческой ценностью - действительной или потенциальной, т.е. могла быть включена в рыночный оборот; ее коммерческая ценность была обусловлена неизвестностью этой информации для третьих лиц; к ней не было свободного доступа на законном основании; ее обладатель принимал меры к охране конфиденциальности информации.

Коммерческая тайна может быть предметом договора коммерческой концессии (см. п. 1 ст. 1027 ГК), право пользования ею может быть внесено в качестве вклада в хозяйственное общество или товарищество*(186). Законодательство закрепляет обязанность лиц, которым стала известна такая информация, воздерживаться от ее разглашения. Одной из обязанностей участников хозяйственных обществ и товариществ является неразглашение конфиденциальной информации о их деятельности (п. 2 ст. 67 ГК). На основании ст. 857 ГК банк гарантирует тайну банковского счета и банковского вклада, операций по счету и сведений о клиенте, может предоставлять сведения, составляющие коммерческую тайну, только самому клиенту или его представителю и обязан возместить убытки, причиненные клиенту в связи с разглашением этих сведений. Государственным органам и их должностным лицам такие сведения предоставляются только в случаях и порядке, предусмотренных законом.

Гражданское законодательство предоставляет защиту служебной и коммерческой тайны от незаконного завладения и разглашения. Одним из способов такой защиты является возмещение убытков. Обязанность по их возмещению может быть возложена на: лиц, незаконными методами получивших сведения, составляющие служебную или коммерческую тайну; работников, разгласивших служебную или коммерческую тайну, которую они должны были сохранять в соответствии с трудовым договором (контрактом); контрагентов по гражданско-правовому договору, которые не исполнили обусловленную договором обязанность по неразглашению конфиденциальной коммерческой информации. Помимо возмещения убытков, служебная и коммерческая информация может защищаться и иными способами, предусмотренными ГК, например, законный обладатель вправе требовать прекращения неправомерного использования принадлежащей ему информации.

6. Результаты интеллектуальной деятельности. К результатам интеллектуальной деятельности гражданское законодательство относит произведения науки, литературы или искусства, изобретения, промышленные образцы и полезные модели, программы для ЭВМ и другие продукты творческой деятельности*(187).

Указанные результаты могут являться объектами исключительных прав гражданина, их создавшего, или юридического лица, по служебному заданию которого они созданы. Исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности в российском законодательстве, законодательстве многих зарубежных стран и ряде международных конвенций называются интеллектуальной собственностью. Однако необходимо иметь в виду, что это название условно и к отношениям, объектом которых являются результаты интеллектуальной собственности, не применяются нормы ГК о праве собственности, имеющие своим объектом вещи. Результаты же интеллектуальной деятельности, в отличие от вещей, являются нематериальными объектами. Произведение науки представляет собой систему научных понятий и категорий, фактов, гипотез и идей автора; произведение литературы или искусства - совокупность формы, темы, сюжета, литературных и художественных образов и т.п. Изобретение и полезная модель - это техническое решение задачи, а промышленный образец - художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид.

Результаты интеллектуальной деятельности, будучи идеальными, существующими в воображении автора, могут стать объектами гражданских прав, подлежащими охране, только тогда, когда этот идеальный результат будет облечен в какую-либо объективную форму, доступную для восприятия другими лицами. Например, литературное произведение может быть записано на бумаге, звуко- или видеоленте, публично прочитано. Когда идеальный результат облечен в материальную форму, например, автор издал свое литературное произведение в виде книги, эта материальная форма является вещью, которая может быть объектом права собственности других лиц, но сам идеальный результат творческой деятельности автора останется объектом его исключительных прав (интеллектуальной собственности).

Статья 138 ГК приравнивает к результатам интеллектуальной деятельности средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ и услуг. К таким средствам относятся фирменное наименование юридического лица, товарные знаки и знаки обслуживания, наименование места происхождения товара.

Исключительное право использовать результаты интеллектуальной собственности, кроме права использования наименования места происхождения товара, может передаваться правообладателями третьим лицам на основании договора.