3.4. Аренда, лизинг, нематериальные активы.

Отношения лизинга регулируются в РФ законом «О финансовой аренде (лизинге). Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временно владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинг, следовательно, имеет более широкую основу, нежели аренда. Он представляет собой тройственную сделку:

• Арендную,

• Кредитную,

• Инвестиционную.

Объектом лизинга являются так называемые непотребляемые объекты. Они не теряют натуральных свойств в процессе использования (по окончании срока лизингового договора предмет лизинга должен быть пригоден для продажи или последующей сдачи в аренду). На практике в лизинг чаще всего передается оборудование с высокими темпами морального старения. Объект лизинга является собственностью лизингодателя, включая право изъятия его из пользования лизингополучателя в случаях и в порядке, предусмотренном законодательством РФ и договором лизинга.

СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА:

1. Лизингодатель. Физическое или юридическое лица, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга (с переходом или без перехода к лизингополучателю прав собственности на предмет лизинга).

2. Лизингополучатель. Физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга, обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Основные типы лизингополучателей:

1. Предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются обеспечить должный уровень производства и дохода в максимально удобных условиях;

2. Предприниматели, не имеющие достаточного стартового капитала.

3. Продавец. Физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает последнему в обусловленный срок имуществом, являющееся предметом лизинга. Продавец может выступать одновременно в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Лизингодатель, приобретая имущество, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в аренду определенному лицу.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом РФ.

ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ЛИЗИНГА.

1. Финансовая. Освобождение предпринимателя от единовременной оплаты полной стоимости средств производства (в данном случае можно рассматривать лизинг как альтернативу долгосрочному кредиту).

2. Производственная. Оперативное решение производственных задач путем получения во временное пользование необходимого оборудования. Таким образом обеспечивается доступ производителей к новейшей (и дорогостоящей) технике.

3. Сбытовая. Расширение круга потребителей, освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех предпринимателей, кто в силу тех или иных причин не купить оборудование.

4. Использование налоговых льгот и особенностей налогообложения.

1. Имущество в соответствие с договором может находиться на балансе лизингодателя или лизингополучателя.

2. Арендная плата, согласно НК РФ относится на себестоимость производимой продукции.

ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА

1. Для продавца имущества.

1. Расширение круга потребителей за счет предпринимателей, которые:

1. Не нуждаются в постоянном владении данным оборудованием.

2. Не могут приобрести данное оборудование в собственность.

3. Не хотят приобретать данное оборудование в собственность, так как предпочитают сначала его апробировать.

2. Установление обратной связи с потребителями оборудования. В результате обеспечивается оперативное выявление его конструктивных недостатков.

3. Ускорение темпов обновления продукции. Форсируется смена моделей, и на этой основе завоевываются новые рынки.

4. Отсутствие риска неплатежей, так как оплату за объект сделки с соответствующими гарантиями берет на себя лизингодатель.

5. Средство эффективной рекламы. Качество оборудования проверяется в реальной эксплуатации, что служит мотивацией для новых покупателей.

6. Повышение спроса на вспомогательное оборудование (приборы, оснастку и т.п.).

7. Уменьшение негативных последствий конъюнктурных колебаний, так как устанавливаются долгосрочные отношения и пользователями, а лизинговые платежи отличаются стабильностью.

8. Удобство расчетов. Оплата поступает сразу после осуществления сделки, и нет необходимости прибегать к коммерческому кредиту.

9. Высвобождение связанного капитала вследствие п.8.

10. Получение дохода от временно неиспользуемого оборудования, которое может быть на период простоя передано в лизинг с последующим возвратом поставщику.

2. Для лизингодателя.

1. Способ вложения капитала, вид предпринимательской деятельности, позволяющий эффективно использовать денежные активы.

2. Высокая степень защиты финансовых вложений, так как сделка обеспечивается самим объектом лизинга. При неплатежеспособности клиента объект используется для погашения задолженности.

3. Для лизингополучателя.

1. Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Сделка полностью оплачивается лизингодателем, что освобождает ликвидные средства лизингополучателя и позволяет увеличить оборотный капитал для расширения производства.

2. Гибкая система платежей. Возможно применение отсрочки первого платежа, выплаты из прибыли в форме товаров и услуг, производимых на оборудовании, взятом в лизинг и т.п.

3. Ускоренная амортизация объекта лизинга (исходя из срока контракта), что

1. расширяет возможности обновления оборудования и технического перевооружения;

2. уменьшает налогооблагаемую прибыль;

3. способствует ускорению НТП.

4. Экономия трансакционных издержек. Административные издержки снижаются, в частности, за счет исключения трудоемких операций по приобретению, содержанию, ликвидации и продаже имущества.

5. Использование особенностей налогообложения – имущество, полученное в лизинг, не облагается налогом у пользователя.

6. Снижение риска морального старения оборудования у пользователя, так как риск износа переносится на лизингодателя.

7. Увеличение производственного потенциала, так как лизинг позволяет задействовать значительно больше производственных мощностей, чем, например, при равных затратах при покупке в кредит.

8. Простота учета, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя и учитывается на его балансе.

9. Лизинговый договор оформляется проще и дешевле, чем кредитный.

10. Платежи по лизингу сравнительно стабильны, что снижает влияние инфляции и облегчает прогнозирование бизнеса (платежи можно планировать на весь срок действия договора).

11. Снижение риска освоения новой продукции. В случае недостаточного спроса на продукт оборудование для его производства можно вернуть.

ВИДЫ ЛИЗИНГА

1. В зависимости от формы организации лизинга.

   1. Прямой лизинг. Поставщик (изготовитель) сам, минуя посредников, сдает объект в лизинг. Производителя оборудования создают для этого соответствующие подразделения в рамках отдела маркетинга. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта и способствует финансовой стабилизации фирмы.

   2. Косвенный лизинг. Использование посреднических услуг специализированной лизинговой фирмы.

1. Трехсторонний лизинг (с участием лизингодателя, лизингополучателя и продавца).

2. Многосторонний лизинг.

3. Возвратный лизинг. Собственник имущества сначала продает имущество лизингодателю, а затем сам арендует это имущество. Такая сделка аналогична ссуде под залог имущества, но без оформления залога. Эта операция, хотя и приводит к смене собственника имущества (к потере бывшим собственником права собственности), но зато позволяет фирме временно высвободить средства за счет продажи имущества и одновременно продолжить пользоваться данным имуществом, но уже на правах арендатора. В договоре может быть предусмотрена возможность последующего выкупа имущества. Данный прием используется фирмами, испытывающими финансовые затруднения.

4. Лизинг поставщику. Поставщик оборудования выступает и в роли продавца, и в роли покупателя, но не является пользователем имущества, так как сдает его в сублизинг. Сублизинг – вид поднайма объекта лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам имущество, полученное ранее от лизингодателя. При передаче объекта лизинга в сублизинг обязательно требуется согласие лизингодателя в письменной форме.

2. В зависимости от объема обязанностей.

1. Финансовый лизинг. Предполагается длительный срок контракта и полное или почти полное возмещение стоимости оборудования за период его использования по договору. По сути, такой договор аналогичен долгосрочному кредиту в форме функционирующего капитала (капитала в функциональной форме).

   1. Раздельный лизинг. Лизинг финансируется лизингодателем частично. Последний делегирует часть своих полномочий. Несколько кредитных организаций объединяются для финансирования крупной лизинговой сделки. Лизингодатель привлекает кредит (на сумму до 80% стоимости объекта лизинга). В этом случае лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат кредита, так как ссуда может возмещаться напрямую за счет лизинговых платежей кредиторам.

   2. Групповой лизинг. Лизингодателем является группа фирм, которая учреждает специальную организацию (например, трастовую компанию). Все операции осуществляются доверенным лицом.

   3. Прямой финансовый лизинг. Проводится самостоятельно лизингодателем, не являющимся продавцом (изготовителем) объекта лизинга.

2. Оперативный (сервисный) лизинг. Предполагается неоднократная сдача имущества в аренду в течение нормативного срока службы последнего. Срок договора – сезон, период выполнения определенной задачи и т.д. Сервисное обслуживание оборудования полностью или частично берет на себя лизингодатель. Объектом оперативного лизинга чаще всего является оборудование с высокими темпами морального старения, требующее специального технического обслуживания и т.п. Оперативный лизинг используется, если лизингополучатель не хочет нести риски, не уверен в своей платежеспособности, ему не хватает средств для покупки оборудования в собственность, либо ему нужно убедиться в правильности выбора оборудования. Ставки лизинговых платежей по сервисному лизингу обычно выше, чем по финансовому. Однако, преимуществом первого является сервисное, технологическое, административное, логистическое обслуживание. Например, при оперативном лизинге автомобилей лизинговые фирмы могут добиться для своих клиентов скидки на автомобили и на страховку. Эти же фирмы берут на себя постановку транспортного средства на учет и его регистрацию в ГИБДД.

3. По объему сервисного обслуживания.

1. Чистый лизинг (нетто-лизинг). Все расходы по обслуживанию (включая ремонт и страховку) несет лизингополучатель. Эти расходы не включаются в лизинговые платежи. Лизингополучатель обязан содержать объект в рабочем состоянии, аккуратно его обслуживать и возвратить лизингодателю в рабочем состоянии (с учетом нормы износа).

2. Полносервисный лизинг (лизинг с полным набором сервисных услуг). Предусматривается комплексная система технического обслуживания, ремонта, страховки, поставки сырья и подготовки кадров для обслуживания данного оборудования. В этом случае лизингодатель постоянно контролирует использование объекта лизинга. В договоре лизинга виды сервисных услуг предусматриваются в привязке к этапам жизненного цикла объекта лизинга (от обучения кадров до утилизации остатков объекта, отслужившего свой срок).

3. Частично сервисный лизинг. Предусматривается неполный набор услуг. Разделение функций по техническому обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора заранее согласуется.

4. Генеральный лизинг. Соглашение о предоставлении лизинговой линии (по аналогии с кредитной линией). Лизингополучатель может брать дополнительное оборудование без заключения нового контракта.

4. По объектам сделок.

1. Лизинг движимого имущества (станки, оборудование, транспортные средства).

2. Лизинг недвижимости (здания, сооружения, помещения). Следует помнить, что ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» не распространяется на земельные участки и другие природные объекты.

5. В зависимости от условий амортизации имущества.

1. Лизинг с полной амортизаций. Срок договора совпадает с нормативным сроком амортизации. Стоимость объекта лизинга полностью выплачивается в течение одной сделки. В этом случае лизингополучатель имеет опцион на выкуп объекта.

2. Лизинг с неполной амортизацией. Стоимость объекта лизинга не полностью выплачивается в течение одной сделки.

3. Лизинг с ускоренной амортизацией. Предполагается возможность такого договора по соглашению сторон с обязательным уведомлением налоговых органов.

6. С национальной точки зрения.

1. Внутренний лизинг (все участники сделки – резиденты РФ).

2. Внешний (хотя бы одна из сторон сделки – нерезидент РФ).

7. По характеру лизинговых платежей.

1. Денежный лизинг. Платежи осуществляются в денежной форме.

2. Компенсационный лизинг. Платежи осуществляются в форме поставок товара, произведенного на объекте лизинга.

3. Смешанный лизинг. Платежи частично осуществляются в денежной, а частично – в товарной форме.

В хозяйственной практике встречаются случаи фиктивного лизинга, то есть спекулятивных сделок, рассчитанных на использование налоговых и иных льгот. Такие сделки незаконны и административно и уголовно наказуемы.

ДОГОВОР ЛИЗИНГА.

Договор лизинга заключается всегда в письменной форме. Для выполнения обязательств по договору лизинга заключаются обязательные и сопутствующие договоры. К обязательному договору относится договор купли-продажи объекта лизинга. Сопутствующие договоры – договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и т.п.

Лизингодатель вправе уступить свои права по договору лизинга третьему лицу, о чем в обязательном порядке должен предупредить лизингополучателя.

Объекты лизинга, подлежащие обязательной государственной регистрации (транспортные средства, предметы повышенной опасности и др.) регистрируются на имя лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Ответственность лизингополучателя за сохранность объекта лизинга от всех видов ущерба наступает с момента его фактической приемки.

Механизм амортизации устанавливается по соглашению сторон. Амортизационные отчисления производит та сторона договора, на балансе которой по договору находится объект лизинга.

Размер платежей по лизингу может меняться по соглашению сторон, но не чаще, чем один раз в три месяца. В соответствии с НК РФ лизинговые платежи относятся к расходам, связанным с производством и реализацией продукции.

Если лизингополучатель не перечислит платежи более двух раз подряд по истечении установленного пор договору срока платежа, списание средств со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке. В этом случае лизингодатель направляет в банк лизингополучателя распоряжение на списание денежных средств со счета в пределах суммы просроченных платежей.

Вышеизложенное доказывает, что лизинг расширяет экономическую свободу предпринимателя и способствует реализации государственных интересов. Последнее обеспечивается, посредством

• активизации привлечения в экономику страны частных инвестиций,

• увеличения налоговых поступлений в бюджет,

• ускорения технического и технологического перевооружения производства и т.д.