1. Вартість позикового капіталу та методи її оцінки;

2. Види вартості підприємства.

3. Економічна сутність, мета та функції фінансового контролінгу.

4. Етапи побудови системи фінансового контролінгу на підприємстві.

5. Класифікація позикового капіталу.

6. методи розробки фін.плану

7. Методологічні засади планування оборотного капіталу. Сутність балансу оборотних активів.

8. Методологічні засади планування оборотного капіталу. Сутність балансу оборотних активів.

9. Оборот оборотних активів. Сутність операційного циклу підприємства;

10. Оборот оборотних активів. Сутність операційного циклу підприємства;

11. особливості фін.діяльності суб’єктів підприємництва на різних стадіях їх життєвого циклу.

12. особливості фінансової діяльності суб’єктів підприємства різних організаційно-правових форм

13. Поняття вартості капіталу. Методи оцінки вартості власного капіталу;

14. Принципи та методи оцінки вартості підприємства.

15. Структура капіталу та її роль в забезпеченні ефективного функціонування підприємства

16. Сутність власних фінансових ресурсів та джерела їх формування.

17. Сутність оборотного капіталу та джерела його формування;

18. Сутність оборотного капіталу та джерела його формування;

19. Сутність та види дивідендної політики підприємства.

20. Сутність та види оборотних активів підприємства;

21. Сутність та види оборотних активів підприємства;

22. Сутність та види товарного кредиту.

23. Сутність та види фінансового лізингу.

24. сутність та вимоги до фінансування інформаційного забезпечення фін.діяльності суб’єктів підприємства

25. Сутність та класифікація банківського кредиту.

26. Сутність та особливості позикового капіталу.

27. сутність та особливості фін.діяльності суб’єктів підприємства

28. сутність та порядок розробки балансового плану

29. сутність та порядок розробки плану доходів та використання грош.коштів

30. Сутність та принципи кредитування

31. Сутність та роль власного капіталу підприємства.

32. Сутність та форми рефінансування дебіторської заборгованості;

33. Сутність та форми рефінансування дебіторської заборгованості;

34. Сутність та цілі оцінки вартості підприємства.

35. сутність форм та етапи фін.аналізу суб’єктів підприємства

36. сутність, мета, завдання та передумови розробки фін.плану

37. Фінансова структура підприємства.

38. характеристика основних систем фінансового аналізу

39. характеристика показників фін. Звітності суб’єктів підприємства

40. Характеристика складу власного капіталу.

Тема 3. Фінансове планування діяльності суб’єктів підприємництва підприємництва

ПЛАН

1. Сутність, мета, завдання та передумови розробки фінансового плану;

2. Методи розробки фінансового плану;

3. Сутність та порядок розробки плану доходів та витрат;

3. Сутність та порядок розробки плану надходження та використання грошових коштів;

4. Сутність та порядок розробки балансового плану.

1. Сутність, мета, завдання та передумови розробки фінансового плану.

Фінансовий план являє елемент бізнес плану підприємства, який відображає прогнозний стан його фінансових ресурсів на перспективний період і використовується для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю підприємства.

Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами й підвищенню ефективності його фінансової діяльності в майбутньому періоді.

Метою фінансового планування є визначення прогнозного обсягу фінансових ресурсів, джерел їх утворення та напрямів використання, контроль за цільовим використанням коштів та виявлення резервів збільшення власних фінансових ресурсів.

Функції фінансового плану

Координація витрат та надходження фінансових ресурсів;

Розробка та порівняння можливих альтернатив фінансових стратегій, вибір найкращого варіанту фінансування діяльності;

Забезпечення необхідного контролю за формуванням та використанням фінансових ресурсів;

Визначення приорітетних напрямів фінансового забезпечення розвитку підприємства;

Оцінка реальності запланованих перспектив залучення та використання фінансових ресурсів.

Фінансове планування на підприємстві базується на використанні трьох основних його систем:

1. Перспективного планування фінансової діяльності підприємства.

2. Поточного планування фінансової діяльності підприємства.

3. Оперативного планування фінансової діяльності підприємства.

Система перспективного фінансового планування є найбільш складною з розглянутих систем і вимагає для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. Це планування складається в розробці прогнозу основних показників фінансової діяльності й фінансового стану підприємства на довгостроковий період.

Вихідними передумовами для розробки довгострокового фінансового плану за найважливішими напрямами фінансової діяльності підприємства є:

1. Цілі фінансової стратегії підприємства (виражені конкретними кількісними цільовими показниками).

2. Фінансова політика підприємства по окремим аспектам фінансової діяльності {відбивається в системі розробленої фінансової стратегії).

3. Прогнозна кон'юнктура фінансового ринку в розрізі основних його видів - кредитного, фондового, валютного й ін.

4. Прогнозні зміни інших факторів зовнішнього середовища й внутрішнього розвитку підприємства.

5. Результати горизонтального (трендового) аналізу найважливіших показників фінансової діяльності підприємства за ряд попереднього років.

Оскільки ряд вихідних передумов довгострокового фінансового плану по найважливішим напрямам фінансової діяльності підприємства носять імовірнісний характер і діапазон їх параметрів в умовах сучасної економічної нестабільності країни достатньо великий, цей план бажано розробляти в декількох варіантах – „оптимістичному”, „реалістичному”, „песимістичному”.

Довгостроковий фінансовий план по найважливішим напрямам фінансової діяльності підприємства складається, як правило, на майбутні три роки з розбивкою по окремим рокам прогнозованого періоду, форма такого плану носить довільний характер, але в ньому повинні одержати відображення найбільш важливі параметри фінансового розвитку підприємства, які обумовлені цілями його фінансової стратегії.

Основні параметри фінансової діяльності, що відображаються у перспективному фінансовому плані:

прогнозна сума активів підприємства (у цілому, у т.ч. оборотних);

прогнозна структура капіталу (співвідношення власних і позикового його видів);

прогнозний обсяг реального інвестування підприємства;

прогнозні сума чистого прибутку підприємства й показник рентабельності власного капіталу;

Основні параметри фінансової діяльності, що відображаються у перспективному фінансовому плані:

прогнозна сума амортизаційного потоку (відповідно до вибраної амортизаційної політики підприємства);

прогнозне співвідношення розподілу чистого прибутку підприємства на споживання й нагромадження (відповідно до обраної дивідендної політики підприємства);

прогнозна сума чистого грошового потоку підприємства.

Система поточного фінансового планування базується на розробленому довгостроковому плані по найважливішим аспектам фінансової діяльності.

Це планування полягає в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дозволяють визначити на майбутній період всі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати структуру його доходів і витрат, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планованого періоду.

Поточні плани фінансової діяльності розробляються на майбутній рік з розбивкою по кварталам

Вихідними передумовами для розробки поточних фінансових планів підприємства є:

прогнозні показники довгострокового фінансового плану підприємства;

плановані обсяги виробництва й реалізації продукції та інші економічні показники операційної діяльності підприємства;

система розроблених на підприємстві норм і нормативів витрат окремих ресурсів;

діюча система ставок податкових платежів;

діюча система норм амортизаційних відрахувань;

середні ставки кредитного й депозитного відсотків на фінансовому ринку;

результати фінансового аналізу за попередній рік.

Види поточних фінансових планів

План доходів та витрат;

План надходження та витрачання грошових коштів;

Балансовий план.

Система оперативного фінансового планування базується на розроблених поточних фінансових планах. Це планування полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань по фінансовому забезпеченню основних напрямів господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет.

Бюджет являє собою оперативний фінансовий план короткострокового періоду, що розроблюється на період до одного року (як правило на квартал в розрізі місяців), що відбиває витрати й надходження фінансових ресурсів у процесі здійснення конкретних видів господарської діяльності.

Розробка планових бюджетів на підприємстві характеризується терміном „бюджетування” і спрямована на рішення двох основних завдань:

а) визначення обсягу й складу витрат, пов'язаних з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;

б) забезпечення покриття цих витрат фінансовими ресурсами з різних джерел.

Процес бюджетування носить безперервний чи ковзкий характер. Виходячи із планових фінансових показників, установлених на рік у процесі поточного фінансового планування, заздалегідь (до настання планового періоду) розробляється система квартальних бюджетів (на майбутній квартал), а в межах квартальних бюджетів - система місячних бюджетів (на кожний майбутній місяць). Процес такого ковзкого бюджетування гарантує безперервність функціонування системи оперативного планування фінансової діяльності підприємства, закладає міцну основу для здійснення постійного контролю й необхідного коректування результатів цієї діяльності.