Расчет показателей эффективности проекта
Определим показатели эффективности проекта: сумма вложений по проекту составила 800 тыс. рублей, при этом предполагаемый эффект от изменений составит 1607 тыс. руб., что дает прибыль от проекта в 807 тыс. руб. В проект входит обучение персонала, проведение маркетинговых исследований и опытно-конструкторских разработок, а также реинжиниринг бизнес-процессов. Увеличения основных фондов не происходит, амортизация не начисляется, следовательно, аналитические расчеты будут осуществляться без учета амортизации. Проект планируется осуществлять в течение года, ставка дисконтирования составляет 20%.
Таблица 24. Расчет денежный потоков проекта
Наименование |
0 |
1 |
Итого |
1. Инвестиция (Io) |
800 |
0 |
800 |
2. Планируемый доход от инвестиций |
0 |
1607 |
1607 |
3. Налог на прибыль |
0 |
321,4 |
|
4. Чистая прибыль |
0 |
1285,6 |
|
5. Накопленные денежные потоки |
-800 |
485,6 |
|
6. PVIF (Коэффициент дисконтирования) |
1,0000 |
0,8333 |
|
7.Дисконтированные денежные выплаты |
800,0000 |
0,0000 |
800 |
8. Дисконтированные денежные поступления |
0,0 |
1071,3 |
1071,333 |
9. Накопленная текущая стоимость |
-800 |
271 |
|
Таблица 25. Показатели эффективности инвестиций
NPV, тыс. руб. |
271,33 |
PI |
1,34 |
DPB, месяцев |
9,00 |
PP, месяцев |
8,00 |
IRR, % |
60,7 |
Проект показывает свою прибыльность и эффективность для развития предприятия, накопленная текущая стоимость по проекту составит 271тыс.руб. с учетом ставки дисконтирования и налога на прибыль. При этом индекс доходности инвестиций составит 1,34, что предполагает получения 1,34руб. прибыли на вложенный рубль. Проект рассчитан на год, при этом срок его окупаемости с учет дисконтирования составляет 9 месяцев, а без учета – 8 месяцев. Проект является довольно устойчивым относительно дисконтирования, о чем говорит высокий IRR, напрямую этот показатель указывает, что проект будет прибыльным для бизнеса при внутренней норме рентабельности до 60,7%,что является очень хорошим показателем.
Анализ проектных изменений
Для определения эффективности проекта, проведем расчет планируемых показателей деятельности предприятия.
Таблица 26. Планируемые показатели формирования прибыли при осуществлении проекта
Наименование |
Ед. измерения |
Объем продаж |
Цена |
||||||||
20X1 |
20X2 |
20X3 |
20X1 |
20X2 |
20X3 |
||||||
Плоттер |
Шт. |
17 |
14 |
18 |
139 |
109 |
120 |
||||
МФУ |
Шт. |
7 |
8 |
12 |
233 |
193,4 |
210 |
||||
Итого |
24 |
22 |
30 |
3994 |
3073,2 |
4680 |
|||||
Постоянные расходы |
500 |
933 |
600 |
|
|
|
|||||
Наименование |
Ед. измерения |
Переменные расходы |
Маржинальная прибыль |
||||||||
20X1 |
20X2 |
20X3 |
20X1 |
20X2 |
20X3 |
||||||
Плоттер |
Шт. |
83 |
66 |
70 |
56 |
43 |
50 |
||||
МФУ |
Шт. |
123,3 |
103,9 |
110 |
109,7 |
89,5 |
100 |
||||
Итого |
2274,1 |
1755,2 |
2580 |
1719,9 |
1318 |
2100 |
|||||
График показывает, что планируется значительное повышение выручки от продаж по сравнению c 20X2 годом, а также рост маржинальной прибыли и переменных расходов. При этом по сравнению с показателями 20X1 года рост не будет очень значительным, что говорит о реализуемости данного проекта и низких рисках при его реализации.
Таблица 27. Прогноз прибылей и убытков в 20X3 году.
Наименование |
Всего |
В том числе по ассортименту |
На единицу |
|
|
|
Плоттер |
МФУ |
|
1. Выручка |
4680 |
2160 |
2520 |
156,00 |
2. Переменные расходы |
2580 |
1260 |
1320 |
86,00 |
3. Маржинальная прибыль |
2100 |
900 |
1200 |
70,00 |
4. Постоянные расходы |
600 |
|
|
|
5. Прибыль от продаж |
1500 |
|
|
|
Таблица 28. Сравнительный анализ динамики прибыли предприятия при осуществлении проекта
Наименование показателя |
1 период |
2 период |
3 период |
1. Выручка |
3994 |
3073 |
4680 |
2. Переменные расходы |
2274 |
1755 |
2580 |
3.Маржинальная прибыль |
1720 |
1318 |
2100 |
4. Постоянные расходы |
500 |
933 |
600 |
5. Прибыль от продаж |
1220 |
385 |
1500 |
Рисунок 1. Прогнозируемая динамика прибыли, выручки и расходов в 20X1-20X3 гг.
Таблица 29. Ведомость прибылей и убытков при предполагаемой точке безубыточности в 20X3 году
|
|||
Наименование |
Всего |
Плоттер |
МФУ |
Выручка |
1440 |
600 |
840 |
Переменные расходы |
790 |
350 |
440 |
Маржинальная прибыль |
650 |
250 |
400 |
Постоянные расходы |
600 |
|
|
Прибыль от продаж |
50 |
|
|
При прогнозируемых показателях продаж предприятие выйдет на безубыточность при выручке в 1440 тыс. руб. при уровне продаж 5 плоттеров и 4 МФУ, при этом запас прочности составит 3240 тыс. руб. Это говорит о высокой эффективности внедряемого проекта, и положительно характеризует финансовую деятельность предприятия. При этом нельзя сказать, что такие показатели не соответствуют реальным возможностям предприятия, так как в 20X1 году предприятие достигало довольно высокой прибыли и запаса прочности, а в 20X2 году увеличило количество сотрудников и нарастило активную часть ОПФ.
Проект не направлен непосредственно на увеличение фондоотдачи основных фондов, но показатели фондоотдачи улучшаются вследствие увеличения уровня производства. При этом считаем, что дополнительные закупки оборудования не проводились, а время, отработанное оборудованием полностью совпадает с 20X2 годом. В этом случае производительность единицы оборудования составит 68,12 руб./час, что на 10,54руб/час или на 18,3% больше, чем в 20X2 году. Это – положительная динамики, которая говорит об оптимизации использования основных производственных фондов и повышении эффективности работы предприятия.
Таблица 30. Характеристика эффективности использования ОПФ на предприятии при осуществлении инвестиционного проекта
Наименование |
20X1 |
20X2 |
20X3 |
Стоимость произведенной и реализованной продукции, тыс. руб. |
2774,00 |
2688,00 |
3180,00 |
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. |
255,00 |
285,00 |
285,00 |
В том числе стоимость активной части, тыс. руб. |
205,00 |
230,00 |
230,00 |
Фондоотдача ОПФ |
10,88 |
9,43 |
11,16 |
Удельный вес активной части ОПФ |
0,80 |
0,81 |
0,81 |
Фондоотдача активной части ОПФ |
13,53 |
11,69 |
13,83 |
Среднегодовое количество оборудования, шт. |
15,00 |
19,00 |
19,00 |
Отработано за год всем оборудованием: |
29521,80 |
46683,00 |
46683,00 |
Отработано за год единицей оборудования: |
|
|
|
часов |
1968,12 |
2457,00 |
2457,00 |
смен |
255,60 |
315,00 |
315,00 |
дней |
213,00 |
210,00 |
210,00 |
Средняя стоимость единицы оборудования, тыс. руб. |
13,67 |
12,11 |
12,11 |
Количество отработанных дней, дни |
213,00 |
210,00 |
210,00 |
Коэффициент сменности |
1,20 |
1,50 |
1,50 |
Средняя продолжительность смены, час |
7,70 |
7,80 |
7,80 |
Среднечасовая производительность единицы оборудования, руб./час |
93,96 |
57,58 |
68,12 |
Рисунок 2. Динамика показателей фондоотдачи при реализации проекта
Рисунок 3. Динамика среденчасовой производительности единицы оборудования при реализации проекта
Прогнозируемое изменение эффективности труда на предприятии «Омега» в 20X3 годах позволит предприятию повысить выручку от продаж и объем реализованной продукции без найма дополнительных сотрудников и значительного увеличения фонда оплаты труда.
Таблица 31. Динамика показателей эффективности использования труда при реализации проекта
Наименование |
20X1 |
20X2 |
20X3 |
Численность работников, чел. |
43 |
48 |
48 |
Среднесписочная численность рабочих, чел. |
33,00 |
36,00 |
36,00 |
Выручка от реализации произведенной продукции, тыс. руб. |
3994,00 |
3073,00 |
4680,00 |
Фонд заработной платы, тыс. руб. |
823,00 |
850,00 |
900,00 |
Среднегодовая выработка на одного работника, тыс.руб./чел. |
92,88 |
64,02 |
97,50 |
Средняя зарплата одного работника, руб. |
19,14 |
17,71 |
18,75 |
Среднечасовая выработка одного рабочего, тыс. руб. |
0,07 |
0,05 |
0,08 |
Произошел рост производительности труда и заработной платы на предприятии, при этом среднечасовая выработка одного рабочего выросла на 52,29% по сравнению с 20X2 годом. Это связано с ее резким падением в 20X2 году, в сравнении с 20X1 годом выработка выросла на 7,55%. Фонд заработной платы вырос на 50 тыс. руб. или 5,88%, как и средняя зарплата одного работника. Эти показатели очень важны для предприятия, так как говорят об оздоровлении финансовой ситуации, а также позволяют делать благоприятный прогноз развития на будущие периоды.
Рисунок 4. Динамика фонда оплаты труда при реализации проекта
Рисунок 5. Динамика среднегодовой выработки одного рабочего при реализации проекта
Выводы по анализу проектных изменений
Данный проект позволит предприятию не только вернуться к показателям докризисного 20X1 периода, но и улучшить их по сравнению с этим годом. Проектные изменения не коснутся основных производственных фондов предприятия и направлены, в основном, на улучшение качественных показателей, падение которых произошло в 20X2 году. Проектные мероприятия окажут влияние на эффективность труда и ОФП, позволят стабилизировать финансовое состояние предприятия, простимулируют продажи, что приведет к росту прибыли.