Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Эф Курсовая.doc
Скачиваний:
3
Добавлен:
10.09.2019
Размер:
675.33 Кб
Скачать

Расчет показателей эффективности проекта

Определим показатели эффективности проекта: сумма вложений по проекту составила 800 тыс. рублей, при этом предполагаемый эффект от изменений составит 1607 тыс. руб., что дает прибыль от проекта в 807 тыс. руб. В проект входит обучение персонала, проведение маркетинговых исследований и опытно-конструкторских разработок, а также реинжиниринг бизнес-процессов. Увеличения основных фондов не происходит, амортизация не начисляется, следовательно, аналитические расчеты будут осуществляться без учета амортизации. Проект планируется осуществлять в течение года, ставка дисконтирования составляет 20%.

Таблица 24. Расчет денежный потоков проекта

Наименование

0

1

Итого

1. Инвестиция (Io)

800

0

800

2. Планируемый доход от инвестиций

0

1607

1607

3. Налог на прибыль

0

321,4

 

4. Чистая прибыль

0

1285,6

 

5. Накопленные денежные потоки

-800

485,6

 

6. PVIF (Коэффициент дисконтирования)

1,0000

0,8333

 

7.Дисконтированные денежные выплаты

800,0000

0,0000

800

8. Дисконтированные денежные поступления

0,0

1071,3

1071,333

9. Накопленная текущая стоимость

-800

271

 

Таблица 25. Показатели эффективности инвестиций

NPV, тыс. руб.

271,33

PI

1,34

DPB, месяцев

9,00

PP, месяцев

8,00

IRR, %

60,7

Проект показывает свою прибыльность и эффективность для развития предприятия, накопленная текущая стоимость по проекту составит 271тыс.руб. с учетом ставки дисконтирования и налога на прибыль. При этом индекс доходности инвестиций составит 1,34, что предполагает получения 1,34руб. прибыли на вложенный рубль. Проект рассчитан на год, при этом срок его окупаемости с учет дисконтирования составляет 9 месяцев, а без учета – 8 месяцев. Проект является довольно устойчивым относительно дисконтирования, о чем говорит высокий IRR, напрямую этот показатель указывает, что проект будет прибыльным для бизнеса при внутренней норме рентабельности до 60,7%,что является очень хорошим показателем.

Анализ проектных изменений

Для определения эффективности проекта, проведем расчет планируемых показателей деятельности предприятия.

Таблица 26. Планируемые показатели формирования прибыли при осуществлении проекта

Наименование

Ед. измерения

Объем продаж

Цена

20X1

20X2

20X3

20X1

20X2

20X3

Плоттер

Шт.

17

14

18

139

109

120

МФУ

Шт.

7

8

12

233

193,4

210

Итого

24

22

30

3994

3073,2

4680

Постоянные расходы

500

933

600

Наименование

Ед. измерения

Переменные расходы

Маржинальная прибыль

20X1

20X2

20X3

20X1

20X2

20X3

Плоттер

Шт.

83

66

70

56

43

50

МФУ

Шт.

123,3

103,9

110

109,7

89,5

100

Итого

2274,1

1755,2

2580

1719,9

1318

2100

График показывает, что планируется значительное повышение выручки от продаж по сравнению c 20X2 годом, а также рост маржинальной прибыли и переменных расходов. При этом по сравнению с показателями 20X1 года рост не будет очень значительным, что говорит о реализуемости данного проекта и низких рисках при его реализации.

Таблица 27. Прогноз прибылей и убытков в 20X3 году.

Наименование

Всего

В том числе по ассортименту

На единицу

 

 

Плоттер

МФУ

 

1. Выручка

4680

2160

2520

156,00

2. Переменные расходы

2580

1260

1320

86,00

3. Маржинальная прибыль

2100

900

1200

70,00

4. Постоянные расходы

600

 

 

 

5. Прибыль от продаж

1500

 

 

 

Таблица 28. Сравнительный анализ динамики прибыли предприятия при осуществлении проекта

Наименование показателя

1 период

2 период

3 период

1. Выручка

3994

3073

4680

2. Переменные расходы

2274

1755

2580

3.Маржинальная прибыль

1720

1318

2100

4. Постоянные расходы

500

933

600

5. Прибыль от продаж

1220

385

1500

Рисунок 1. Прогнозируемая динамика прибыли, выручки и расходов в 20X1-20X3 гг.

Таблица 29. Ведомость прибылей и убытков при предполагаемой точке безубыточности в 20X3 году

Наименование

Всего

Плоттер

МФУ

Выручка

1440

600

840

Переменные расходы

790

350

440

Маржинальная прибыль

650

250

400

Постоянные расходы

600

 

 

Прибыль от продаж

50

 

 

При прогнозируемых показателях продаж предприятие выйдет на безубыточность при выручке в 1440 тыс. руб. при уровне продаж 5 плоттеров и 4 МФУ, при этом запас прочности составит 3240 тыс. руб. Это говорит о высокой эффективности внедряемого проекта, и положительно характеризует финансовую деятельность предприятия. При этом нельзя сказать, что такие показатели не соответствуют реальным возможностям предприятия, так как в 20X1 году предприятие достигало довольно высокой прибыли и запаса прочности, а в 20X2 году увеличило количество сотрудников и нарастило активную часть ОПФ.

Проект не направлен непосредственно на увеличение фондоотдачи основных фондов, но показатели фондоотдачи улучшаются вследствие увеличения уровня производства. При этом считаем, что дополнительные закупки оборудования не проводились, а время, отработанное оборудованием полностью совпадает с 20X2 годом. В этом случае производительность единицы оборудования составит 68,12 руб./час, что на 10,54руб/час или на 18,3% больше, чем в 20X2 году. Это – положительная динамики, которая говорит об оптимизации использования основных производственных фондов и повышении эффективности работы предприятия.

Таблица 30. Характеристика эффективности использования ОПФ на предприятии при осуществлении инвестиционного проекта

Наименование

20X1

20X2

20X3

Стоимость произведенной и реализованной продукции, тыс. руб.

2774,00

2688,00

3180,00

Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.

255,00

285,00

285,00

В том числе стоимость активной части, тыс. руб.

205,00

230,00

230,00

Фондоотдача ОПФ

10,88

9,43

11,16

Удельный вес активной части ОПФ

0,80

0,81

0,81

Фондоотдача активной части ОПФ

13,53

11,69

13,83

Среднегодовое количество оборудования, шт.

15,00

19,00

19,00

Отработано за год всем оборудованием:

29521,80

46683,00

46683,00

Отработано за год единицей оборудования:

 

 

 

часов

1968,12

2457,00

2457,00

смен

255,60

315,00

315,00

дней

213,00

210,00

210,00

Средняя стоимость единицы оборудования, тыс. руб.

13,67

12,11

12,11

Количество отработанных дней, дни

213,00

210,00

210,00

Коэффициент сменности

1,20

1,50

1,50

Средняя продолжительность смены, час

7,70

7,80

7,80

Среднечасовая производительность единицы оборудования, руб./час

93,96

57,58

68,12

Рисунок 2. Динамика показателей фондоотдачи при реализации проекта

Рисунок 3. Динамика среденчасовой производительности единицы оборудования при реализации проекта

Прогнозируемое изменение эффективности труда на предприятии «Омега» в 20X3 годах позволит предприятию повысить выручку от продаж и объем реализованной продукции без найма дополнительных сотрудников и значительного увеличения фонда оплаты труда.

Таблица 31. Динамика показателей эффективности использования труда при реализации проекта

Наименование

20X1

20X2

20X3

Численность работников, чел.

43

48

48

Среднесписочная численность рабочих, чел.

33,00

36,00

36,00

Выручка от реализации произведенной продукции, тыс. руб.

3994,00

3073,00

4680,00

Фонд заработной платы, тыс. руб.

823,00

850,00

900,00

Среднегодовая выработка на одного работника, тыс.руб./чел.

92,88

64,02

97,50

Средняя зарплата одного работника, руб.

19,14

17,71

18,75

Среднечасовая выработка одного рабочего, тыс. руб.

0,07

0,05

0,08

Произошел рост производительности труда и заработной платы на предприятии, при этом среднечасовая выработка одного рабочего выросла на 52,29% по сравнению с 20X2 годом. Это связано с ее резким падением в 20X2 году, в сравнении с 20X1 годом выработка выросла на 7,55%. Фонд заработной платы вырос на 50 тыс. руб. или 5,88%, как и средняя зарплата одного работника. Эти показатели очень важны для предприятия, так как говорят об оздоровлении финансовой ситуации, а также позволяют делать благоприятный прогноз развития на будущие периоды.

Рисунок 4. Динамика фонда оплаты труда при реализации проекта

Рисунок 5. Динамика среднегодовой выработки одного рабочего при реализации проекта

Выводы по анализу проектных изменений

Данный проект позволит предприятию не только вернуться к показателям докризисного 20X1 периода, но и улучшить их по сравнению с этим годом. Проектные изменения не коснутся основных производственных фондов предприятия и направлены, в основном, на улучшение качественных показателей, падение которых произошло в 20X2 году. Проектные мероприятия окажут влияние на эффективность труда и ОФП, позволят стабилизировать финансовое состояние предприятия, простимулируют продажи, что приведет к росту прибыли.