Лабораторная работа № 5 Статистический метод количественного анализа экономического риска
Вероятность того или иного сценария развития событий (вероятность результата) можно определить следующими методами:
Объективным – на основании имеющихся данных об аналогичных проектах, выполняемых в сравнительных условиях, когда вычисляется частота, с которой происходят те или иные явления.
Субъективным – путём экспертной оценки, когда группа экспертов выдвигает предположения относительно конкретных результатов и вероятности их достижения.
Часть 1. Объективный метод вероятностного
результата развития сценария
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Имеются
акции двух видов, для каждой из которых
за ряд периодов (
)
известны её стоимость (
)
и сумма дивидендов (
),
выплаченных по этой акции:
|
Акции вида А |
Акции вида В |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
… |
… |
… |
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Требуется выбрать вариант вложений, обеспечивающий наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени экономического риска.
Задания
1. Для
каждого из видов акций вычислить по
периодам прибыль
и норму
прибыли
.
2. Найти числовые характеристики нормы прибыли:
– среднее значение (ожидаемую норму прибыли);
– дисперсию;
– стандартное отклонение;
– коэффициент вариации.
3. Кроме того, вычислить:
– семидисперсию;
– семистандартное отклонение;
– коэффициент семивариации.
4. Сравнивая подсчитанные для двух типов акций показатели, выбрать, какие из них обеспечивают наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени риска. Сформулировать соответствующие выводы.
В папке “трафареты” найти файл «Л.Р. № 5, ч. 1 трафарет.xls».
Скопировать его в свою папку « Группа ***» и переименовать, вставив вместо слова “трафарет” свою фамилию:
«Л.Р. № 5, ч. 1 Фамилия».
Открыть файл и приступить к выполнению лабораторной работы.
Вычисление прибыли и нормы прибыли для каждого вида акций по периодам
Прибыль
за
период времени t
складывается
из изменения стоимости акции
и дивидендов
,
выплаченных за этот период:
,
.
Норма прибыли Rt – это отношение прибыли к сумме вложенного капитала, т.е. отношение прибыли по акции к курсовой стоимости акции на начало периода:
.
В столбце F подсчитать изменение стоимости акций .
(Для выполнения этой операции использовать автозаполнение).
В столбце G подсчитать прибыль Пt .
В столбце I подсчитать норму прибыли
.
(При выполнения расчетов для акций типа В рекомендуется
использовать операцию копирования расчетных формул
в соответствующие ячейки).