24. Ссудный фонд, ссудный капитал и экономические основы возвратности кредита.

Ссудный фонд - это совокупность временно свободных (неис­пользуемых) объектов собственности - природных, материальных, трудовых, денежных ресурсов различных собственников и хозяй­ствующих субъектов. Он является объектом кредитных отношений и характеризует кредитный потенциал общества. Временно сво­бодные ресурсы представляют собой превышение фактического наличия их у каждого собственника и хозяйствующего субъекта над необходимой потребностью в данном периоде (для каждого хозяйствующего субъекта существует объективно необходимый минимальный уровень потребления, без которого его существова­ние, нормальное функционирование и развитие невозможно).

Увеличение ссудного фонда как свободных ресурсов проис­ходит под влиянием следующих факторов:

- прирост валового объема разных видов материальных ре­сурсов и денежных средств при неизменном уровне их потреб­ления собственниками или при отставании темпов потребления от темпов прироста их объема;

-высвобождения материальных, трудовых и денежных ресурсов вследствие остановки, закрытия предприятия и прекращения собственником предпринимательской деятельности;

-высвобождения трудовых ресурсов из-за низкой материальной мотивации к труду.

Эффективность кредита и рамках общества в целом харак­теризуется степенью использования (вовлечения) ссудного фон­да страны в процессы расширенного воспроизводства. Посредством кредита происходит превращение ссудного фонда в ссудный капитал, т. е. капитал, приносящий процент. Ссудный ка­питал как авансированная на кредитной основе стоимость ссудного фонда существует в следующих формах: деньги - капитал, товар - капитал, рабочая сила - капитал.

Источниками ссудного капитала являются:

- высвободившаяся из оборота часть промышленного и торгового капитала;

- свободные денежные средства всех слоев населения субъектов хозяйствования;

- денежные накопления государства.

Ссудный капитал, как специфическая форма капитала, об­ладает рядом особенностей:

-капитал-собственность. Капитал делится на капитал-собственность, направленный во временное пользование с це­лью получения процентов, и капитал, работающий у предпри­ятия-заемщика и приносящий прибыль;

• своеобразный товар. Если цена обычных товаров пред­ставляет собой денежные выражения стоимости, то ценой ссуд­ного капитала является оплата его потребителями стоимости, состоящей в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход фирме;

-форма отчуждения. При кредитной сделке ссудный капи­тал передается односторонне; вначале при его предоставлении от кредитора к заемщику, а затем при погашении от заемщика к кредитору с уплатой процента;

-специфическая форма движения. Он имеет отличную от промышленного и торгового капитала форму движения: промышленный капитал последовательно принимает три формы:

денежную, производительную и товарную, торговый - две фор­мы: денежную и товарную; ссудный капитал находится посто­янно в денежной форме (Д-Д);

-фетишистская форма капитала. Движение ссудного кап­тала Д-Д не включает производство и обращение товаров. Соз­дается мнимое впечатление, что деньги по своей природе в со­стоянии приносить прибыль. На самом деле источником прибы­ли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере матери­ального производства.

Основным источником обеспечения возвратности кредита выступает денежная выручка, превышающая потребности за­емщика в оборотных средствах и поэтому высвобождающаяся из оборота.

Дополнительными формами обеспечения возвратности кредита (при недостатке денежной выручки) являются: залог материальных ценностей, ценных бумаг и основных фондов; гарантии и поручительства третьих лиц; страхование кредитно­го риска; переуступка прав (цессия). Их использование для воз­врата ссуды обеспечивает сохранность ссудного фонда и капи­тала банка, гарантирует выживание банков за счет имущества должников, но снижает кредитоспособность и возможность по­следних вновь стать заемщиком.