9.Цб рф: задачи, ф-и, место в кред системе.

Цели и задачи организации центральных банков. Функции ЦБ РФ: эмиссия наличных денег и организация их обращения, организация безналичных расчетов, рефинансирование коммерческих банков, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, валютное регулирование и валютный контроль, расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета.

Центральный Банк – это банк банков, орган денежно-кредитного и валютного регулирования страны.

Статус Центрального Банка определяется Конституцией страны и может находится в государственной (Германия, Франция, Англия), смешанной (Япония) или частной собственности (Федеральная резервная система США).

Основными целями ЦБ РФ являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Функции ЦБ РФ можно разделить на 3 основные:

1. регулирующая

2. контролирующая (К.Б)

3. информационно-исследовательская

Функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Банк России является юридическим лицом.

Правовой статус: ст. 75 Конституции РФ опр. исключ. право ЦБ на осущ. денеж. эмиссии, а осн. ф-ция – обеспечение устойчивости рубля. Ключевым моментом правового статуса явл. принцип независимости: ЦБ явл. особым правовым институтом, не явл. органом гос. власти, хотя его ф-ции относятся к пономочиям гос. власти. ЦБ явл. юр. лицом. УК явл. фед. собст-тью. Гос-во не отвечает по обяз-вам ЦБ, а он – по обяз-вам гос-ва.

Функции ЦБ РФ

Функции ЦБ (полностью) ст. 4 ФЗ о ЦБ:

1. во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3. является кредитором в последней инстанции (рефинансирование);

4. устанавливает правила всех расчетов в Российской Федерации;

5. регистрирует все кредитные организации и выдает им лицензии;

6. регистрирует эмиссии ценных бумаг всех кредитных организаций;

7. в области внешнеэкономической деятельности (ВЭД) организует валютный контроль, осуществляет валютное регулирование, используя инструмент купли-продажи валюты;

8. организует расчеты с иностранными государствами;

9. принимает участие в анализе и прогнозировании состояния экономики, ее платежного баланса в целом и по регионам. Эта работа проводится один раз в год для доклада в Госдуме.

10. Денежно-кредитная политика цб рф: цели, методы, проблемы совершенствования.

Единая государственная денежно-кредитная политика. Основные направления денежно-кредитной политики как составной части финансовой политики государства. Методы денежно-кредитной политики: учетная политика, изменение норм обязательного регулирования, операции на открытом рынке. Селективные методы регулирования. Совершенствование методов денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики ЦБ РФ в современных условиях.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА - проводимый правительством страны курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики.

ДК политика (ДКП) – это важная составная часть экономической политики гос-ва и представляет собой совокупность мероприятий по регулированию денежных и кредитных отношений в стране.

Объектом ДК политики явл спрос и предложение денег.

Субъектом ДК политики явл ЦБ и система КБ

Основные стратегические цели любой ДКП – это таргетирование – установление целевых параметров денежной массы, процентных ставок и инфляции.

Различают 4 вида ДКП:

1) инфляционная – допущение слабо контролируемого роста денежной массы в обращении.

2) рефляционная – допущение мягкой формы инфляции в целях развития экономики.

3) дефляционная – резкое уменьшение количества денег в обращении

4) дезинфляционная – мягкая форма дефляционной стратегии, направленная на снижение экономической активности.

Основные направления ДКП должны быть утверждены гос думой не позднее 1 декабря года предшествующего планируемого.

Под инструментами денежно-кредитной политики понимают операции и способы, при помощи которых ЦБ может изменять банковские резервы, денежную массу, объемы кредитования экономики.

Инструменты:

1. Операции на открытом рынке - представляют собой покупку и продажу Центробанком государственных ценных бумаг. Используется для стерилизации (всасывания излишней денежной массы). Покупка бумаг Центробанком – суммарные резервы банковской системы ↑, продажа ↓. Считаются наиболее эффективным инструментом ДКП, т.к. ЦБ может контролировать объем операций, операции довольно точны, и можно изменять банковские резервы на любую заданную величину, данные сделки обратимы, рынок ликвиден и скорость операций достаточно высока. На открытом рынке 2 вида операций: 1) прямые – означают покупку продажу ЦБ с немеделнной поставкой. Покупатель становится безусловным собственником бумаг, % устанавливается на аукционе. Данные сделки не имеют срока погашения.2) РЕПО – проводятся на условиях соглашения обратного выкупа.

2. Рефинансирование (сейчас 8,00%) – предоставление ссуд коммерческим банкам. При росте объемов рефинансирования увеличивается объем резервов, денежная база и предложение денег, сокращение – уменьшает. Ц.Б. влияет на обхем рефинансирования 2 способами: 1) при помощи % ставок (рост % ставки – уменьшение V заимствований) 2) при помощи политики рефинансирования (установление условий выдачи). Недостатки: обращения за кредитом в ЦБ может повлечь за собой большую степень надзора со стороны ЦБ; получение кредита в ЦБ может быть истолковано участниками рынка как признак слабости банка; слабая прогнозируемость( неизвестно насколько надо изменить ставку чтобы обращались)

3. Резервные требования – требования к К.Б. хранить резервы в определенной пропорции к депозитам (сейчас от физ лиц – 4%) , устанавливается советом директоров ЦБ, не может превышать 20%. Увеличение нормы резервов ↓ ден.массу. Используется во всем мире ( не путать с системой стразования вкладов). В мире банки могут использовать ФОР для пополнения ликвидности а в России в этих случаях прибегают в реф-ю и МБК.

4. Депозитные операции представляют собой привлечение свободных денежных средств банков в срочные депозиты Банка России. Предназначены для стерилизации свободной банковской ликвидности, проводятся: 1)на фиксированных условиях 2) на условиях аукциона.

5. Прямые количественные ограничения – установление лимитов на любые банковские операции, в РФ не используются.

Селективные методы (направлены на стимулирование какой-либо отрасли):

 установление количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям;

 создание специальных кредитно–финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся льготами при переучете векселей в Центральном банке;

 распространение различного рода льгот на кредитные учреждения, предоставляющие кредиты приоритетным сферам экономики.

Осн. направления единой гос. ДКП на предстоящий год включают следующие положения:

- концептуальные принципы, лежащие в основе ДКП;

- краткую характеристику состояния экономики РФ;

- прогноз ожидаемого выполнения основных параметров ДКП в текущем году;

- колич. анализ причин отклонения от целей ДКП, заявл. ЦБ на тек. год, оценку перспектив достижения указ. целей и обоснование их возмож. корректировки;

- сценарный (состоящий не менее чем из 2 вариантов) прогноз развития эк-ки РФ на предстоящий год с указанием цен на нефть и др. товары рос. экспорта;

- прогноз основных показателей платежного баланса РФ на предстоящий год;

- целевые ориентиры, хар-щие осн. цели ДКП, заявляемые ЦБ на предстоящий год, включая интервальные пок-ли инфляции, денежной базы, денежной массы, % ставок, изменения золотовалютных резервов;

- основные показатели ден. программы на предстоящий год;

- вар-ты прим-ния инст-тов и м-дов ДКП, обеспеч-щих дост-ние целев. ориентиров при разл. сценариях эк. конъюнктуры;

- план мероприятий ЦБ на предстоящий год по совершенствованию БС РФ, банк. надзора, фин. рынков и платежной системы.

Цели ДКП: удержание инфляции в опр. пределах;  темпов эк. развития.

Основные направления ДКП на 2012, и плановые 2013, 2014 года -завершение перехода к таргетированию инфляции на основании установленного целевого интервала изменения ИПЦ (индекса потребительских цен) - установление инфляции на уровне 4-5% в 2014 году - сглаживание колебаний курса рубля - усиление контроля за КБ, повышение их открытости, с целью выявления проблем на ранней стадии - ключевой политикой будет являться политика управления % ставками - представлен прогноз платежного баланса по 3 м вариантам ( 75, 100 и 125 долларов за баррель) - в зависимости от вариантов прогноза М2 может составить 12-20% ( на 2012 год) - представлен план мероприятий по совершенствованию банковской системы и банковского надзора, финансовых рынков, платежной системы.