Финансы предприятий реального сектора экономики

1. Основы и сущность финансов предприятий материального производства.

1) Финансы предприятия

государство работники предприятия страховые организации

другие предприятия вышестоящие органы

банки объединения

Для финансов предприятия характерны распределительная и контрольная функции. Распределительная функция финансов предприятий – это способность:

1. формировать капитал предприятия, его доходы денежные фонды: собственный и заемный капитал, доходы по видам деятельности, финансовые фонды в соответствии с уставом;

2. распределять денежные поступления, доходы, финансовые фонды, использовать финансовые ресурсы. Распределительные процессы регулируются законодательством и уставом предприятия.

2) Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятий

Финансовые ресурсы – это материальные носители финансов. Структурой финансовых ресурсов является соотношение вложений денежных средств в различные виды активов.

В состав собственного капитала предприятия включается:

• уставный капитал,

• резервный капитал,

• добавочный капитал, включающий результаты переоценки основных фондов, эмиссионных доходов акционерного общества, безвозмездных поступлений на производственные цели, поступлений на пополнение оборотных средств,

• нераспределенная прибыль, представляющая собой остаток прибыли прошлых лет, имеющийся в распоряжении организации на отчетную дату,

• целевое финансирование – средства, поступаемые из бюджета, внебюджетных фондов, а также отраслевых фондов специального назначения,

• резервы предстоящих расходов, представляющие собой средства, зарезервированные в целях равномерного включения предстоящих расходов в затраты на производство и расходы на реализацию,

• доходы будущих периодов – средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата, стоимость безвозмездно полученных ценностей и др.),

• фонды накопления и потребления.

В величину собственного капитала предприятия не входят:

• собственные акции, выкупленные у акционеров,

• непокрытый убыток прошлый периодов,

• расходы будущих периодов, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим (расходы на рекламу, на подготовку кадров, на переподготовку).

3) Финансовые аспекты деятельности предприятий

Финансовый механизм представляет собой систему рычагов и стимулов, которые используются в деятельности предприятия для достижения главной цели – получения прибыли. Финансовый механизм включает в себя следующие блоки:

- экономический,

- финансовый,

- организационный,

- нормативно-правовой,

- информационный.

Финансовый блок отвечает за вопросы, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов предприятия. Определяются источники привлечения финансовых ресурсов, устанавливаются пропорции их соотношений, а также рассматриваются вопросы распределения финансовых ресурсов. Экономический блок предполагает формирование бизнес-плана, осуществление финансового анализа и финансового контроля. В процессе финансового планирования могут осуществляться различные методы:

- расчетно-аналитический,

- метод коэффициентов,

- нормативный,

- метод оптимизации плановых решений,

- балансовый,

- программно-целевой,

- экономико-математическое моделирование.

Информационный блок имеет целью своевременное получение информации, прямо или косвенно влияющий на деятельность предприятия. В настоящее время информация является дорогим продуктом и эффективным методом управления финансовыми рисками предприятия.

Нормативно-правовой блок предполагает формирование финансовой дисциплины, которая включает деятельность предприятия согласно финансовому праву, инструкции, различным формам финансовой документации, использованию нормативных документов.

Организационный блок ставит целью формирование оптимальной организационной структуры, ориентирующейся на характер связи между подразделениями предприятий. В зависимости от различных факторов, предприятие может формировать такие виды структуры, как ???, функциональную, штабную и ???.

Финансовыми инструментами являются:

1. инструменты денежного рынка (дебиторская, кредиторская задолженность, денежные знаки);

2. инструменты фондового рынка (акции, облигации);

3. кредитные инструменты (кредитные карты, чеки).

Финансовая дисциплина включает следующие части:

- бюджетная,

- кредитная,

- ???.

Пользователями финансовой информации являются:

1. Акционеры.

Цель: получение информации служит для оценки перспективы выплаты дивидендов. Источник: финансовая отчетность – баланс и приложения к нему.

2. Кредиторы.

Цель: определение возможности получения кредитов и уплаты процентов. Источник: финансовая отчетность и ?? справки для кредиторов.

3. Потенциальные инвесторы.

Цель: оценка перспективы размещения инвестиционных ресурсов. Источник: ??? финансовая отчетность, статистические данные, ?? оценки.

4. Покупатели.

Цель: оценка способности предприятия выполнить взятые обязательства в формировании перспективных и текущих планов сотрудничества. Источники: учет выполненных кредитных договоров и ФО.

5. Поставщики.

Цель: определение условий коммерческого кредитования. Источник: кредитная история, финансовая отчетность.

6. Работники предприятия.

Цель: определение уровня оплаты труда и стабильной деятельности предприятия. Источники: ФО.

7. Налоговые органы.

Цель: ?? выполненных налоговых обязательств. Источник: налоговая отчетность, данные БУ и отчетности.

8. Другие органы государственного управления.

Цель: государственное регулирование деятельности предприятия. Источник: бухгалтерская и статистическая отчетность.

9. Рейтинговые агентства и другие субъекты рыночной инфраструктуры.

Цель: изучение рейтинга предприятия, а также его места в своей отрасли. Источник: статистическая отчетность и данные ???.

Финансовая работа предприятий имеет следующее содержание:

1. финансовое обеспечение производства,

2. управление финансами (учет, анализ, контроль, планирование, оперативное управление, финансовый контроль),

3. организация расчетов.

При формировании бизнес-плана на предприятии обязательным условием является соответствие финансовой политики и целей предприятия главным ориентирам государственной политики в области формирования и использования финансовых ресурсов. В бизнес-плане принимает участие финансовая служба предприятия. Организационная структура финансовой службы имеет следующие элементы:

- дирекция предприятия, - службы: производственная, планово-экономическая, бухгалтерская и служба маркетинга.

Финансовая служба имеет отделы финансового анализа и контроля, плановый отдел, отдел банковских и кассовых операций и расчетов, отдел по работе с инвестициями.

Внереализационными доходами предприятия являются финансовые результаты от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью (штрафы, безвозмездные поступления и другие доходы).

Выручка от реализации – денежные средства или имущество в денежном выражении, получаемые в результате реализации товаров, готовой продукции, работ и услуг, по ценам и тарифам в соответствии с договорами.

Доходы предприятия - поступившие за определенный период времени денежные средства и имущество, увеличивающие активы.

Капитализация – перевод вновь сформированных доходов в капитал.

Маржинальная прибыль – разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Прибыль – обобщающий абсолютный показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль от реализации продукции – разница между выручкой от реализации за вычетом косвенных налогов и полными затратами на их производство.

Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Финансовый рычаг – инструмент регулирования пропорций собственного и заемного капитала с целью максимизации рентабельности собственных средств. Его действия проявляются в эффекте финансового рычага.

Эффект финансового рычага – приращение рентабельности собственных средств, благодаря использованию заемных.