2.1.2. Оцінка фінансового стану підприємства:

• Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Таблиця 4 Баланс ліквідності ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р.

Актив	2009р.тис. грн.	2010р.тис. грн.		Пасив	2009р.тис. грн.	2010р.тис. грн.
А1	1225	202	≥	П1	1424	1569
А2	1080	1239	≥	П2	1587	195
А3	468	465	≥	П3	0	0
А4	10353	10082	≤	П4	10115	10211
Разом	13126	11975		Разом	13126	11975

2009р. 2010р.

1225 ≤ 1424 202 ≤ 1569

1080 ≤ 1587 1239 ≥ 195

468 ≥ 0 465 ≥ 0

10353 ≥ 10115 10082 ≤ 10211

Проаналізувавши ліквідність балансу ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. виявлено повне порушення в його ліквідності у 2009р. В 2010р. спостерігається покращення за винятком найбільш ліквідних активів та термінових пасивів.

Це свідчить про можливість виникнення порушень. В 2009р. нестача власного капіталу для фінансування суми необоротних активів на 238 тис. грн. це могло призвести до неможливості продовження виробничого процесу. Отже баланс підприємства в 2009р. є неліквідним через нестачу суми грошових коштів та власного капіталу для продовження діяльності. А у 2010р в балансі підприємства є порушення ліквідності через нестачу грошових коштів.

Аналіз показників ліквідності діяльності підприємства

1. Робочий капітал

Рк₀₉ = 2773-3011 = -238 тис. грн. > 0

Умова не виконується

Рк₁₀ = 1891-1764 = 127 тис. грн. > 0

Умова виконується

2. Коефіцієнт покриття

Кп₀₉ = 2773÷3011 = 0,92

Кп₁₀ = 1891÷1764 = 1,07

Умова не виконується > 2

3. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Кшл₀₉ = (1225+1080)÷(1424+1587) = 2305÷3011 = 0,77 > 1

Кшл₁₀ = (202+1239)÷(1569+195) = 1441÷1764 = 0,82 > 1

Умова не виконується

4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кал₀₉ = 1225÷3011 = 0,41 > 0,2

Умова виконується

Кал₁₀ = 202÷1764 = 0,11 > 0,2

Умова не виконується

Показник	2009	2010	+
РК	238	127	365
Кпок	0,92	1,07	0,15
Кшв.лік.	0,77	0,82	0,05
Каб.лік.	0,41	0,11		0,3

Проаналізувавши ліквідність діяльності підприємства ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. можна зробити висновки, що всі коефіцієнти, крім коефіцієнта абсолютної ліквідності мають тенденцію до збільшення, що характеризує тенденцію до покращення ліквідності і платоспроможності підприємства. Хоча не всі показники більше оптимальних значень. Виходячи з розрахунків підприємству варто збільшити кількість поточних активів, щоб в майбутньому не постало серйозних проблем з платоспроможністю. Встановлено сума робочого капіталу у 2010р. зросла порівняно з 2009р. на 365 тис. грн. Це говорить про те, що зростає кількість оборотних активів після вирахування всіх зобов’язань. Отже спостерігається значна сума поточних зобов’язань, яка знижує показники ліквідності, а також спостерігається зменшення суми грошових коштів. В результаті аналізу, встановлено, що баланс підприємства має порушення ліквідності, яку в майбутніх період варто покращувати.

• Аналіз фінансової стійкості підприємства

І етап Визначаємо тип фінансової стійкості

2009р.	2010р.
Нв = 10115- 10353 = -238 Нд = -238 + 0 = -238 Нз = -238 + 3011 = 2773 ±Нв = -238 – 289 = -527 ±Нд = -238 – 289 = -527 ±Нз = 2773 – 289 = 2484 -Нв; -Нд; +Нз нестійкий фінансовий стан 1) 289+31 ≥ 1587+986 320≥2573 не виконується Відхилення 2253 тис. грн. 2) 122≤10115-10353 122≤-238 не виконується Відхилення 360 тис. грн.	Нв = 10211- 10082 = 129 Нд = 129+0 = 129 Нз = 129+1764= 1893 ±Нв = 129-307 = -178 ±Нд = 129-307 = -178 ±Нз = 1893-307 = 1586 -Нв; -Нд; +Нз нестійкий фінансовий стан 1) 307≥195+1046 307≥1241 не виконується Відхилення 934 тис. грн. 2) 122+2≤ 10211-10082 124≤ 129 виконується Відхилення 5 тис. грн.

Проаналізувавши фінансову стійкість підприємства ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 - 2010р. виявлено нестійкий фінансовий стан який спостерігався в 2009 та 2010 роках. В результаті оцінки співвідношення вартості запасів та готової продукції з короткостроковими кредитами та кредитними заборгованостями за роботи, товари, послуг встановлено перевищення кредитної заборгованості на суму у 2009р. 2253 тис. грн. та 2010р. - 934 тис. грн., а також перевищення вартості активів над сумою власного капіталу, який може бути використаний на придбання оборотних активів, тобто, власний капітал підприємства не вистачає для придбання навіть необхідної суми необоротних активів в сумі за 2009р. 360 тис. грн. Але за 2010р. власного капіталу вистачає для придбання суми необоротних активів. Отже за аналізований період підприємство має нестійкий фінансовий стан. Це означає, що підприємству не вистачає власних та довгострокових джерел фінансування діяльності. Якщо так і надалі продовжувати цю тенденцію, то може виникнути величезна проблема з платоспроможністю. Але за умови прийняття оперативних рішень тенденцію можна виправити.

ІІ етап Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства

1. Коефіцієнт автономії

Кавт09 = 10115÷13126×100 = 77,06%

Кавт10 = 10211÷11975×100 = 85,27%

Норматив = 50-70%

2. Коефіцієнт фінансової залежності

Кфз₀₉ = 13156÷10115 = 1,3

Кфз₁₀ = 11975÷10211 = 1,17

Норматив > 2

Умова не виконується

3. Коефіцієнт фінансової стійкості

Кфс₀₉ = 10115÷3011 = 3,36

Кфс₁₀ = 10211÷1764 = 5,79

Норматив > 1

Умова виконується

4. Коефіцієнт стійкості фінансування

Ксф₀₉ = 10115÷13126 = 0,77

Ксф₁₀ =10211÷11975 = 0,85

Норматив 0,7 - 0,8

Умова виконується

5. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами

Кзабоз₀₉ = (10115 – 10353)÷2773 = - 0,09

Кзабоз₁₀ = (10211 – 10082)÷1891 = 0,07

Норматив > 0,1

Умова не виконується

6. Коефіцієнт страхування бізнесу

Кстб₀₉ = 21÷13126 = 0,0015

Кстб₁₀ = 26÷11975 = 0,0022

Норматив > 0,2

Умова не виконується

На основі проведених розрахунків можна зазначити наступне, що коефіцієнт автономії як в 2009 так і в 2010 році був вище оптимальних значень і має тенденцію до збільшення, що говорить про зменшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Коефіцієнт фінансової залежності навпаки зменшився, але залишився в допустимих межах. Це ще раз підтверджує не залежність підприємства від зовнішніх запозичень. Коефіцієнт фінансової стійкості значно перевищує оптимальне значення 1 і має тенденцію до зростання. Це говорить, що підприємство підвищує суму власного капіталу, яка припадає на 1 грн. залучено капіталу. Коефіцієнт стійкості фінансування – показник зворотний попередньому. В 2009р. і в 2010р. більше нормативу і має позитивну тенденцію, що говорить про збільшується кількість гривень залученого капіталу, яка припадає на 1 грн. власного капіталу. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами нижче нормативу як в 2009 так і в 2010 році. Це є негативною характеристикою, адже незначна частина оборотних активів забезпечується за рахунок власних коштів. Позитивним фактом є те, що прослідковується висхідна тенденція. І останній коефіцієнт фінансової стійкості це коефіцієнт страхування бізнесу, при визначенні якого на початок і кінець періоду стає зрозумілим, що підприємство збільшило частку резервів в загальному обсязі власних коштів. Але все одно не досягло нормативного значення. Підприємству варто негайно досягти оптимального показника по коефіцієнту страхування бізнесу, адже є ризик фінансових втрат на випадок непередбачуваних обставин.