1.3. Оцінка показників фінансового стану підприємства

І етап Оцінка майнового стану

1) Валюта балансу на 2009р. 13126 тис. грн., а у 2010р. 11975тис. грн. зменшилась на 1151 тис. грн.

2) Частка основних засобів у валюті балансу

Пв_оз09 = 3698÷13126×100 = 28,17%

Пв_оз10 = 3315÷11975×100 = 27,68%

Умова не виконується

3) Коефіцієнт зносу основних засобів

Кз₀₉ = 4641÷8339×100 = 55,65%

Кз₁₀ = 4912÷8227×100 = 59,71%

Умова не виконується показники вище нормативу

Проаналізувавши майновий стан ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 – 2010 рр. встановлено, що підприємство має негативну тенденцію до зниження активів, що підтверджує зменшенням валюти балансу на 1151тис. грн. (8,77%) в 2010р. порівняно з 2009р. Частка основних засобів зменшилась 0,49 пункті. Зростання зношеності основних засобів, а саме 55,65% у 2009р., у 2010р. – 59,71% може залежати від:

а) збільшення вартості та кількості основних засобів

б) підприємство має несписані основні засоби, коефіцієнт зносу яких 100%

в) зростання навантаження на основні засоби

г) некваліфікований персонал, який не правильно працює з основними засобами

д) зміна методу нарахування амортизації

Негативним фактом є те, що коефіцієнт зносу має зростаючу тенденцію і при цьому більше нормативу (50%). Що є недопустимим і ненормальним показником. Підприємство потребує негайного оновлення основних засобів.

ІІ етап Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства

1) Коефіцієнт покриття

Кп₀₉ = 2773÷3011 = 0,92

Кп₁₀ = 1891÷1764 = 1,07

Умова не виконується >2

2) Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кал₀₉ = 1225÷3011 = 0,41

Кал₁₀ = 202÷1764 = 0,11

2009р. умова виконується > 0,2

2010р. умова не виконується > 0,2

У 2009р. показник перевищує 0,2, а у 2010р. менший норми

Проаналізувавши показники ліквідності та платоспроможності ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 - 2010р. встановлено, що в 2009 році підприємство не в змозі було перекрити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів. Але в 2010 ситуація покращилась і коефіцієнт покриття збільшився на 0,15 пункта, але не досягнув оптимального значення (2). Зростаюча тенденція коефіцієнта покриття пояснюється збільшенням дебіторської заборгованості в 2010 році порівняно з 2009.

За рахунок грошових коштів може бути погашено у 2009р. 41% поточних зобов’язань та у 2010 показник знизився 11%. Вказана ситуація спричинена різким зниженням суми грошових коштів 2010р. порівняно 2009р. на 1023 тис. грн. Це вказує на зменшення платоспроможності підприємств і зменшення виручки від реалізації. З іншого боку це вказує на те, що гроші не залежуються і ефективно вкладені.

ІІІ етап Оцінка фінансової стійкості підприємства

1) Коефіцієнт автономії

Кавт₀₉ = 10115÷13126×100 = 77,06%

Кавт₁₀ = 10211÷11975×100 = 85,27%

Норматив = 50-70%

2) Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу

Кс₀₉ = 10115÷3011 = 3,36

Кс₁₀ = 10211÷1764 = 5,79

Норматив > 1 умова виконується

3) Коефіцієнт частка довгострокових джерел фінансування активів підприємства.

У підприємства не має довгострокових джерел фінансування

Проаналізувавши фінансову стійкість ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 - 2010р. встановлено, що підприємство є мало залежним від зовнішніх джерел фінансування. Частка власного капіталу в валюті балансу збільшилась в 2010р. за рахунок зменшення частки зобов’язань. Тобто власний капітал збільшується швидшими темпами ніж зобов’язання. Власний капітал більше за зобов’язання, що є позитивним для товариства. Але негативним моментом є відсутність у підприємства довгострокових зобов’язань і зменшення поточних. Це може бути результатом недовіри банків до товариства, зменшення впевненості в ефективній діяльності.

ІV етап Оцінка ділової активності

1) Коефіцієнт оборотності оборотних активів

Коб_ОА09 = 6648÷2773 = 2,4 обороти

Коб_ОА10 = 8593÷1891 = 4,5 обороти

Умова виконується

2) Період обороту оборотних активів

Т_ОА09 = 360÷2,4 = 150 дні

Т_ОА10 = 360÷4,5 = 80 дні

Умова виконується

3) Операційний цикл

Оц = Тз + Тдз

Коб_з09 = 6648÷289 = 23 обороти

Коб_з10 = 8593÷307 = 28 обороти

Тз₀₉ = 360÷23 = 16 дні

Тз₁₀ = 360÷28 = 13дні

Коб_дз09 = 6648÷(1005+8+67) = 6648÷1080 = 6,16 обороти

Коб_дз10 = 8593÷(1226+13) = 8593÷1239 = 6,94 обороти

Тдз₀₉ = 360÷6,16 = 59 дні

Тдз₁₀ = 360÷6,94 = 52 дні

Оц₀₈ = 16+59 = 75 дні

Оц₁₀ = 13+52 = 65 дні

Умова виконується

4) Фінансовий цикл

Коб_зо09 = 6648÷3011 = 2,21 обороти

Коб_зо10 = 8593÷1764 = 4,87 обороти

Ткз₀₉ = 360÷2,21 = 163 дні

Ткз₁₀ = 360÷4,87 = 77 дні

ФЦ = Оц –Ткз

ФЦ₀₉ = 75-163 = -88 дні

ФЦ₁₀ = 65-77 = -12 дні

Умова виконується

Проаналізувавши ділову активність підприємства ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. встановлено, що період обороту оборотних активів у 2010р. був меншим за період обороту 2009р. на 70 днів, тенденція розвитку підприємства та підвищення оборотності та економічної віддачі оборотних активів значний вплив здійснило зниження вартості оборотних активів на 882 тис. грн. та зростання чистого прибутку підприємства 2010р. порівняно з 2009р. 1945 тис. грн. Операційний цикл підприємства 2010р. 65 днів, що на 10 днів менше ніж у 2009р., це свідчить про покращення ділової активності підприємства, найбільший вплив здійснив період обороту дебіторської заборгованості який зменшився у 2010р. порівняно з 2009р. на 7 днів. Фінансовий цикл 2010р. зріс до -12 днів у 2009р. -88 днів. Від’ємні значення спричинені значним оборотом кредитної заборгованості, покращення відбулось за рахунок скорочення обороту кредитної заборгованості, але негативне значення фінансового циклу свідчить про недостатність коштів для погашення кредиторської заборгованості.

V етап Оцінка ефективності діяльності

1) Фінансовий результат

2009р. в підприємства був збиток у розмірі 3 тис. грн., а 2010р. – прибуток склав 96 тис. грн.

2) Обсяги реалізації

В 2009р. обсяги реалізації склали 7978 тис. грн., а 2010р. – 10312 тис. грн. тобто обсяги реалізації збільшились 2334 тис. грн.

Умова виконується

3) Рентабельність підприємства

Р підпр = 96÷12549,5×100 = 0,76%

4) Рентабельність операційної діяльності

Род₀₉ = 322÷7436×100 = 4,33%

Род₁₀ = 240÷9934×100= 2,42%

Умова не виконується

5) Рентабельність власного капіталу

Рвк₀₉ = -3÷10115×100 = -0,03%

Рвк₁₀ = 96÷10211×100 = 0,94%

Умова виконується

6) Рентабельність залученого капіталу

Рзк₀₉ = -3÷3011 = -0,1%

Рзк₁₀ = 96÷1764 = 5,44%

Умова виконується

Проаналізувавши ефективність діяльності ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. встановлено, що обсяг реалізації продукції зріс на 2334 тис. грн., що свідчить формуванню позитивного фінансового результату в порівняно зі збитком 2009р. в сумі 96 тис. грн. Рентабельність підприємства у 2010 р. складала 0,96%, що для виробничого підприємства є недостатнім. Рентабельність операційної діяльності зменшилась 2010р. порівняно з 2009р. на 1,91 пункта за рахунок зменшення операційної діяльності на 82 тис. грн. Ефективність використання власного та залученого капіталу зросла. Рентабельність власного капіталу зросла на 0,97%,а рентабельність залученого капіталу – 5,54%. Маємо позитивну тенденцію 2010р. порівняно з 2009р., але не на достатньому рівні (завдяки зростанню суми прибутку на 99 тис. грн. формування прибутку в результаті операційної діяльності є позитивною тенденцією, але обсяг прибутку не достатня для нормального розвитку підприємства в подальшому).