2. Поглиблений аналіз

2.1. Аналіз економічного потенціалу підприємства

2.1.1 Оцінка майнового потенціалу

І етап Аналіз структури та динаміки активів підприємства

Таблиця № 2 Аналіз структури та динаміки активів підприємства ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р.

№	Розділ балансу активу	2009р.		2010р.		Відхилення
		Сума тис. грн	Питома вага %	Сума тис. грн	Питома вага %	Абсолютне відхилення тис. грн	Відносне відхилення %	Відхилення пунктів структури %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Нематеріальні активи:
	залишкова вартість	0	0	1	0,01	1	0	0,01
	первісна вартість	4	0,03	5	0,04	1	25	0,01
	накопичена амортизація	4	0,03	4	0,03	0	0	0
2	Основні засоби:
	залишкова вартість	3698	28,17	3315	27,68	-383	-10,36	0,49
	первісна вартість	8339	63,53	8227	68,7	-112	-1,34	5,17
	знос	4641	35,36	4912	41,02	271	5,84	5,66
1	2	3	4	5	6	7	8	9
3	Довгострокові фінансові інвестиції
	які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	103	0,78	154	1,29	51	49,51	0,51
	інші фінансові інвестиції	6465	49,25	6465	53,99	0	0	4,74
4	Довгострокова дебіторська заборгованість	87	0,66	147	1,23	60	68,97	0,57
	Усього за розділом І	10353	78,87	10082	84,19	-271	-2,62	5,32
5	Виробничі запаси	289	2,2	307	2,56	18	6,23	0,36
6	Незавершене виробництво	122	0,93	122	1,02	0	0	0,09
7	Готова продукція	31	0,24	0	0	-31	0	-0,24
8	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуг:
	чиста реалізаційна вартість	1005	7,66	1226	10,24	221	21,99	2,58
	первісна вартість	1007	7,67	1226	10,24	219	21,75	2,57
	резерв сумнівних боргів	2	0,02	0	0	-2	0	-0,02
9	Дебіторська заборгованість за розрахунками:
	з бюджетом	8	0,06	0	0	-8	0	-0,06
10	Інша поточна дебіторська заборгованість	67	0,51	13	0,11	-54	-80,6	-0,4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
11	Грошові кошти та їх еквіваленти
	в національній валюті	1225	9,33	202	1,69	-1023	-83,51	-7,64
12	Інші оборотні активи	26	0,2	21	0,18	-5	-19,23	-0,02
	Усього за розділом ІІ	2773	21,13	1891	15,79	-882	-31,81	-5,34
13	Витрати майбутніх періодів	0	0	2	0,02	2	0	0,02
14	Всього	13126	100	11975	100	-1151	-8,77	0

Проаналізувавши структуру та динаміку активів ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 - 2010р. виявлено те що, загальна сума майна підприємства у 2010р. порівняно з 2009р. зменшилась на 1151 тис. грн. або 8,77%. Вказане зменшення відбулось за рахунок багатьох причин. По-перше, це зменшення суми грошових коштів на 1023 тис. грн. або 83,51%, що є негативною тенденцією і характеризує зменшення виручки від реалізації продукції, що також впливає на зменшення поточної платоспроможності. З іншого боку, зменшення грошових коштів може пояснюватися як ефективне вкладення їх у фінансові інструменти для отримання прибутку в майбутньому. По-друге, на зменшення загальної вартості майна вплинуло і зменшення основних засобів на 383 тис. грн. або на 10,36% як результат або заміни основних засобів (наприклад, декілька основних засобів замінили на 1 більш потужний), або продаж основних засобів у зв’язку з неефективним їх використанням, або списання основних засобів у зв’язку із їх 100% зносом. Також варто звернути увагу на значне зменшення готової продукції до нуля в 2010 році. Це можна пояснити наступними причинами: зріс операційний цикл, підприємство змінило технологію виробництва, зменшились обсяги виробництва, зросла кількість покупців. Але у всіх випадках підприємство має завжди мати резервну кількість готової продукції для негайного виконання замовлень покупців. Варто наголосити на значному збільшенні довгострокових фінансових інвестицій, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств майже на 50%. Тобто, у підприємства є вільні кошти, які можна інвестувати. Як наслідок зростуть доходи від інвестиційної діяльності. З іншого боку, зменшення доходів від операційної діяльності може спонукати підприємство зайнятися інвестиційною діяльністю. Інші фінансові інвестиції залишились незмінними, що говорить про те, що підприємство не втратило і не отримало ніяких фінансових інвестицій, які не можливо вільно реалізувати в будь-який момент. Значно зросла довгострокова дебіторська заборгованість на 60 тис. грн. або на 68,97%. Це характеризує, знову ж таки, зменшення кількості оборотних грошей на підприємстві і як наслідок недоотримання прибутку. Варто прослідкувати про вчасне повернення грошей дебіторами. Чи можлива видача коштів рідним в якості кредиту (безвідсоткового). В структурі необоротних активів найбільшу питому вагу займає інші фінансові інвестиції 2009р. 6465 тис. грн. або 49,45%, а у 2010р. – 6465 тис. грн. або 53,99%. В структурі оборотних активів займає у 2009р. сума грошових коштів 1225 тис. грн. або 9,33%, а у 2010р. дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги 1226 тис. грн. або 10,24%.

ІІ етап Аналіз структури та динаміки пасивів підприємства

Таблиця №3 Аналіз структури та динаміки пасивів балансу ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р.

№	Розділ балансу пасиву	2009р.		2010р.		Відхилення
		Сума тис. грн	Питома вага %	Сума тис. грн	Питома вага %	Абсолютне відхилення тис. грн	Відносне відхилення %	Відхилення пунктів структури %
1	Статутний капітал	6465	49,25	6465	53,99	0	0	4,74
2	Інший додатковий капітал	3144	23,95	3144	26,25	0	0	2,3
3	Резервний капітал	21	0,16	26	0,22	5	23,81	0,06
4	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	485	3,69	576	4,81	91	18,76	1,12
	Усього за розділом ІІ	10115	77,06	10211	85,27	96	0,95	8,21
5	Короткострокові кредити банків	1587	12,09	195	1,63	-1392	-87,71	-10,46
6	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	986	7,51	1046	8,73	60	6,09	1,22
7	Поточні зобов’язання за рахунками:
	з одержаних авансів	181	1,38	126	1,05	-55	-30,39	-0,33
	з бюджетом	146	1,11	78	0,65	-68	-46,58	-0,46
	зі страхування	32	0,24	183	1,53	151	471,88	1,29
	з оплати праці	56	0,43	93	0,78	37	66,07	0,35
	з учасниками	2	0,02	0	0	-2	0	-0,02
8	Інші поточні зобов’язання	21	0,16	43	0,36	22	104,76	0,2
	Усього за розділом ІV	3011	22,94	1764	14,73	-1247	-41,41	-8,21
	Баланс	13126	100	11975	100	-1151	-8,77

Проаналізувавши джерела утворення майна ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. виявлено тенденцію до зменшення пасивів на 1151 тис. грн. або 8,77%. Найбільший вплив на зменшення вартості пасивів здійснило зменшення короткострокових кредитів банку 2010р. порівняно з 2009р. 1392 тис. грн. або 87,71% це відбулось за рахунок погашення заборгованості, підприємство знизило залежність від запозичених грошей. Найбільшу питому вагу в структурі пасиву займає статутний капітал, а саме 2009р. – 49,25%, та у 2010р. – 53,99%. Виявлена тенденція є позитивною тому що власний капітал може покрити залучений капітал. В структурі поточних зобов’язань найбільшу питому вагу займає у 2009р. короткострокові кредити банків 12,09%, а у 2010р. – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 8,73%. Варто відмітити, що значно збільшились інші поточні зобов’язання підприємства, а саме на 22 тис. грн. або на 104,76%. Це означає, що підприємство контактує з іншими організаціями і отримує від них ряд послуг, за які збільшується заборгованість. Також зменшились поточні зобов’язання з одержаних авансів на 55 тис. грн. або на 30,39%. Що свідчить про зменшення кількості реалізованої продукції, списання авансів в результаті поставок або зміна покупців, зміна умов співробітництва. Зменшення поточної заборгованості за розрахунками з бюджетом на 68 тис. грн. або на 46,58% характеризує оплату підприємством заборгованостей, зменшення обсягів виробництва, призупинення діяльності або як результат розумної платіжної політики підприємства, тобто що грошей вистачає для покриття податків. Результатами зростання зобов’язань з оплати праці на 37 тис. грн. (66,07%) є зростання зарплати працівникам, зростання кількості працівників, зростання обсягів виробництва, зростання мінімальної заробітної плати, недостатність грошей для оплати праці.

3 етап Розрахунок показників оцінки майнового потенціалу

1. Робочий капітал

Рк₀₉ = 2773-3011 = -238 тис. грн. <0

Рк₁₀ = 1891-1764 = 127 тис. грн. >0

Умова виконується

2. Частка основних засобів у валюті балансу

Пв_ОЗ09 = 3698÷13126×100 = 28,17 %

Пв_ОЗ10 = 3315÷11975×100 = 27,68%

Умова не виконується

3. Частка активної частини основних засобів

Пв_ак.ч09­ = ЗВ_ак.ч ­÷ЗВ_ос.з­×100 = (1934-768)÷3698×100=31,53%

Пв_ак.ч­10 = ЗВ_ак.ч ­÷ЗВ_ос.з­×100 = (1968-827)÷3315×100=34,42%

Умова виконується

4. Коефіцієнт зносу основних засобів

Кз₀₉ = 4641÷8339×100 = 55,65% < 50%

Кз₁₀ = 4912÷8227×100 = 59,71% < 50%

Умова не виконується

5. Коефіцієнт придатності основних засобів

Кпр₀₉ = (1 - 0,5565)×100 = 44,35% > 50%

Кпр₁₀ = (1 – 0,5971)×100 = 40,29% > 50%

Умова не виконується

6. Коефіцієнт оновлення основних засобів

Кон₁₀ = 124÷8227×100 = 1,51%

7. Коефіцієнт вибуття основних засобів

Квиб₁₀ = 236÷8339×100 = 2,83%

Проаналізувавши показники оцінки майнового стану підприємства ЗАТ «Житомирпромспецбуд» за 2009 -2010р. виявлено наступне: робочий капітал в 2009 році був менше нуля, це говорить про неможливість всіх активів підприємства перекрити всі його зобов’язання. Але в 2010 році ситуація змінилась і Робочий капітал склав 127 тис. грн.. Отже при погашені всіх поточних зобов’язань у підприємства залишаться засоби для подальшої роботи. Питома вага основних засобів у Валюті балансу зменшується. Це є негативною характеристикою для підприємства, тому що залишкова вартість зменшується швидшими темпами ніж валюта балансу. Але як в 2009 так і в 2010 показники питомої ваги основних засобів становлять менше 50%, що говорить про те, що не відбувається простою на підприємстві. До активної частини віднесли лише вартість будинків, споруд та передавальних пристроїв. Активна частина збільшилась на 2,89 ПС. Це доволі позитивний показник, оскільки збільшилась кількість активних основних засобів, що вказує на збільшення замовлень чи вартості робіт. Коефіцієнт вибуття основних засобів перевищує коефіцієнт оновлених. Це негативно для підприємства. Але можливо це пов’язано із майбутньою закупівлею оновлених основних засобів. Основні засоби у 2009р придатні до експлуатації на 44,35%, а в 2010р. – 40,29%.