I.7Ист-ки и мех-зм фин-ния инвестиций в осн. Активы п/п

Инв-ции– сов-ть долговременных затрат финн-х, трудовых и мат-х рес-в П-я в целях увел-ния их активов и прибыли. Объекты ИД: вновь создаваемые и модернизируемые ОА, ЦБ, целевые ден. вклады, нем. активы и пр. активы (научно-техническая продукция, прирост СОбС)

Фин. обеспечение инв-ций осущ-ся за счет 5-ти групп источников: 1) соб-е; 2) заемные; 3) привл-е; 4) ассигнования из бюджета; 5) ср-ва ин-х инвесторов.

Соб-е средства в основном представлены ам. фондом П-я частью прибыли, а также прибылью образуемой от проведения СМР хоз. способом. Соб-е ист-ки пл-ся по потребностям и возможностям; ам-ция – по норме;

Годовая ам-ции=Среднегод ст-ть ОС*Среднегод.норма ам-ции

Среднегод.ост-к= Ост-к на н.г+Среднегод.пост-я-Среднегод.выбытие

Среднегод-е пост-е(выб-е)= ( пост-я(выб-я) ОС в соот.кв. * К-во кВ. до к. г. от момента пост-я(выб-я))/4

Мобилизация внутр-х ресурсов = Ост-к ОбА в строительстве на н.г. – Ост-к ОбА в строительстве на к.г. – (КЗ н.г. – КЗ к.г.)

Заемные ист-ки – банк-й долгоср-й кредит, облиг-е займы, лизинг, займы третьих лиц. Привл-е ист-ки – средства, полученные от выпуска собственных ценных бумаг.

Мех-зм фин-ния инв-ций нач-ся с открытия финн-ния и кред-ния. Фин-ние (казн ср-ва) и кред-ние (банки) – порядок предоставления из банка и казначейства средств, а также система контроля и расходования ден. средств.

Фин-ние – безвозвр-е исп-ние бюджетных и соб-х средств, а кред-ние – на определенный срок. Выдача ден. средств начинается после открытия финансирования, т.е. получения разрешения или права на использование соответствующих фин. и кред. ресурсов с соответ. счетов. Для открытия бюджетного финансирования в казначейство необходимо предоставить следующие документы: 1) титульный список стройки; 2) ТЭО объекта; 3) ПСД; 4) бюджетная роспись (лимит финн-ния). Дополнительно прилагаются – кредитный договор, гарантии и поручительства.

Мех-зм финн-ния и кр-ния – порядок оплаты затрат на кап-е вложения, а также порядок фин. контроля за целевым использованием фин. и кред. ресурсов.

Мех-зм кред-я и фин-я зависит от технических ос-тей КВ и от способа выполнения капитальных работ. Финансирование СМР, осуществляемых подрядным способом.

При централиз-х кап. вложениях – гос. заказчики размещают заказы на конкурсной основе. Сост-ся тендерная док-ция (комплект документов с инф-цией об объекте). В течение 30 дней после торгов между заказчиком и подрядчиком заключается договор подряда. После этого гос. заказчик выделяет подрядчику аванс не более 30% от годового лимита кап-х вложений. Расчеты осущ-ся на основе док-в: справка о стоимости выполненных работ (Ф-3) + платежные поручения или акт приемки выполненных работ (Ф-2а – этапам работ, Ф-2б – процент готовности по частям, Ф-2в – по видам работ) + платежные документы. В конце стр-ва сост-ся акт приемки в эксплуатацию (Ф-2) и производят окончательный расчет. Ограничение – все промежуточные расчеты не более 95% от стоимости. Расчеты осущ. в соответствии с договором подряда за выполненные работы, путем перечисления ден. средств с расчетного счета заказчика, либо со ссудного счета на основании документов о выполненных работах.

При дец. СМР договор заключается на весь срок строительства. Вначале заказчик передает подрядчику ВТС, ПСД и др. и далее по этим документам составляется проект договора подряда, где обосновывается цена и др. Лимит аванса здесь не ограничен.

Механизм финансирования работ, выполненных хозяйственным способом.

При хоз. способе строительства финансирование осущ.

1) по эл-там з-т когда с расч-го счета кред-ся – выплата з/пл., аренда, стройматер, оплата материалов, эл. Энергии – акт ф.2

2) финн-ние в меру выполн-х работ – в банке кроме обычного р/с открывается особый счет – 55. В конце каждого месяца сост-ся акт приемки выполненных работ по Ф-2Б, по кот на основании платежных поручений с расч. счета перечисл-ся з-ты по элементам, затем составл-ся акт приемки в экспл-цию Ф-2. 1 вариант невыгоден, т.к нет привязки затрат к объему работ, 2 вариант более сложен поскольку отрывается отдельный счет. 1 вариант используется для мелких объектов, 2 – для крупных. При мех-ме финн-ния затрат по приобр-нию ОС в состав з-т вкл. – цена приоб-ния ОС, р-ды по доставке и обкатке трансп-х средств. М-зм финн-ния: со счетов фин-я и кред-ния оплач-ся плат. документы поставщика, документы по транспортировке техники, а затраты по обкатке фин-ся по эл-м затрат. Мех-зм фин-я зав-т от усл-й поставки и от форм безнал-х расчетов.