6. Принципы и методы нормирования оборотных средств.

Одна из важных составляющих финансового планирования - расчет потребности в оборотных средствах. Ошибки в расчетах этого показателя приводят к финансовым потерям. Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами, их излишек приводит к замедлению оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов мат. ценностей и связанных с этим дополнительных затрат предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; масштаба деятельности; структуры капитала; длительности производственного цикла; учетной политики предприятия; условий кредитования хозяйственной деятельности; уровня материально–технического снабжения; видов и структуры потребляемого сырья и т.д. Правильное исчисление этой потребности имеет большое практическое значение, так как устанавливается постоянной необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

Решение этой задачи достигается посредством использования следующих методов: прямого счета, нормативного, статистико-аналитического, метода коэффициентов; метода оптимизации размера заказа.

Суть метода прямого счета заключается в том, что потребность в оборотных средствах организации определяется по каждому их элементу, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом.

При использовании метода прямого счета норматив исчисляется на основе производственной программы, сметы затрат на производство, портфеля договоров, плана материально – технического обеспечения, нормативов организации.

Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

• определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

• расчет совокупного норматива оборотных средств.

Совокупный норматив оборотных средств (W_ос) рассчитывается как сумма частных нормативов: по производственным запасам (W_пз); незавершенному производству (W_нпз), расходам будущих периодов (W_рбп) и запасам готовой продукции (W_гп):

W_ос = W_пз + W_нпз + W_рбп + W_гп,

Если предприятие имеет стабильную структуру производственной программы: стабильную систему закупок сырья, топлива, электроэнергии, продаж готовой продукции, то оно может использовать нормативный метод определения потребности в оборотных средствах.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств (Н) – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норма относительно стабильный показатель, который действует в течение нескольких лет.

Норматив оборотных средств (W) - минимально необходимая сумма оборотных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на конкретный период (год, квартал, месяц).

Выделяют следующие основные показатели, определяющие норматив оборотных средств каждого предприятия:

• объем производства и реализации продукции;

• затраты на производство, хранение и реализацию продукции;

• нормы оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженные в днях.

Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы. Формула для расчета частного норматива по отдельному элементу оборотных средств может быть выражена следующим образом:

Wi– норматив i-го элемента оборотных средств, тыс. руб.;

Н_i – норма i-го элемента оборотных средств в днях;

Р- расход в стоимостном выражении определенного вида товарно-материальных ценностей по смете затрат на производство, себестоимость валовой продукции, объем товарной продукции по производственной себестоимости;

Т- продолжительность периода в днях (следовательно, отношение представляет однодневный расход данного элемента оборотных средств).

Вопросы для обсуждения

1. Раскройте сущность понятия оборотные средства?

2. Что понимают под составом и структурой оборотных средств?

3. Какие основные факторы влияют на величину и структуру оборотного капитала?

4. Раскройте стадии кругооборота оборотного капитал.

5. Рассмотрите классификацию оборотных средств.

6. Охарактеризуйте состав оборотных производственных фондов.

7. Охарактеризуйте состав фондов обращения.

8. Как классифицируют оборотные средства по степени ликвидности?

9. Что такое собственный оборотный капитал? Каковы способы его расчета?

10. Что такое производственный, операционный, финансовый циклы?

11. Каковы пути сокращения длительности финансового и производственного циклов?

12. Какие показатели применяются для оценки эффективности использования оборотных средств организации? Дайте их характеристику и методику расчета.

13. Как исчисляют:

    • длительность оборота товарно-материальных запасов;

    • длительность оборота дебиторской задолженности;

    • длительность оборота кредиторской задолженности;

    • оборачиваемость денежных средств в днях.

14. Когда имеет место абсолютное высвобождение и когда относительное оборотных средств?

15. Как определить абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств?

16. Что представляет собой нормирование оборотных средств?

17. Дайте определение нормы и норматива оборотных средств.

18. Раскройте последовательность расчета потребности организации в оборотных средствах методом прямого счета.

19. Назовите источники формирования и финансирования оборотных средств.

20. Что такое текущая финансовая потребность предприятия в оборотных средствах.