45. Сущность финансового планирования, его роль, основные задачи, принципы и методы.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финан. планов и плановых показателей (нормативов) по обеспечению развития организации необходимыми финан. ресурсами и повышению эфф-ти его финан. деят-ти в будущем.

Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финан. деят-ти организации; определение путей эффективного вложения капитала; выявление внутрихоз-ных резервов увеличения прибыли: установление рациональных финан. отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами.

Принципы финан. планирования базируются на общих принципах теории планирования, основными из которых явл-ся:

• единства, означающий единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений;

• координации планов отдельных подразделений;

• непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осущ-ся систематически, планы должны уточняться и корректироваться;

• точности предполагает, что планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой позволяют условия работы орг-ции;

• финан. соотношения сроков, т.е. получение и использование средств должны происходить в установ. Сроки, вложения с длит. сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

• платежеспособности означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность организации в любое время года;

• рентабельности капитала означает, что для вложений во внеоборотные активы необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал необходимо привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала, т.е. обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа);

• сбалансированности рисков означает, что рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных ср-в;

• приспособления к потребностям рынка, т.е. необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставленных кредитов;

• предельной рентабельности означает, что целесообразно выбирать такие вложения средств, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

Целью финан. планирования является обеспечение процесса пр-ва финан.ресурсами и выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой.

Исходной базой, информационными источниками разработки планов являются:

- договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

- учетная политика организации;

- оценка материальных и финан.ресурсов, а также состояния производ. Фондов на начало прогнозируемого периода;

• результаты анализа состояния пр-ва, потребности и возможности его расширения, конкурентосп-ти выпускаемой продукции, ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогноз-ния денежных поступлений на соответ-щий период;

• эконом. нормативы, утверждаемы законодательными актами, т.е. ставки налогов, тарифы обязательных отчислений в специальные фонды, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т.п.

Важнейшими объектами финан. планирования явл-ся: 1)выручка от реализации проданной продукции; 2)прибыль и направления ее использования; 3)создаваемые фонды и резервы и их использование; 4)объем платежей в бюджет внебюджетные фонды; 5)объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; 6)плановая потребность в оборотных средствах; 7) объем вложений во внеоборотные активы и источники их финансирования и другие.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: расчетно-аналитический, метод коэффициентов, нормативный, балансовый, оптимизации плановых расчетов, денежных потоков, программно-целевой, экономико-математического моделирования и другие.

Расчетно-аналитический основан на анализе движения ресурсов за истекший период, позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Метод коэффициентов имеет в своей основе корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактических достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен, инфляции, индексы переоценки основных средств и др.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Балансовый метод это метод согласования отдельных разделов финансовых планов, он используется для взаимной увязки расходов с доходами.

Метод оптимизации плановых расчетов предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Программно-целевой метод и методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, дают возможность обоснованного предвидения эффективности намечаемых заданий