- •1.Понятие рынка ценных бумаг.
- •2.Понятие и признаки ценной бумаги.
- •3. Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •4. Облигации как ценные бумаги.
- •5. Акции: понятие, признаки, виды.
- •6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •7. Дивиденды по акциям.
- •8. Опцион эмитента как ценная бумага.
- •9. Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •10. Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •11. Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •12. Коносамент как ценная бумага.
- •13. Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •14.Ипотечные ценные бумаги.
- •15. Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •16. Депозитарные расписки.
- •17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •18. Брокеры.
- •19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •20. Дилеры.
- •21. Реестродержатели.
- •22. Депозитарии.
- •23. Управляющие компании.
- •24. Правовое положение фондовой биржи.
- •25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •26.Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •27. Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •28.Первичное размещение ценных бумаг.
- •30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •33. Акционерные инвестиционные фонды.
- •34. Паевые инвестиционные фонды.
- •35.Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •36. Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •37. Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •38. Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •40. Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •41. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (доклад фсфр).
- •42. Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •43.Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •44.Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •45. Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
18. Брокеры.
Брокер – професс. участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деят-тью.
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ц.б. от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Порядок ведения брокерской, деятельности регламентируется Законом о РЦБ, а также Правилами осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, Правилами осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов, Правилами осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг.
Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по управлению ц.б. и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией.
Кроме операций по купле и продаже ценных бумаг на вторичном рынке крупные брокерские компании занимаются также размещением ценных бумаг на первичном рынке, созданием и управлением инвестиционными фондами. Многие из них оказывают своим клиентам посреднические услуги в области банковского кредита, по страхованию сделок и др.
Отношения клиента и брокера оформляются письменным соглашением, в котором оговариваются все виды поручений, которые клиент будет давать брокеру. Денежные средства клиента учитываются брокером на балансовых счетах отдельно от средств брокерской фирмы. Указанные средства по законодательству могут быть использованы брокером для инвестирования в ц.б., при этом часть прибыли от таких операций перечисляется клиенту. Брокерская деятельность подлежит обязательному лицензированию.
19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
Согласно ФЗ “О рынке ценных бумаг“ маржинальными именуются сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером клиенту в заем.
Брокер:
- исполняет поручения клиента посредством перечисления денежных средств и/или поставки ценных бумаг, принадлежащих брокеру;
- распоряжается денежными средствами клиента с целью приобретения ценных бумаг в размере, достаточном для проведения расчетов по возникшим вследствие совершения маржинальных сделок обязательствам клиента перед брокером по поставке ценных бумаг.
Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. В качестве документа, удостоверяющего передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, может служить отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.
Осуществления брокерской деятельности совершение брокером маржинальной сделки возможно лишь при условии:
- предоставления клиентом в обеспечение выполнения своих обязательств по займу, возникшему в результате совершения соответствующей маржинальной сделки, ценных бумаг, принадлежащих клиенту и/или приобретаемых брокером для клиента в результате совершения соответствующей маржинальной сделки; и/или
- предоставления клиентом в обеспечение выполнения своих обязательств по займу, возникшему в результате совершения соответствующей маржинальной сделки, денежных средств, принадлежащих клиенту и/или получаемых в результате совершения соответствующей маржинальной сделки.
Законом о рынке ценных бумаг брокеру предоставлены следующие права:
- взимать с клиента проценты по предоставляемым займам;
- обратить взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в случаях:
- невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок;
- неуплаты в срок процентов по предоставленному займу;
- если величина обеспечения станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг).