- •1.Понятие рынка ценных бумаг.
- •2.Понятие и признаки ценной бумаги.
- •3. Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •4. Облигации как ценные бумаги.
- •5. Акции: понятие, признаки, виды.
- •6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •7. Дивиденды по акциям.
- •8. Опцион эмитента как ценная бумага.
- •9. Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •10. Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •11. Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •12. Коносамент как ценная бумага.
- •13. Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •14.Ипотечные ценные бумаги.
- •15. Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •16. Депозитарные расписки.
- •17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •18. Брокеры.
- •19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •20. Дилеры.
- •21. Реестродержатели.
- •22. Депозитарии.
- •23. Управляющие компании.
- •24. Правовое положение фондовой биржи.
- •25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •26.Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •27. Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •28.Первичное размещение ценных бумаг.
- •30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •33. Акционерные инвестиционные фонды.
- •34. Паевые инвестиционные фонды.
- •35.Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •36. Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •37. Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •38. Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •40. Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •41. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (доклад фсфр).
- •42. Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •43.Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •44.Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •45. Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
23. Управляющие компании.
Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании, независимо от конкретной юридической формы их организации, но имеющие государственную лицензию на деятельность по управлению ценными бумагами. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
• ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
• ценными бумагами и денежными средствами, которые компания получает в процессе своей деятельности на рынке ценных бумаг.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами, носит название «управляющий». Собственник имущества, переданного в доверительное управление (ценных бумаг и денежных средств), называется учредителем управления. Лицо, в интересах которого происходит управление ценными бумагами, считается выгодоприобретателем. Согласно определению, выгодоприобретателем может быть либо сам учредитель управления, либо названное им третье лицо.
24. Правовое положение фондовой биржи.
Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг. Под деят-тью по организации торговли на рынке ценных бумаг Закон понимает предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражд.-правовых сделок с ц.б. между участниками рынка ценных бумаг.
Деятельность по организации торговли в качестве фондовой биржи является лицензируемой.
Будучи юр. лицом, фондовая биржа может существовать в форме неком. партнерства или АО. Фондовые биржи, являющиеся неком. партнерствами, могут быть преобразованы в Ао. Решение о преобразовании принимается большинством в 3/4 голосов всех членов этой биржи. Членами фондовой биржи – неком.партнерства могут быть только професс. участники рынка ценных бумаг.
Она не вправе совмещать деятельность в качестве фондовой биржи с иными видами деят-ти, за исключением деят-ти валютной и товарной бирж; клиринговой деят-ти; деят-ти по распространению информации; издательской деят-ти; деят-ти по сдаче имущества в аренду.
Перечень лиц- участников торгов: это брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже только при посредничестве брокеров – участников торгов.
Основная цель деятельности фондовой биржи – организация гласных и публичных торгов. Гласность и публичность торгов обеспечивается выполнением биржей обязанности оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допускаемых к обращению на данной бирже, о результатах работы торговых секций, предоставления иной информации, предусмотренной Законом о РЦБ.
25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
Клиринговая деятельность может осуществляться юридическим лицом, имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности (далее именуется - клиринговая организация) в соответствии с законодательством РФ о ценных бумагах, нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, а также Положением о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг РФ.
Клиринговая организация осуществляет клиринг по сделкам, расчеты по которым осуществляются за счет участников клиринга или иных лиц, зарегистрированных участником клиринга в клиринговой организации.
Клиринг может осуществляться по следующим сделкам:
- сделкам с ценными бумагами, предусматривающим поставку и оплату ценных бумаг в течение не более пяти дней со дня совершения сделки;
- сделкам, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги, в том числе сделок, предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов;
- сделкам по продаже эмиссионных ценных бумаг с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок на условиях, установленных при заключении такой сделки;
- иным сделкам с ценными бумагами.
Клиринговая организация должна вести:
- реестр участников клиринга;
- реестр клиентов участников клиринга;
- реестр остатков ценных бумаг и денежных средств, размещенных на торговых счетах участников клиринга и (или) их клиентов и (или) клиринговых счетах клиринговой организации;
- реестр сделок, по которым осуществлен клиринг;
- реестр принятых поручений (в том числе переданных организатором торговли в составе реестра сделок);
- реестр поручений, направленных расчетной организации и (или) расчетному депозитарию;
- реестр отчетов, направленных участникам клиринга и их клиентам.
Указанные реестры должны позволять составлять списки и выписки из них на любую дату и за любой период.