- •1.Понятие рынка ценных бумаг.
- •2.Понятие и признаки ценной бумаги.
- •3. Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •4. Облигации как ценные бумаги.
- •5. Акции: понятие, признаки, виды.
- •6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •7. Дивиденды по акциям.
- •8. Опцион эмитента как ценная бумага.
- •9. Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •10. Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •11. Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •12. Коносамент как ценная бумага.
- •13. Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •14.Ипотечные ценные бумаги.
- •15. Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •16. Депозитарные расписки.
- •17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •18. Брокеры.
- •19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •20. Дилеры.
- •21. Реестродержатели.
- •22. Депозитарии.
- •23. Управляющие компании.
- •24. Правовое положение фондовой биржи.
- •25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •26.Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •27. Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •28.Первичное размещение ценных бумаг.
- •30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •33. Акционерные инвестиционные фонды.
- •34. Паевые инвестиционные фонды.
- •35.Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •36. Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •37. Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •38. Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •40. Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •41. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (доклад фсфр).
- •42. Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •43.Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •44.Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •45. Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
16. Депозитарные расписки.
Депозитарная расписка — документ, удостоверяющий, что ц.б. помещены на хранение в банке-кастодиане в стране эмитента акций на имя банка-депозитария, и дающий право его владельцу пользоваться выгодами от этих ценных бумаг. За исключением разницы из-за изменения курса валюты цена на эти расписки меняется пункт в пункт с изменением цены на базовые ц.б., кроме тех случаев, когда на местном рынке ограничено участие зарубежных инвесторов.
Наиболее известные виды депозитарных расписок — американские депозитарные расписки (выпускаются для обращения на рынках США) и глобальные депозитарные расписки (для обращения на европейских рынках). После проверки финансового состояния эмитента базовых ценных бумаг регистрируется выпуск депозитарных расписок по установленным правилам. Депозитарные расписки выступают "внутренними" ц.б. для страны, где они эмитированы.
В соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг": Российская депозитарная расписка - именная эмиссионная ц.б., не имеющая номинальной стоимости.
Российские депозитарные расписки (РДР) — производные ц.б., они удостоверяют право собственности их владельца на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента. Кроме того, эти бумаги закрепляют за владельцем возможность требовать от эмитента РДР получения в случае форсмажорных обстоятельств соответствующего количества ценных бумаг иностранных эмитентов и выплат (например, дивидендов или купонов) по ним. В отличие от собственника акций, владелец РДР не может присутствовать на собрании акционеров и голосовать своими бумагами. Однако это единственное ограничение. РДР можно продать, купить, обменять или подарить (и даже завещать), как и любую другую собственность в соответствии с Гражданским кодексом РФ. РДР является аналогом американских депозитарных расписок (ADR) и глобальных депозитарных расписок (GDR). РДР позволяют российским инвесторам быть фактическими собственниками ценных бумаг иностранных эмитентов. При этом снимается ограничение на вывоз капитала из страны, так как вывоза фактически не происходит.
17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
Субъекты: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники, саморегулируемые организации, государство.
Эмитент – это субъект, выпускающий в обращение ц.б. и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
Инвестор – субъект, осуществляющий вложение собственных (т. е. принадлежащих инвестору на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления), заемных или привлеченных средств в форме инвестиций в ц.б. в целях получения положительного экономического результата (например, прибыли).
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с Федерального закона «О рынке ценных бумаг», являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг как субъект рынка ценных бумаг представляет собой добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Законом о РЦБ и функционирующее на принципах некоммерческой организации.
Государство как субъект рынка ценных бумаг выступает в двоякой роли. С одной стороны, государство, действуя через соответствующие компетентные государственные органы, может являться эмитентом, инвестором и даже профессиональным участником данного рынка. С другой стороны, государство осуществляет регулирование рынка ценных бумаг, контроль и надзор за деятельностью его субъектов.