Лекція 3. Трансакції та трансакційні витрати

Серед інтегральних витрат, якими займається економічна наука, ми повинні розрізняти два типи витрат:

• трансформаційні витрати

• і трансакційні витрати

Трансформаційні витрати - це витрати, що супроводжують процес фізичної зміни матеріалу, внаслідок чого ми отримуємо продукт, який володіє певною цінністю. У ці витрати входять не тільки витрати обробки матеріалу, але і витрати, пов'язані з плануванням і координацією процесу виробництва, якщо останній стосується технології, а не взаємин людей.

Класичним прикладом економіки, яка не знає трансакційних витрат, а знає тільки трансформаційні, є ідеальне натуральне господарство Робінзона.

Абсолютно очевидно, що в трансформаційні витрати (або у витрати технології) входять також певні елементи вимірювання і планування. Зазвичай на них не звертають уваги або відносять до трансакційних витрат, тоді як вони можуть відноситися до чистої технології.

Трансакційні витрати - це витрати, що забезпечують перехід прав власності з одних рук в інші та охорону цих прав. На відміну від трансформаційних витрат, трансакційні витрати не пов'язані з самим процесом створення вартості. Вони забезпечують трансакцію. Умовно кажучи, трансформаційні витрати створюють блага, властивості яких мають цінність для індивіда або колективного агента економіки (підприємства, фірми, асоціації). Наприклад, стіл, послуга лікаря або автомобіль мають безпосередню цінність. У очищеному вигляді трансформаційні витрати створюють цінності.

Існує декілька визначень трансакційних витрат.

Вперше це поняття ввів Рональд Коуз. У своїй статті “Природа фірми” (1937) він визначив трансакційні витрати, як витрати функціонування ринку. До цього економічною теорією передбачалося, що ринок безкоштовний, що агенти ринку нічого в нього не вкладають, що ціновий механізм забезпечує координацію, доведення сигналів до агентів ринку абсолютно безкоштовно або за такими цінами, якими можна нехтувати. Коуз пояснює факт існування фірми наявністю значних витрат функціонування цінового механізму. За Коузом, фірма виникає тоді, коли агентські витрати, пов'язані з тим, що ти довіряєш щось своїм агентам, менше, ніж витрати функціонування ринку, тобто трансакционные витрати.

В даний час трансакційні витрати розуміються переважною більшістю учених як витрати функціонування системи. Трансакційні витрати – це витрати, що виникають, коли індивіди обмінюють свої права власності в умовах неповної інформації або підтверджують їх в тих же умовах. Коли люди обмінюються правами власності, вони вступають у контрактні відносини. Коли вони підтверджують своє право власності, вони не вступають ні у які контрактні відносини, але вони захищають його від нападок третіх осіб. Вони бояться, що їх права власності будуть ущемлені третьою стороною, тому витрачають ресурси на захист цих прав (наприклад, будують огорожу, містять поліцію, і тому подібне).

Поль Р. Мілгром і Джон Робертс запропонували наступну класифікацію трансакційних витрат. Вони ділять їх на дві категорії – на витрати, пов'язані з координацією, і на витрати, пов'язані з мотивацією.

Координаційні витрати.

1. Витрати визначення деталей контракту. По суті, це - обстеження ринку з метою визначити, що взагалі можна купити на ринку, перш ніж ви звузите свій підхід до чого-небудь конкретного.

2. Витрати визначення партнерів. Це - вивчення партнерів, які поставляють потрібні послуги або товари (їх місцеположення, їх можливості виконати даний контракт, їх ціни і так далі).

3. Витрати безпосередньої координації. Що це означає в умовах ринкового обміну? На колгоспному ринку ці витрати приблизно рівні тому, що ви доїхали до ринку і обійшли ряди, тобто значна вартість в даному випадку відсутня. А що стосується складного контракту, то тут виникає необхідність створення структури, в рамках якої здійснюється зведення сторін разом. Ця структура представляє, наприклад, інтереси замовника і забезпечує процес переговорів.

Мотиваційні витрати (тобто витрати, пов'язані з процесом вибору: вступати або не вступати в дану трансакцію).

4. Витрати, пов'язані з неповнотою інформації. Обмеженість інформації про ринок може привести до відмови від здійснення трансакції, від придбання блага.

5. Витрати, пов'язані з опортунізмом. Вони особливо часті усередині фірми, але виявляються і в ринкових контрактах. Витрати, пов'язані з подоланням можливої опортуністичної поведінки, з подоланням нечесності партнера по відношенню до вас, приводять до того, що ви або наймаєте наглядача, або намагаєтеся знайти і вкласти в контракт якісь додаткові виміри ефективності вашого партнера, і так далі.

Наступний автор, на якому обов'язково слід зупинитися, кажучи про типологію трансакцій, - О.Уїльямсон. Він спробував оцінити всі трансакції по їх частоті і по специфічності активів. За цими двома параметрами Уїльямсон ділить трансакції на три або на чотири основні рівні:

1) Разовий (або елементарний) обмін на анонімному ринку.

Прикладом разової покупки може служити покупка на ринку чайника. Купивши один чайник, ви купите наступний лише тоді, коли цей у вас зламається. Придбання чайника вийде за рамки одиничної трансакції, що не повторюється, якщо тільки ви його продаватимете або якщо ви, скажімо, представляєте готель, де в кожному номері стоїть чайник. Отже, якщо ви – масовий споживач, то придбання чайника буде для вас атомарною трансакцією. В даному випадку частота трансакції – рідкісна.

Крім того, в даному випадку немає ніякої специфічності активів. Річ у тому, що продавцеві байдуже, кому продати чайник. Єдиним визначальним критерієм тут виступає ціна. Активи, які включені в цю трансакцію: з боку продавця – чайник, з вашого боку – гроші.

2) Обмін, що повторюється, масовими товарами.

В цьому випадку частота трансакції зростає. Специфічності активів як і раніше немає. Наприклад, постійно купуючи хліб у одного і того ж продавця , ви знаєте, що він гарної якості, і тому не витрачаєтеся на додаткову оцінку, який хліб є в інших магазинах, і так далі. Це дуже важливо, бо тим самим ви значно економите на витратах пошуку, на витратах виміру якості хліба, а продавцеві ваша поведінка додає упевненості в обігу.

3) Контракт, що повторюється, пов'язаний з інвестиціями в специфічні активи.

Специфічний актив створюється спеціально під певну трансакцію. Скажімо, ви побудували будівлю цеху. Його можна, звичайно, використовувати альтернативно, але тоді ви зазнаєте втрат. Тобто навіть наступна після якнайкращої можливість використання цього активу приносить набагато менший дохід і пов'язана з ризиком. Специфічними активами є такі, кожне наступне застосування яких є куди менш вигідним.

Річ у тому, що при розірванні контракту на продаж неспецифічного активу продавець не зазнає особливого збитку. Проте розірвання контракту на продаж специфічного активу приводить до значних для нього збитків. Тому в процесі переговорів з приводу висновку такого роду контрактів продавець вимагатиме

• або грошовій компенсації в об'ємі капіталізації своєї риски

• або юридичних гарантій нерозірвання контракту