Тема 19: Центральный банк и его функции

Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы.

Особое место и роль Центрального банка в банковской системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений.

Полномочия ЦБ, связанные с предпринимательством, установлены ст. 46-48 Закона о ЦБ, в соответствии с которым Банк России имеет право:

- предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

- покупать и продавать на открытом рынке государственные ценные бумаги, облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

- выдавать гарантии и поручительства;

- производить другие коммерческие операции, предусмотренные законом.

В то же время, согласно ст.3 Закона о Банке России, основными целями его деятельности является: защита и обеспечение устойчивого рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение же прибыли не является целью деятельности ЦБ.

Коллегиальными органами ЦБ является Национальный банковский совет (НБС) и Совет директоров, определяющие основные направления деятельности ЦБ и осуществляющие руководство и управление Банком России. НБС формируется в составе 12 человек, в том числе двух направляет Совет Федерации из числа членов Совета; двух - Государственная дума из числа депутатов; по три человека – Президент и Правительство. Члены НБС не работают на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.

В Совет директоров входят Председатель ЦБ и 12 членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в ЦБ России.

Банк России подотчетен Государственной Думе.

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.

Пассивными называют операции, с помощью которых образуются ресурсы ЦБ.

К основным пассивным операциям ЦБ относятся: эмиссия банкнот, прием средств коммерческих банков и Казначейства; операции по образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов ЦБ в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 54% до 85% всех пассивов ЦБ. В настоящее время выпуск банкнот полностью не обеспечен золотом. Повсеместно отменено золотое обеспечение банкнот, а также золотое содержание денежных единиц..

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных ресурсов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Источником ресурсов ЦБ служат вклады Казначейства и коммерческих банков, которые могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.

Активными называются операции по размещению ЦБ своих ресурсов.

К основным активным операциям ЦБ относятся: учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с золотом и ин.валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции; краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции – покупка ЦБ векселей у государства и банков. У коммерческих банков ЦБ покупает векселю, которые те купили у своих клиентов, поэтому такая операция называется переучетом векселей (т.е. их перепокупка).

Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования ЦБ государства.

Краткосрочные ссуды коммерческим банкам представляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться ЦБ с различными целями.

Во-первых, покупка ЦБ государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита в условиях, когда прямое кредитование государства для финансирования бюджетного дефицита отсутствует или ограничено законом.

Во-вторых, главной целью покупки ЦБ государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управления государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.