Тема 3. Методы оценки экономической эффективности инвестиций

Задача 1.

Фирма решает вопрос о том, стоит ли ей вкладывать 360тыс. руб. в проект, который может дать прибыль: в 1 год - 200 тыс. руб., во 2 - 160 тыс. руб., в 3 - 120 тыс. руб. Решение принять на основе метода чистого дисконтированного дохода, если процент за капитал составляет 10%.

Задача 2.

Компании необходимо принять решение о том, вкладывать ли ей 150 тыс. руб. в проект, который может принести доход в 1 год- 30тыс. руб., во 2- 70тыс. руб., в 3- 70тыс. руб., в 4- 45тыс. руб. Решение принять на основе метода чистого дисконтированного дохода. Рассмотреть 2 случая:

1. цена капитала 12%,

2. ожидается, что цена капитала будет меняться по годам следующим образом: 1 год- 12%, 2 год - 13%, 3 год- 14%, 4 год-14%.

Задача 3.

Компания «Кредо» планирует установить новую технологическую линию по переработке продукции стоимостью 10000 тыс. руб. Поступления, ожидаемые к получению в течение всего срока реализации проекта составляют: 1 год – 2980 тыс. руб.; 2 год – 3329 тыс. руб.; 3 год – 3815 тыс. руб.; 4 год – 3599 тыс. руб.; 5 год – 2121 тыс. руб.

Определить рентабельность инвестиций, если дисконтная ставка - 16%.

Задача 4.

Городской мясокомбинат планирует приобрести еще один холодильник, для чего сначала необходимо подготовить соответствующее помещение. Такая подготовка займет несколько месяцев и будет рассматриваться как прединвестиционные затраты. Холодильная камера будет приобретена в конце 1 года и затем эксплуатироваться в течении 3-х лет.

Определить рентабельность инвестиций в проект, если подготовительные затраты составляют 0,5 млн. руб., стоимость камеры - 3млн. руб. Денежные поступления во 2 году – 1 млн. руб., в 3 - 1,5 млн. руб., в 4 – 2 млн. руб. Ставка дисконтирования - 10%.

Задача 5.

Рассчитать значение показателя внутренней нормы прибыли для проекта, рассчитанного на 3 года, требующего инвестиций в размере 10 млн. руб. и имеющего денежные поступления в размере: 1 год – 3 млн. руб., 2 год – 4 млн. руб., 3 год – 7 млн. руб.

Задача 6.

Инвестиционный проект предполагает инвестирование 600 тыс. руб. и получение затем в течение 8 лет денежных поступлений в размере 150 тыс. руб. ежегодно. Определить срок окупаемости инвестиций.

Задача 7.

Инвестиции в проект составляют 600 тыс. руб. Определить срок окупаемости проекта, если предполагаемые денежные поступления составят в 1 год – 50 тыс. руб., во 2 год - 100 тыс. руб., в 3 – 200 тыс. руб., в 4 – 250 тыс. руб., в 5 - 300 тыс. руб.

Задача 8.

Первоначальные инвестиции в проект составляют 600тыс. руб., денежные поступления от проекта составят в 1год – 100 тыс. руб., во 2 – 150 тыс. руб., в 3 – 200 тыс. руб., в 4 – 300 тыс. руб., в 5 - 350 тыс. руб. Определить период окупаемости проекта.

Задача 9.

Компания рассматривает целесообразность инвестирования 1,3 млн. руб. в проект, который принесет доход в 1 год – 300 тыс. руб., во 2год – 400 тыс. руб., в 3 год – 500 тыс. руб., в 4 год – 500 тыс. руб., в 5 год – 200 тыс. руб. Цена капитала – 14%.

Проекты со сроком погашения, превышающим 4 года, не принимаются. Сделать прогноз с помощью критериев обыкновенного и дисконтированного сроков окупаемости.

Задача 10.

АО «Спектр» планирует закупить новую линию по производству деталей стоимостью 1 млн. руб., имеющую расчетный срок эксплуатации 10 лет. По расчетам, это обеспечит предприятию экономию затрат и дополнительную ежегодную прибыль в размере 200 тыс. руб. без учета налогов. Определить расчетную норму прибыли проекта.