2. Международные валютно-финансовые отношения

Международные расчеты – процесс организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, вытекающим из экономических, политических и культурных отношений между юридическими и физическими лицами разных государств.

Международные расчеты осуществляются главным образом через банки безналичным путем с помощью собственных заграничных филиалов и установления между ними корреспондентских, т.е. договорных соглашений.

Практика международных расчетов предполагает использование национальных валют, международных валютных единиц и золота.

До первой мировой войны английский фунт стерлингов обслуживал до 80% международных расчетов. В связи с возрастанием экономической мощи США к началу 80-х годов доля американского доллара в расчетах на мировых рынках достигла 70-75%. Однако к середине 90-х годов снизилась до 55-60%, поскольку стали широко использоваться валюты других стран. Кроме того появились международные счетные единицы:

• специальные права заимствования (СДР);

• европейская валютная единица (ЭКЮ).

СДР – международные активы (резервные платежные средства) в виде кредитовых записей на специальных счетах Международного валютного фонда, составленных пропорционально квотам стран-участниц.

Эти страны становятся обладательницами определенной суммы в СДР, не предоставляя при этом эквивалент в золоте или национальной валюте.

Срок действия международных активов не ограничен.

Резервы в СДР могут быть свободно использованы странами – членами МВФ во взаимных расчетах.

Основное назначение – регулирование сальдо платежного баланса и валютного курса страны.

Первоначально СДР приравнивалась к 0,888671 г. золота.

С 1974 стоимость СДР устанавливается на основе валютной корзины (пять ведущих валют мира – доля 39% доллара США, - 21% доля немецкой марки, 18% - доля японской йены, и по 11% - доля британского фунта стерлингов и французского франка).

Было проведено две эмиссии (выпуска) СДР:

• 1970 г. – 9,3 млрд. долл.;

• 1979-81 гг. - 21,4 млрд. долл.;

Предстоит выпуск 21,4 млрд. СДР (примерно 28,9 млрд. долл.).

Европейская валютная единица (ЭКЮ) – региональная расчетная единица. ЭКЮ служила основой валютной системы Европейского Союза, выступая в форме безналичных записей на счетах Европейского фонда валютного сотрудничества и коммерческих банков.

Сфера использования ЭКЮ включает не только государственные, но и частные кредитно-финансовые учреждения.

Другая особенность этой расчетной единицы то, что сумма ее эмиссии с началом каждого квартала приводится в соответствие с изменениями золотовалютных резервов стран – членов ЕС, поскольку ЭКЮ на 50% обеспечивается золотом, на 50% - национальными валютами ЕС.

В 1999 г. произошла замена ЭКЮ на новую единую европейскую валюту – ЕВРО, которая с 2002 г. имеет не только безналичную, но и наличную формы.

Международные контракты

Международные контракты, связанные с проведением расчетных операций, конкретизируют общие принципы осуществления платежей в иностранной валюте, предусматривая следующие базовые элементы:

• валюта цены;

• валюту, условия и средства платежа;

• формы и бланки расчетов.

Валюта цены – это валюта, в которой определяются контрактные цены на товар.

Валюта платежа – валюта, используемая для погашения обязательств импортера. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а повышения – импортер (заемщик).

Условия платежа подразумевают:

• оплату наличными;

• в кредит;

• в кредит с опционом (т.е. правом выбора наличного платежа).

Оплата наличными – оплата экспортных товаров после их передачи покупателю либо с платежом против документов, подтверждающих отгрузку товара (счет-фактура, товарно-транспортная накладная и т.д.).

Оплата в кредит – коммерческий кредит, предоставляемый продавцом товара покупателю на срок от нескольких месяцев до 5-8 лет и более, и обеспеченное долговым обязательством на погашение (простым или переводным векселем (траттой)).

Оплата в кредит с опционом наличного платежа - импортер лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате, если он пользуется правом отсрочки платежа, т.е. кредитом.

Применяются следующие формы международных расчетов:

• аккредитив;

• инкассо;

• банковский перевод;

• открытый счет;

• аванс.

Аккредитив

Аккредитив – соглашение, согласно которому банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов (поэтому он обычно называется документарным) третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату (акцепт) переводного векселя (тратты), выставленного бенефициаром.

Схема аккредитивных расчетов предусматривает следующие действия:

• после извещения импортера экспортером о подготовке товара к отгрузке импортер дает поручение своему банку об открытии аккредитива в установленном контрактом сроки;

• банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу экспортера (бенефициара);

• вслед за получение от своего банка извещения об открытии аккредитива (авизо) экспортер проверяет условия аккредитива, направляет товар импортеру и оформляет документы, согласно которым может быть произведен платеж с аккредитива;

• затем экспортер перелает документы своему банку, который пересылает их банку импортера, осуществляющему в свою очередь перевод суммы платежа на счет бенефициара.

• банк импортера передает полученные от банка экспортера документы своему клиенту, который таким образом, вступает во владение прибывшим товаром.

Осуществление расчетов в аккредитивной форме облегчается наличием корреспондентских отношений между банками (+), однако затрудняется более высоким комиссионным сбором (-), чем по другим формам расчетов.

Схема аккредитива представлена на рисунке 2.1.

2