Завдання для самостійної (індивідуальної) роботи

N – номер варіанта студента

Тема 3. Фінансові інвестиції

Задача 1. Використовуючи наведену нижче схему комісійних, обчислити комісію за кожною з описаних угод, загальну суму комісійних платежів і вартісний обсяг інвестиційних витрат:

Сума угоди	Комісійні на 100 акцій
до 200 акцій	5,0 грн + 3% вартості покупки
від 201 до 500 акцій	12,3 грн + 2,5% вартості покупки
від 501 до 1 000 акцій	22,0 грн + 2% вартості покупки
понад 1 000 акцій	100 грн

а) купівля 120 акцій за курсом 220 грн.;

б) купівля 700 акцій за курсом 28,6 грн.;

в) купівля 1200 акцій за курсом 134 грн.

Задача 2. Інвестор купив акцію за 350 грн і через 3 місяці продав за 500 грн. За цей період на неї було виплачено дивіденд 100 грн. Визначити дохідність операції інвестора.

Задача 3. Акцію зі ставкою дивіденду 28% придбано за ціною, що дорівнює 1,5 номіналу. Вона забезпечує кінцеву дохідність інвесторові 50%. Визначити курс акції в момент продажу.

Задача 4. На акцію виплачується дивіденд – 70 грн. Середньорічний його приріст становить (5 + N) %. Визначити:

а) розмір дивіденду, який можна очікувати через три роки;

б) яку суму дивідендів отримає акціонер за чотири роки, якщо у нього 1 000 акцій?

Задача 5. Акцію номіналом 400 грн куплено за курсом 135% і продано власником на третій рік після придбання за 90 днів до дати виплати річних дивідендів за курсом 175%. Першого року рівень дивіденду становив 80 грн. Другого року рендит оцінювався в 42%. Третього року ставка дивіденду дорівнювала 40%. Розрахувати кінцеву (середньорічну) та сукупну дохідність акції.

Задача 6. Інвестор купив, а потім через три місяці продав акції, забезпечуючи при цьому дохідність 12%. Яку б дохідність він одержав, якби ціна купівлі була на 9% вищою, а продажу – на 3% нижчою?

Задача 7. На акцію було виплачено дивіденд 300 грн. Темп приросту дивіденду становить (12 + N)%. Дохідність, що відповідає ризику інвестування в дану акцію, – 25%. Визначити вартість акції.

Задача 8. На ринку продають облігації кількох емітентів: облігації «А» з номіналом (340 + N) грн та купонною ставкою 25% річних реалізуються за курсом 110%, строк до погашення – 4 роки; облігації «В» з номіналом 180 грн та купонною ставкою 20% річних – за курсом 92%, строк до погашення – 3 роки; облігації «С» реалізуються за номіналом у 195 грн, мають купонну ставку 40%, строк до погашення – 2 роки. Яку облігацію купить інвестор ураховуючи середньорічний рівень доходу кожного фінансового активу?

Задача 9. Номінал облігації, до погашення якої залишилося 5 років, дорівнює 1000 грн., купон N% виплачується один раз на рік. Визначити вартість облігації, щоб вона забезпечила покупцеві дохідність до погашення в розмірі 30% річних.

Задача 10. Щорічні дивіденди, що виплачуються на акцію, становлять 100 грн, ринкова ставка дохідності оцінюється власником акцій у (10 + N)% річних. Ринкова вартість кожної акції дорівнює:

а) 500 грн;

б) 300 грн.

За якої ситуації на ринку інвесторові доцільно придбати додатково ці акції, а за якої, навпаки, продати наявні? Обґрунтувати свою відповідь.

Задача 11. За якою ціною інвестор погодиться придбати облігацію з нульовим купоном номінальною вартістю 4 000 грн і строком обігу 3 роки, якщо прийнятна для нього ставка доходу становить (10 + N) % річних?

Задача 12. Номінал безкупонної облігації дорівнює (5 000 + 100·N) грн, вартість – 4 000 грн, до погашення залишається три роки. Визначити дохідність до погашення облігації.

Задача 13. Облігація з нульовим купоном номіналом (1 000 + 100·N) грн і строком погашення 4 роки реалізується за ціною 900 грн. Проаналізувати доцільність її придбання, якщо є можливість альтернативного інвестування з нормою дохідності 17%.

Задача 14. Інвестор хотів би отримати за дисконтним векселем дохідність (5 + N)% річних. До погашення векселя залишилося 72 днів, номінал – 15 000 грн. За якою ціною потрібно купувати вексель?

Задача 15. Облігація з нульовим купоном номіналом (100 + N) грн і строком погашення 4 роки реалізується за ціною 70 грн. Проаналізувати доцільність її придбання, якщо є можливість альтернативного інвестування з нормою дохідності 15%.

Задача 16. Визначити суму дисконту векселя, якщо ставка дисконту дорівнює 15%, до погашення векселя залишається (30 + 10∙N) днів, номінал – 150 000 грн.

Задача 17. Яка ціна векселя, якщо його номінал 10 000 грн, ставка дисконту дорівнює (10 + N) %, до погашення залишилося (360 - 10∙N) днів?

Задача 18. Чистий прибуток акціонерного товариства зі статутним капіталом 900 тис. грн становить 400 тис. грн. Загальні збори акціонерів вирішили, що чистий прибуток розподіляється так: 60% – на виплату дивідендів, 40% – на розвиток виробництва.

Визначити орієнтовну курсову ціну акції товариства, ставку дивіденду, поточну дохідність акції, якщо в момент розрахунку ставка банківського процента становила 23%, номінал акції – 800 грн, а вартість її придбання акціонером – 720 грн.