2. Оценка состава и источников имущества предприятия.

2.1. Анализ активов предприятия.

Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:

* Анализа активов и пассивов баланса.

* Анализа показателей имущественного положения.

Активами предприятия называется все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Актив баланса включает в себя два раздела:

Внеоборотные активы – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации , акции, современные предприятия, нематериальные активы и другие активы.

- основные средства (собственные, долгосрочные)

- нематериальные активы

- вложения во внеоборотные активы

- прочие внеоборотные активы

Оборотные активы:

- запасы и затраты

- налоги по приобретенным ценностям

- дебиторская задолженность

- краткосрочные финансовые вложения

- денежные средства и прочие активы.

При анализе активов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. следует иметь в ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества предприятия состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса)мобильных активов ( II раздел баланса – запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ активов осуществляется с точки зрения рациональных пропорций между основными фондами и оборотными активами о отдельными их элементами.

Для общей оценке средств предприятия изучается их наличие, состав и структура и происходящие в них изменения. Структура активов предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1. Структура активов баланса.

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	Млн.руб.	Доля,%	Млн.руб.	Доля,%	Млн.руб.	Доля,%
Долгосрочные активы	2353	69,59	2770	72,55	417	2,96
Текущие активы	1028	30,41	1048	27,45	20	-2,96
Итого:	3381	100,00	3818	100,00	437	-

В результате анализа состава и структуры активов СПК было установлено, что более 70% в имуществе СПК занимают долгосрочные (внеоборотные) активы, и стоимость их увеличилась на конец года на 417 млн. руб. или 2,96%. Однако же, доля текущих активов снизилась на 2,96%.

Поэтому целесообразно боде детально изучить структуру внеоборотных активов, эффективность их использования, технический уровень оснащения производства, вскрыть причины из низкой производительности. Так же, необходимо подробно изучить каждую статью оборотных активов их структуру исходя из фактической потребности производства, величины затрат на их создания и сооружение.

Для общей характеристики имущества и средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происходящие в них изменения.

Для более подробного анализа имущества предприятия составляется таблица 2. В таблице отражены данные годового баланса.

Таблица 2. Анализ размещения, состава, структура и формирования средств предприятия.

Состав имущества предприятия (актив)	Код строки	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный год		Темп роста,%
		сумма,млн.р.	удельный вес,%	сумма,млн.р.	удельный вес,%	сумма,млн.р.	удельный вес,%
А	1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы
Основные средства	110	2352	69,57	2770	72,55	+418	+2,99	117,77
Нематериальные активы	120	1	0,03	0		-1	-0,03	0,00
Итого по разделу I	190	2353	69,59	2770	72,55	+417	+2,96	117,7
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	210	256	7,57	284	7,44	+28	-0,13	110,94
В том числе: сырье, материалы и др. ценности	211	250	7,39	264	6,91	+14	-0,48	105,60
готовая продукция и товары	215	-	-	-	-	-	-	-
товары отгруженные	216	2	0,06	11	0,29	+9	+0,23	550
расходы будущих периодов	218	4	0,12	9	0,24	+5	+0,12	225
Налоги по приобретенным ценностям	220	24	0,71	19	0,50	-5	-0,21	79,17
Дебиторская задолженность	230	239	7,07	622	16,29	+383	+9,22	260,251
В том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками	231	179	5,29	233	6,10	+54	+0,81	130,17
расчеты с поставщиками и подрядчиками	232	0		333	8,72	+333	+8,72
разных дебиторов	233	56	1,66	34	0,89	-22	-0,77	60,71
прочая дебиторская задолженность	234	4	0,12	22	0,58	+18	+0,46	550
Финансовые вложения	260	3	0,09	13	0,34	+10	+0,25	433,33
Денежные средства	250	506	14,97	110	2,88	-396	-12,08	21,74
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	1028	30,41	1048	27,45	+20	-2,96	101,95
Баланс	300	3381	100,00	3818	100,00	437	112,93	112,93

Анализ структуры средств предприятия показывает, что за отчетный год произошли следующие изменения в структуре предприятия.

Наибольший удельный вес в составе средств предприятия занимают внеоборотные активы. На начало года их доля составила 69,59 %, что в абсолютной сумме равняется 2535 млн.руб. Стоимость этих активов на конец года возросла на 417 млн.руб. и составила 2770 млн.руб. Однако в общей сумме активов предприятия доля внеоборотных активов так же увеличилась на 2,96 %.

-доля основных средств увеличилась на 2,99% и на конец года составила 72,55%, следовательно стоимость основных средств за год возросла на 418 млн.руб.

- доля нематериальных активов снизилась на 0,03% и на конец гола составила 0% по сравнению с 0,03% на начало года. Уменьшилась и стоимость нематериальных активов. На начало года-1 млн.руб. и на конец – 0 млн.руб. Таким образом снижение составило 1 млн.руб.

Оборотные активы предприятия в общей сумме средств на начало года составили 30,41% и на конец гола-27,45%. Таким образом, произошло уменьшение их доли на 2,96%. Стоимость оборотных активов на начало года составила 1028 млн.руб. и на конец года-1048 млн.руб. Изменение абсолютной суммы и структуры оборотных средств произошло в результате изменений по отдельным статьям этих активов. В частности:

- доля запасов и затрат снизилась на -0,13% и на конец года составило 7,44%. В том числе снижение произошло на -0,48% за счет снижения остатков сырья, материалов и других ценностей. Суммарное увеличение запасов и затрат составило 14 млн.руб.;

-доля остатков товаров отгруженных на конец года составило 0,29%,увеличившись на 0,23%. Суммарное увеличение составило 9 млн.руб.;

-наблюдается также рост дебиторской задолженности. На начало года она равнялась 239 млн.руб. и ее удельный вес составил 7,07%. На конец она увеличилась на 383 млн.руб. и составила 622 млн.руб., а удельный вес возрос на 9,22% и составил 16,29%.

- на ряду с увеличением доли и абсолютной суммы по предыдущим статьям оборотных активов по статье финансовые вложения также наблюдается увеличение. Доля финансовых вложений увеличилась за год на 0,25% и на конец года составила 0,34% в общей сумме средств предприятия. Суммарное увеличение равняется 10 млн.руб. Но однако доля остатков денежных средств за год снизилось на -12,08% и на конец года составила 2,88%. Уменьшение денежных средств в абсолютной сумме составило – 396 млн.руб.

Причинами изменения структуры средств предприятия можно назвать различный темп роста по отдельным статьям и замедление оборачиваемости оборотных средств, что вызвало увеличение остатков по таким статьям, как запасы и затраты, дебиторская задолженность, т.е. в то время, как сумма внеоборотных активов возросла на 17,72%, сумма оборотных активов возросла на 1,95 при общем увеличении средств предприятия на 12,93%.

Оборотные активы занимают наименьший удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения

и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотных активов, размещение их сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Прежде всего дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных средств по важнейшим их группам. (таблица 3)

Таблица 3. Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов.

Состав оборотных активов	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный год		Темп роста,%
	сумма,млн.р.	удельный вес,%	сумма,млн.р.	удельный вес,%	сумма,млн.р.	удельный вес,%	сумма,млн.р.
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы и затраты	256	24,90	284	27,10	+28	2,20	110,94
1.1 Сырье, материалы и другие ценности	250	24,32	264	25,19	+14	0,87	105,60
1.2 МБП	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Готовая продукция и товары	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Товары отгруженные	2	0,19	11	1,05	+9	0,86	550,00
1.5 Расходы будущих периодов	4	0,39	9	0,86	+5	0,47	225,00
2. Налоги по приобретенным ценностям	24	2,33	19	1,81	-5	-0,52	79,17
3. Дебиторская задолженность:	239	23,25	622	59,35	+383	36,10	260,25
3.1 Расчеты с покупателями и заказчиками	179	17,41	233	22,23	+54	4,82	130,17
3.2 Расчеты с поставщиками и подрядчиками	0	0,00	333	31,77	+333	31,77	-
3.3 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	56	5,45	34	3,24	-22	-2,20	60,71
3.4 Прочие дебиторы	4	0,39	22	2,10	+18	1,71	550,00
4. Краткосрочные финансовые вложения	3	0,29	13	1,24	+10	0,95	433,33
4.1. Инвестиции в зависимые общества	-	-	-	-	-	-	-
4.2. Прочие краткосрочные финансовые вложения	3	0,29	13	1,24	+10	+0,95	433,33
5. Денежные средства	506	49,22	110	10,50	-396	-38,73	21,74
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II:	1028	100,00	1048	100,00	+20	-	101,95

Данные таблицы 3 показывают, что в анализируемом СПК за отчетный год в структуре и абсолютной сумме статей оборотных активов, а также в сумме самих оборотных активов произошли определенные изменения.

Общая сумма оборотных активов на начало года составила 1028 млн.руб. За год их стоимость возросла на 1,95%, или 20 млн.руб., и составила 1048 млн.руб Такой рост оборотных активов обусловлен ростом следующих статей:- Удельный вес запасов и затрат в общей сумме оборотных активов на начало года составляет 24,90%, а на конец-27,10%. Таким образом доля запасов и затрат за год увеличилась на 2,20%. В том числе на 5,60% возросли остатки сырья, материалов и других ценностей, на 125,0% расходы будущих периодов,

на 450,%, т.е.практически в 5,5 раза, возросли остатки товаров отгруженных. Удельный вес сырья, материалов и других ценностей на конец года составил 25,19%, расходы будущих периодов-0,86% и товаров отргуженных-1,05%. Рост статей запасы и затраты может быть вызван увеличением объемов производства либо ростом всех нормативных запасов сырья.

Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления не реализованной продукции- отгруженной покупателям, но не оплаченной. Общая сумма ее на конец года составляет 11 млн.руб., или 1,05% всех оборотных средств предприятия. Также существенную долю занимают расходы будущих периодов. Так, на начало года их удельный вес в общей сумме запасов был равен 1,56% (4/256*100), а в общей сумме оборотных средств-0,39%; на конец года соответственно-3,17% (9/284*100) и 0,86%. Вложения в расходы будущих периодов свидетельствуют о том, что предприятие осваивает новое производства. В течении года освоение нового производства осуществлялось успешно, и к концу его произошло увеличение (на 5 млн.руб.) расходов будущих средств, в составе же оборотных средств их доля увеличилась на 0,47 % и составила на конец года 0,86%.

Большое внимание при анализе оборотных активов уделяется дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Данная статья на начало года составляет 23,25% от общей суммы оборотных активов. На конец года их доля составляет 59,35%, т.е она возросла на 36,10%. В абсолютной сумме дебиторская задолженность увеличилась на 383 млн. руб., или 160,25%. В том числе на 54 млн. руб., или 30,17% увеличилась расчеты с покупателями и заказчиками, удельный вес этих расчетов увеличился с 17,41% до 22,23% т.е. на 4,82%, и на 18 млн.руб., или 450,0%, увеличились расчеты с прочими дебиторами, удельный вес которых увеличился с 0,39% до 2,10% т.е. на1,71%.

Однако в анализируемом СПК произошло уменьшение остатков денежных средств на 38,73 или 396 млн.руб. Абсолютная величина которых на начало года составила 506 млн.руб., а на конец года 110 млн. руб. Этого не хватает для восполнения оборотных средств. В результате чего данный актив в целом убыточен.