3.4. Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамического его развития, которые представлены в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Изменение показателей эффективности использования ресурсов предприятия
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
Темп изменения, % |
1. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
5 266,00 |
7 735,00 |
146,89 |
2. Балансовая прибыль, тыс. руб. |
20 |
24 |
120,00 |
3. Средняя величина авансированного капитала (активов), тыс. руб. |
1 716,00 |
1 635,00 |
95,28 |
4. Среднесписочная численность работников, чел. |
12 |
14 |
116,67 |
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
481,50 |
426,50 |
88,58 |
6. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, руб. |
438,833 |
552,500 |
125,90 |
7. Фондоотдача, руб. |
10,94 |
18,14 |
165,83 |
8. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) |
3,069 |
4,731 |
154,16 |
Оценивая динамику основных показателей деятельности предприятия, необходимо проверить соблюдение «золотого правила экономики предприятия», характеризующегося соотношением:
JПб > JОр > JАк > 100 %, (2.1)
где JПб, JОр, JАк — соответственно темп (индекс) изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы авансированного капитала (активов), %.
Для предприятия это соотношение выглядит следующим образом:
120% < 146,89% > 95,28% < 100%
Для анализируемой организации:
JОр < JПб это свидетельствует о росте издержек производства и обращения; JАк > JОр, это говорит о менее эффективном использовании ресурсов организации; JАк < 100%, это свидетельствует о снижении экономического потенциала организации.
В данном случае «Золотое правило экономики» не работает.
Деловая активность также характеризуется показателями таблиц 3.9., 3.10., 3.11.
Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об ускорении их оборачиваемости.
Таблица 3.9
Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств за 2009-2010 гг.
Показатели |
2009 |
2010 |
Отклонение |
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб. |
5 266,00 |
7 735,00 |
2 469,00 |
2. Остатки оборотных средств, тыс. руб.: |
|
|
|
на начало года |
1 957,00 |
512,00 |
-1 445,00 |
на конец года |
512,00 |
1 905,00 |
1 393,00 |
3. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
1 234,50 |
1 208,50 |
-26,00 |
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество раз |
4,27 |
6,40 |
2,135 |
5. Продолжительность одного оборота, дней |
84,39 |
56,25 |
-28,15 |
6. Коэффициент закрепления оборотных средств |
0,23 |
0,16 |
-0,08 |
7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости, тыс. руб. |
-604,80 |
||
Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств
(Оа привл) рассчитывается следующим образом:
, (2.2)
где Дп — длительность анализируемого периода, дн.,
tоб — продолжительность оборота активов, дн.,
Qтекпр — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в текущем периоде, тыс. руб.
тыс. руб.
Таким образом, ускорение оборота на 28,15 дней высвободило средства за один оборот в размере 604,8 тыс. руб.
Около 77,4%, оборотных средств закреплены в дебиторской задолженности. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась скорость оборота дебиторской задолженности и составила 8,27 и, следовательно, увеличился период ее погашения на 15,11 дней. Данная ситуация указывает на неэффективную политику работы с дебиторами на предприятии.
Таблица 3.10
Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009-2010 гг.
Показатели |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Отключение |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
5 266,00 |
7 735,00 |
2 469,00 |
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. |
415,5 |
935 |
519,50 |
Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
0 |
0 |
0,00 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз |
12,67 |
8,27 |
-4,40 |
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
28,40 |
43,52 |
15,11 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, % |
33,66 |
77,37 |
43,71 |
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации |
0,0789 |
0,1209 |
0,04 |
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % |
– |
– |
– |
Особое внимание при анализе необходимо обращать на «качество» задолженности. Отсутствие сомнительной задолженности свидетельствует о повышении ликвидности текущих активов и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия.
Таблица 3.11
Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов за 2009-2010 гг.
Показатели |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Отключение |
1. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
5 212,00 |
7 675,00 |
2 463,00 |
2. Среднее товарно-материальные запасы, тыс. руб. |
465,50 |
150,00 |
-315,50 |
В том числе: |
|
|
|
а) средние запасы сырья и материалов, тыс. руб. |
465,50 |
65,50 |
-400,00 |
3. Оборачиваемость товарно-материальных запасов, количество раз |
11,20 |
51,17 |
39,97 |
Из них: |
|
|
|
а) запасов сырья и материалов |
11,20 |
117,18 |
105,98 |
4. Срок хранения запасов, дней |
32,15 |
7,04 |
-25,12 |
Из них: |
|
|
|
а) запасов сырья и материалов |
32,15 |
3,07 |
-29,08 |
По данным анализа видно, что по сравнению с 2009 г. происходит снижение среднегодовой стоимости товароматериальных запасов. Как следствие происходит рост скорости оборачиваемости запасов на 39,97 и, соответственно, рост сроков их хранения на 25,12 дней.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности выполнен в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Сравнительная оценка условий оказания и получения кредита за 2009-2010 гг.
Дебиторская задолженность |
Год |
Кредиторская задолженность |
Год |
||
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
||
1. Выручка от реализации, тыс. руб. |
5 266 |
7 735 |
1. Оборот по дебету сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», тыс. руб. |
9 322 526,00 |
15 326 737,00 |
2. Средняя задолженность покупателей за продукцию, товары, услуги и работы |
415,50 |
935,00 |
2. Средняя задолженность перед поставщиками за продукцию, товары и услуги |
1 259 596,00 |
2 783 549,50 |
3. Срок погашения задолженности покупателей за продукцию, товары, услуги и работы |
28,40 |
43,52 |
3. Срок погашения задолженности перед поставщиками за продукцию, товары и услуги |
48,64 |
65,38 |
4. Срок хранения запасов, сырья и материалов |
32,15 |
3,07 |
– |
– |
– |
5. Период однократного оборота средств |
84,39 |
56,25 |
– |
– |
– |
Из данных таблицы 3.13. видно, что средняя задолженность перед поставщиками за продукцию, товары и услуги превышает среднюю задолженность покупателей за продукцию, товары, услуги и работы, что говорит о не правильно выбранной стратегии.
Время, необходимое для однократного оборота средств на предприятии, не превышает средний срок погашения кредиторской задолженности, это указывает на отсутствие необходимости дополнительного привлечения финансовых средств со стороны, что, в некоторой степени улучшает финансовые условия деятельности предприятия.
Характеристика показателей экономического роста представлена в таблицах 3.13. и 3.14.
Таблица 3.13
Изменение коэффициента устойчивости экономического роста и факторов его определяющих, за 2009-2010 гг.
Показатели |
2009 |
2010 |
Отключение |
|
абсолютное |
в % |
|||
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
5 266,00 |
7 735,00 |
2 469,00 |
46,89 |
2. Чистая прибыль, тыс. руб. |
20,00 |
24,00 |
4,00 |
20,00 |
3. Реинвестированная прибыль, тыс. руб. |
322,00 |
349,00 |
27,00 |
8,39 |
4. Средняя величина активов, тыс. руб. |
1 716,00 |
1 635,00 |
-81,00 |
-4,72 |
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. |
232,50 |
345,50 |
113,00 |
48,60 |
6. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) |
0,35 |
0,15 |
-0,19 |
-55,72 |
7. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) (Коа) |
22,65 |
22,39 |
-0,26 |
-1,16 |
8. Уровень рентабельности реализованной продукции, (Урр) |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
-24,36 |
9. Коэффициент реинвестирования прибыли (Крп) |
16,10 |
14,54 |
-1,56 |
-9,68 |
10. Коэффициент устойчивости экономического роста, (Кур) |
1,31 |
0,39 |
-0,92 |
-70,10 |
К ур1 = Кфз1 * Коа1 * Урр1 *Крп 1 = 0,35*22,65*0,01*16,10 = 1,31
К ур2 = Кфз2 * Коа2 * Урр2 *Крп 2 = 0,15*22,39*0,01*14,54 = 0,39
Коэффициент устойчивости экономического роста в 2010 г. снизился, что является негативным результатом в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры на строительном рынке г. Иркутска.
Таблица 3.13
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента устойчивости
экономического роста в 2010 г.
Факторы |
Порядок расчета |
изменение Кур (+повышение; -снижение) |
1. Изменение коэффициента финансовой зависимости |
|
-0,73 |
2. Изменение ресурсоотдачи (коэффициента оборачиваемости авансированной капитала) |
|
-0,01 |
3. Изменение уровня рентабельности реализованной продукции |
|
-0,14 |
4. Изменение коэффициента реинвестирования |
|
-0,04 |
Совокупное влияние факторов |
|
-0,92 |
Наиболее отрицательно на коэффициент устойчивости экономического роста влияет изменение коэффициента финансовой зависимости, что обусловлено ростом кредиторской задолженности ООО «СМП-Восток».