3.2. Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия и источников его формирования

Первый шаг анализа баланса — преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму, более удобную для проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерского баланса представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ показателей бухгалтерского баланса за 2010 г.

Показатели	На начало года, тыс. руб.	В % к имуществу	На конец года, тыс. руб.	В % к имуществу	Отклонение (гр. 4 – гр. 2)
Актив
Всего имущество, в том числе:	950	100,0	2 320	100,0	0,0
Внеоборотные активы, в том числе	438	46,1	415,00	17,9	-28,2
Оборотные активы, в том числе:	512	53,9	1 905	82,1	28,2
Материальные оборотные средства	0	0,0	300	12,9	12,9
Дебиторская задолженность	508	53,5	1 362	58,7	5,2
Краткосрочные финансовые вложения	4	0,4	243	10,5	10,1
Денежная наличность	438	46,1	415	17,9	-28,2
Реальные активы	950	100,0	2 320	100,0	0,0
Пассив
Собственный капитал в том числе:	332	34,9	359	15,5	-19,5
Собственные оборотные средства		0,0		0,0	0,0
Заемный капитал, в том числе:	-106	-11,2	-56	-2,4	8,7
Долгосрочные кредиты и займы	618	65,1	1 961	84,5	19,5
Краткосрочные кредиты и займы	0	0,0	0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность, в том числе:	0	0,0	0	0,0	0,0
по расчетам с поставщиками	618	65,1	1 961	84,5	19,5
задолженность по нетоварным операциям		0,0		0,0	0,0

Анализируя актив баланса видно, что на 1 января 2011 г. общая стоимость имущества предприятия составила 2 320 тыс. руб. За 2009-2010 гг. стоимость имущества ООО «СМП-Восток» увеличилась на 1 370 тыс. руб., или на 244% (табл. 3.4).

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на начало 2010 г. составляла 438 тыс. руб., уменьшились на 23 тыс. руб. (–5,25%), и на начло 2011 г. их величина составила 415 тыс. руб. (17,89% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на начало 2010 г. 512 тыс. руб. напротив увеличилась на 1 393 тыс. руб. (темп прироста оборотных активов составил 372,07%), и начало 2011 г. их величина составила 1 905 тыс. руб. (58,71% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на начало 2011 г. составила менее 50% что говорит о «легкой» структуре активов предприятия и свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности к изменениям выручки. Низкая доля внеоборотных активов в структуре баланса также говорит о высокомобильной структуре активов и способствует росту оборачиваемости средств предприятия

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Кредиторская задолженность». За 2010 г. рост этой статьи составил 1 343 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 317,31%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи установилось на уровне 1 961 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «СМП-Восток» отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На начало 2011 г. величина собственного капитала предприятия составила 359 тыс. руб. (15,47% от общей величины пассивов).

Принято считать, что собственных средств должно быть не более 30- 50%, дальнейшее их увеличение не целесообразно, т.к. использовать заемный капитал выгоднее, чем акционерный капитал, в связи с более высокой стоимостью последнего.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала с помощью показателя реальных активов, оценить целесообразность долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, отвлекающих средства из собственного оборота.

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. Уменьшение собственных оборотных средств оценивается обычно отрицательно, особенно если они не покрывают материальных оборотных средств. Поэтому по данным баланса следует рассчитать сумму собственных оборотных средств предприятия и произвести факторный анализ ее динамики за анализируемый период. Указанные расчеты приведены в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств за 2010 г.

В тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
I. Капитал и резервы, всего	332	359	27
Прибавляется:	0	0	0
Доходы будущих периодов
Исключаются:	0	0	0 0
Задолженность по взносам в уставный капитал
II. Собственный капитал предприятия	332	359	27
Прибавляются:	0	0	0
Долгосрочные обязательства, всего
Исключаются:	438	415	-23
Внеоборотные активы, всего
III. Собственные оборотные средства	-106	-56	50

Отрицательное значение величины СОС ООО «СМП-Восток» указывает на низкую финансовую устойчивость предприятия в анализируемом периоде.